Redeye - Säljfokus lyfter Avega Groups resultat

Avega avslutar året starkt. Försäljningen uppgick till 117 miljoner kronor, vilket motsvarar en tillväxt på 11,5 procent. Det justerade EBIT-resultatet uppgick till 9,1 miljoner och gav en sund marginal om 7,8 procent. Justeringen i kvartalet beror på en engångspost på 2,4 miljoner relaterade till förra vd:ns avgångsvederlag.

Marknaden växer med cirka 4 procent och Avega har som mål att växa mer. Ledningen menar att de kan göra det, inte minst tack vare den efterfrågade seniora kompetens bolaget besitter. Marknaden påverkas även av att den närmaste konkurrenten Connecta har gått upp i Acando och därmed skiftat fokus något.

Vi lyfter våra försäljningsestimat för 2015-17E och estimerar en genomsnittlig tillväxt om 7,3 procent. Vi höjer även marginalen för samma period till 8,1 procent i genomsnitt. Som en effekt av det höjs vårt motiverade värde och jämfört med dagens aktiekurs ger detta en potential på omkring 25 %.

Läs den fullständiga analysen i PDF-format: http://korta.nu/rr4

Detta är ett pressmeddelande ifrån Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.