Globalt rekordår - kraftig ökning av M&A-affärerna i både Sverige och resten av världen
Den globala M&A-aktiviteten ökade kraftigt 2021 och det totala värdet av M&A-affärerna uppgick till 5,8 biljoner USD, vilket var nytt rekord.
Även i Sverige skedde en kraftig uppgång av antalet M&A-affärer. Ökningen av M&A-affärer i Sverige uppgick till 32 procent mätt i antalet affärer och ökade med 232 procent sett till värde, jämfört med 2020. Det visar advokatbyrån Baker McKenzies analys av M&A-marknaden för 2021.
Fortsatt låga räntor och god tillgång till kapital har bidragit till att driva en ökning av M&A-affärerna (förvärv och fusioner) i Sverige.
Högtryck i Sverige
Antalet M&A-affärer ökade till 1 870 sett till helåret i Sverige, vilket var en ökning med 32 procent jämfört med 2020. Det totala värdet ökade med 232 procent och uppgick till 163 miljarder USD. Flest affärer skedde i juni.
- Framförallt första halvåret var det riktigt högtryck för M&A-affärerna. Andra halvåret såg vi en liten avmattning, dock från mycket höga nivåer, vilket sannolikt berodde på att det uppdämda behovet att genomföra transaktioner från föregående år ebbade ut något efter halvårsskiftet, säger Carl Svernlöv, advokat och partner, Baker McKenzie. En intressant trend är att ESG-faktorer (Environmental, Social, Governance) har blivit en allt viktigare parameter vid M&A-affärer.
Intresset för SPAC:ar (Special Purpose Acquisition Company)1 bidrog till det ökade antalet transaktioner sett till helåret.
Totalt aviserades 334 SPAC-affärer globalt. I Sverige noterades de fem första SPAC:arna under året, fyra på Stockholmsbörsen och en på Spotlight Stock Market. Efter en intensiv start på året i framförallt USA avtog dock sedan aktiviteten på SPAC-marknaden.
- Det finns en viss osäkerhet kring hur SPAC-marknaden kommer att utvecklas under 2022. Marknadsutvecklingen i USA kommer att sätta nivån och påverka utvecklingen för övriga Europa, inklusive Sverige, säger Carl Svernlöv.
Flest M&A-affärer genomfördes inom högteknologisektorn, både utländska förvärv av svenska bolag och svenska bolag som förvärvade företag utomlands. Affärer till störst värde genomfördes i industrisektorn.
Globalt rekord
Det totala värdet av genomförda M&A-affärer under helåret 2021 uppgick till 5,8 biljoner USD globalt, vilket är det högsta registrerade värdet någonsin och första gången värdet översteg 5 biljoner USD. Detta motsvarar en ökning med 62 procent jämfört med 2020. Det totala antalet förvärv och fusioner globalt ökade till 61 274 affärer under 2021, vilket är en uppgång på 21 procent jämfört med föregående år.
Interventioner av centralbanker för att sänka räntorna samt omfattande statligt stöd till företag som har drabbats av pandemin stärkte börserna förra året och bidrog till att det finns gott om kapital.
Gränsöverskridande förvärv och fusioner
Antalet gränsöverskridande förvärv och fusioner, till och från Sverige, ökade med 40 procent jämfört med 2020 och uppgick till 1 135 M&A-affärer. Det totala värdet uppgick till 126,9 miljarder USD, en värdeökning på 307 procent.
Den största gränsöverskridande affären som genomfördes var Gores Guggenheim Inc:s förvärv av Polestar Performance AB för 19,7 miljarder USD.
Det var främst investerare från USA som förvärvade svenska företag, totalt 53 svenska företag, till ett totalt värde om 34 miljarder USD. USA var också den mest attraktiva marknaden för M&A-affärer från Sverige.
Högtryck i hela Norden
Även i Norden som helhet skedde en kraftig uppgång. För helåret ökade antalet M&A-affärer med 31 procent jämfört med 2020 och uppgick till 3 064 M&A-affärer. Det totala värdet ökade med 135 procent till 263,9 miljarder USD 2021.
USA var även den största utländska investeraren i Norden och den utländska marknad där nordiska företag genomförde flest M&A-affärer under 2021.
Positivt 2022
- Marknaden för förvärv och fusioner ser fortsatt positiv ut för Sverige 2022, vilket även speglas av de transaktioner som Baker McKenzie för närvarande arbetar med. Det finns också fortfarande gott om kapital och ekonomin är fortfarande stark, säger Carl Svernlöv.
- Till osäkerhetsfaktorerna hör viss geopolitisk osäkerhet samt den ökade inflationen som kan leda till räntehöjningar.
M&A-analysen baseras på statistik från data- och analysföretaget Refinitiv och innehåller globala kommunicerade M&A-affärer med standardundantag.
Kontakt
Carl Svernlöv, advokat och partner, Baker McKenzie
Telefon: 08-566 177 07
E-post: carl.svernlov@bakermckenzie.com
Viktor Backemar, Marketing & Communications Manager, Business Development, Baker McKenzie Stockholm
Telefon: 0790-65 38 14
E-post: viktor.backemar@bakermckenzie.com
Om Baker McKenzie
Baker McKenzie är en av världens ledande fullservicebyråer inom affärsjuridik. Sedan 1949 har Baker McKenzie tillhandahållit kvalificerade juridiska tjänster till flera av världens mest framstående företag, organisationer och offentliga institutioner. I dag har Baker McKenzie drygt 13 000 medarbetare på 77 kontor i 46 länder. I Sverige finns Baker McKenzie sedan 1991. Företagets svenska kontor är miljöcertifierat i enlighet med ISO 14001 miljöledningssystem och verksamheten är klimatneutral sedan 2020.
1 SPAC (Special Purpose Acquisition Company) är ett bolag som först tar in kapital, noteras och sedan gör förvärv.
Taggar:
