Arise: EP Access - Politisk obeslutsamhet försenar kvothöjning

Rapporten för andra kvartalet visade högre produktion och svagare totalintäkt än vi räknat med, och vi har därför höjt vår produktionsprognos och sänkt vår kraft- och certifikatprisprognos något. Sammantaget innebär det en marginell justering av rörelseresultatet i år och en sänkning med 5,7% för 2016. Trots en viss politisk osäkerhet, där Norges ogillande av de svenska möjligheterna till skatteavdrag för icke yrkesmässigt producerad el både försenar den planerade kvotjusteringen och ambitionshöjningen, och hotar Arise leasingmodell av de egenägda verken, noterar vi att en attraktiv värdering med en FCF yield på 12% och betydande uppsidepotential för totalintäkten för vindkraftsproduktion på medellång och lång sikt ger god grund för en positiv syn på kurspotentialen i aktien, om än till en hög risk.

Läs den fullständiga analysen: http://epaccess.penser.se/?p=4378

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer på www.penser.se