Styrelsen i Arrowhead föreslår nyemission om cirka 400 mkr samt bemyndigande för nyemission.

Styrelsen i Arrowhead föreslår nyemission om cirka 400 mkr samt bemyndigande för nyemission. Vattenfall, som är största ägare i Arrowhead, har lämnat ett uppköpserbjudande avseende återstående aktier. Priset är kontant 3:50 kronor per aktie, sista anmälningsdag är 16 maj år 2001. Vattenfall meddelade i samband med erbjudandet att man kommer att ta ställning till en nyemission i Arrowhead efter det att resultatet från Vattenfalls erbjudande föreligger. Redan innan utgången av erbjudandet föreligger, har dock styrelsen i Arrowhead föreslagit nedanstående nyemission och bemyndigande. Därigenom kan förslagen tas med i kallelsen till ordinarie bolagsstämma den 13 juni år 2001. Stämman får därmed möjlighet att fatta besluten i fråga, om så skulle anses befogat vid tidpunkten för bolagsstämman. * Nyemission med företrädesrätt för aktieägarna i Arrowhead att teckna 7 nya aktier för varje 10-tal gamla till kursen 3:50 kronor. * Vid full teckning tillför emissionen Arrowhead cirka 392 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader. Avstämningsdag skall vara den 10 juli år 2001 och teckningstiden den 16 juli år 2001 - den 6 augusti år 2001 * Utöver detta föreslår styrelsen ett bemyndigande att besluta om ytterligare nyemissioner med eller utan företrädesrätt för aktieägarna om totalt maximalt 60 000 000 aktier, att gälla fram till nästa ordinarie bolagsstämma. Motiven till nyemission är följande: * Arrowhead förväntas ha ett negativt kassaflöde från rörelsen under år 2001 om cirka 125 miljoner kronor. * Bolaget har ett investeringsbehov under år 2001 om cirka 310 miljoner kronor. * Sammantaget beräknas det negativa kassaflödet uppgå till cirka 435 miljoner kronor under år 2001, vilket motiverar besluten om nyemission samt bemyndigande. Arrowhead står inför stora investeringar de närmaste åren. Under år 2001- 2002 räknar bolaget med ett kapitalbehov om 450-500 miljoner kronor, vilket främst kommer att användas för investeringar i fibernät, aktiv utrustning för fibernätverk, utbyggnad av accessinfrastruktur, samt utbyggnad av datahallar på strategiskt valda platser utefter stamnätet. Det råder dock en stor osäkerhet kring framtidsbedömningarna, framförallt avseende tillväxten i intäkterna. För att finansiera investeringarna kan det bli aktuellt med ytterligare aktieemissioner. Dessa avses ske med företrädesrätt för aktieägarna. För att på ett flexibelt sätt kunna besluta härom har styrelsen föreslagit att bolagsstämman lämnar ett emissionsbemyndigande till styrelsen. Kapitalbehovet är främst relaterat till affärsområdet Access & Carrier. Affärsområdet befinner sig för närvarande i en uppbyggnadsfas vilken bedöms fortgå under de närmaste åren. Affärsområdet har under år 2000 genomgått stora förändringar med bland annat förvärvet av Figuration AB och förvärv av fibernyttjanderättigheter från Vattenfall. Det senare tillför ett fibernätverk om cirka 200 000 fiberkilometer uppbyggt på en ledningssträcka om cirka 6 200 kilometer, som skall levereras under en treårsperiod. Intäkterna inom affärsområdet Access & Carrier uppgick år 2000 till 19,5 miljoner kronor och förväntas under år 2001 växa till cirka 90 miljoner kronor. Stor osäkerhet råder dock kring intäktstillväxten då marknaden under år 2000 uppvisade förseningar jämfört med de tidigare prognoserna. Affärsområdet genererade ett negativt resultat under år 2000 vilket även väntas under år 2001. Under året planeras investeringar motsvarande 300 miljoner kronor, där cirka 195 miljoner kronor utgörs av förvärv av fibernät och aktiv utrustning för stamnätet, 50 miljoner för utbyggnad av accessnät, 30 miljoner investeringar i datahallar, 17 miljoner till investeringar i kundutrustning och 8 miljoner kronor i övrig utrustning. För att skapa ett aktivt IP-nät för datatrafik aktiverar Arrowhead näten, genom att investera i och installera optisk utrustning, förstärkare, switchar samt våglängdsmultiplexorer (där så erfordras). Vidare kommer utbyggnaden och förvärv av datahallar att fortsätta för att kunna erbjuda kunderna tjänster som förväntas efterfrågas i takt med fibernätets utbyggnad. Koncernens nettoomsättning år 2001 förväntas uppgå till cirka 190 miljoner kronor, vilket är en ökning med cirka 65 miljoner kronor jämfört med år 2000. Omsättningsökningen beräknas i huvudsak komma från ökad försäljning av access-, carrier- och datahallstjänster. Resultat efter skatt förväntas bli negativt, cirka -200 miljoner kronor. I resultatet ingår icke kassaflödespåverkande poster, främst i form av avskrivningar, om cirka 75 miljoner kronor. Finansnettot förväntas bli svagt positivt medan viss rörelsekapitaluppbyggnad kan förutses. Investeringarna under år 2001 beräknas uppgå till cirka 310 miljoner kronor, varav cirka 9 miljoner kronor i moderbolaget, varför ett negativt kassaflöde efter investeringsverksamheten i koncernen om cirka 435 miljoner kronor förväntas. Vattenfall har finansierat verksamheten i Arrowhead genom ett kortfristigt lån om 180 miljoner kronor. Koncernens likvida medel bedöms vara förbrukade omkring halvårsskiftet 2001. För mer information kontakta: Sune Lundin, VD, Arrowhead AB, 020 - 110 20 30 Magnus Andersson, Finanschef, Arrowhead AB, 020 - 110 20 30 Maria Öhgren, Informationschef, Arrowhead AB, 070 - 585 32 18. www.arrowhead.se Om Arrowhead Arrowhead är en av Sveriges största nya operatörer av bredbandsnät. Vår affärsinriktning är att med hög kvalitet leverera bredbandslösningar och avancerade konsulttjänster till företag i Norden och länderna runt Östersjön. Arrowhead kopplar upp företag med bredband hela vägen från Internet, via stamnät, regionalnät, stadsnät; till access fram till arbetsplatsen. Vi har utvecklat en gedigen kompetens inom systemintegration och kundservice, som säkerställer att varje investering blir affärsmässig för uppdragsgivaren. Vi har varit verksamma sedan 1986 och har ca 400 medarbetare från Luleå till Köpenhamn. ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av BIT http://www.bit.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.bit.se/bitonline/2001/05/14/20010514BIT00890/bit0001.doc http://www.bit.se/bitonline/2001/05/14/20010514BIT00890/bit0001.pdf