Askero höjer budet på Sigma med 0,77 kr till 7,50 kr per aktie

- det höjda budet rekommenderas av styrelsens utskott och de fyra största aktieägarna ställer sig positiva

Efter att ha fört en dialog med och tagit del av synpunkter från såväl större som mindre aktieägare samt Sigmas styrelses särskilda utskott och dess rådgivare, följt börsutvecklingen samt arbetat med att finna en finansieringslösning, har Askero beslutat att höja det ursprungliga Erbjudandet om 6,90 kronor till 7,67 kr. Genom att utdelning om 0,17 kr lämnats är det höjda budet 7,50 kr per aktie.

 Priset i Erbjudandet höjs från 6,73 kr till 7,50 kr per aktie, motsvarande en budhöjning om 11,4 procent. Jämfört med hur Sigma handlades före offentliggörandet den 27 mars 2008 innebär det höjda Erbjudandet en premie om 38 till 45 procent beroende på tidshorisont.

 Aktieägare representerande drygt 50 procent av aktierna och drygt 55 procent av rösterna i Sigma har till Askero meddelat att de ställer sig positiva till det höjda Erbjudandet. Häri ingår Sigmas fyra största aktieägare.

 Det höjda Erbjudandet rekommenderas enhälligt av Sigmas styrelses särskilda utskott. Utskottet baserar sin rekommendation på en fairness opinion från Nordea och ett andra utlåtande från HQ vilket stöder Nordeas opinion. Nordea ansåg tidigare att Erbjudandet inte var tillräckligt ur finansiell synvinkel. Deras slutsats efter höjningen är att Erbjudandet nu är skäligt.

 Askerokonsortiets sammansättning förändras och utökas med Percy Nilsson och Greg Dingizian.

 Anmälningsperioden förlängs till och med den 23 maj 2008 kl 15.00.

Askero Utveckling AB (”Askero”) lämnade den 27 mars 2008 ett offentligt kontant uppköpserbjudande till aktieägarna i Sigma AB (publ) (”Sigma”) (”Erbjudandet”). Det höjda Erbjudandet motsvarar en höjning med 11,4 procent och en premie om:

o 42 procent jämfört med sista betalkursen för Sigmas B-aktie på OMX Nordic Exchange Stockholm dagen före Erbjudandets offentliggörande den 27 mars 2008,

o 44 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen under de senaste tio handelsdagarna före Erbjudandets offentliggörande,

o 45 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen under de senaste 30 dagarna före Erbjudandets offentliggörande, och

o 38 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen under de senaste tre månaderna före Erbjudandets offentliggörande.

(1) I Erbjudandet den 27 mars 2008 erbjöd Askero ursprungligen 6,90 kronor kontant för varje aktie i Sigma oavsett aktieslag. Askero förbehöll sig dock att justera Erbjudandet om Sigma, innan likvid redovisades i Erbjudandet, genomförde utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna. Vid årsstämman i Sigma den 23 april 2008 beslöts, i enlighet med styrelsens förslag, om utdelning av 0,17 kronor per aktie. Med anledning av utdelningen justerade Askero Erbjudandet till 6,73 kronor kontant för varje aktie i Sigma oavsett aktieslag.
(2) Om Sigma innan likvid redovisas i Erbjudandet genomför utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna kommer priset att justeras med motsvarande belopp.
(3) Budbolagets namn har efter diskussion med Bolagsverket bestämts till Askero Utveckling AB, i stället för det preliminära namnet Askerö Utveckling AB



Det höjda Erbjudandet värderar Sigma till cirka 650 miljoner kronor.

Den utökade förvärvslikviden om drygt 66 miljoner kronor finansieras genom eget kapital i Askero. För att möjliggöra detta har Askerokonsortiets sammansättning förändrats och utökats med entreprenörerna Percy Nilsson och Greg Dingizian. Askero ägs efter denna förändring till 50 procent av Epsilon AB, som i sin tur är helägt av Danir AB (Dan Olofsson med familj), till 15,1 procent av Tibia Konsult AB (Sten K Johnson), till 11,5 procent av AB Grenspecialisten (Martin Gren), till 6,6 procent av Kent Widding-Persson, till 5,8 procent av Percy Nilsson och till 2,9 procent av Grotton Holding AB (Greg Dingizian). Resterande cirka 8 procent ägs tills vidare av Epsilon AB, Tibia Konsult AB och AB Grenspecialisten. Avsikten är att vid ett senare tillfälle erbjuda dessa cirka 8 procent till nyckelpersoner i Sigma.

Som framgår av ett separat pressmeddelande från Sigma rekommenderas det höjda Erbjudandet enhälligt av Sigmas styrelses särskilda utskott. Utskottet baserar sin rekommendation på en fairness opinion från Nordea och ett andra utlåtande från HQ vilket stöder Nordeas opinion. Nordea ansåg tidigare att Erbjudandet inte var tillräckligt ur finansiell synvinkel. Deras slutsats efter höjningen är att Erbjudandet nu är skäligt.

Totalt har aktieägare representerande drygt 50 procent av kapitalet och drygt 55 procent av rösterna ställt sig positiva till det höjda budet. Dessa drygt 50 procent utgörs av AMF Pension, Nordeas fonder, Danske Capital, Konstantin Caliacmanis och Sune Nilsson, samt av Danir, som delägare i Askero, med 27,77 procent av aktierna och 30,85 procent av rösterna.

Uttalande från Askeros ägare:

”Innan budets offentliggörande den 27 mars handlades Sigma i nivån 4,70 kr till 5,40 kr. Sigma värderades före budet med hänsyn till resultatutfall 2007 (exklusive goodwillavskrivningar) och konsensusprognos för resultatet 2008 ungefärligen i nivå med likartade konkurrenter på Stockholmsbörsen.

Efter nu genomförd höjning uppgår premien till ca 40 procent jämfört med hur Sigma handlades före budet. Även om både Stockholmsbörsen och IT-konsulterna har gått upp något sedan budet offentliggjordes så värderar det höjda budet Sigma högre än huvuddelen av konkurrenterna och i paritet med den högst värderade konkurrenten. En aktieägare som accepterar budet tillgodogör sig således premien och kan investera i andra värdepapper, exempelvis några av Sigmas likartade konkurrenter som har en lägre värdering.

Vi anser således att erbjudandet till Sigmas aktieägare är skäligt. Denna uppfattning stöds av att de stora aktieägarna nu ställer sig positiva till budet liksom styrelsens utskott och de oberoende värderingsinstituten.”

Aktieägare som redan accepterat Erbjudandet om 6,73 kr per aktie kommer automatiskt att få ta del av det höjda Erbjudandet utan vidare åtgärd.

Förutsatt att Askero offentliggör att samtliga villkor för Erbjudandet har uppfyllts eller frånfallits omkring den 28 maj 2008 beräknas redovisning av likvid kunna påbörjas omkring den 3 juni 2008. För det höjda Erbjudandet gäller samtliga övriga i erbjudandehandlingen angivna villkor inklusive rätten att frånfalla dessa villkor.

För ytterligare information om Erbjudandet, se Askeros erbjudandehandling som offentliggjordes den 24 april 2008 och det tillägg till erbjudandehandlingen som offentliggjordes den 8 maj 2008. Med anledning av ovanstående kommer ett ytterligare tillägg till erbjudandehandlingen att offentliggöras inom kort.


För ytterligare information kontakta:
Martin Gren, telefon +46 (0)708 13 74 58
Mats Boström, telefon +46 (0)703 79 0745
Dan Olofsson, telefon +46 (0)703 79 23 20