BEWI ingår avtal om att förvärva majoritetsandel i det noterade polska företaget IZOBLOK för att stärka sin position inom bilindustrin
BEWI ASA, ägare av BEWiSynbra Group AB och en ledande leverantör av förpacknings-, komponenter- och isoleringslösningar, har idag ingått ett avtal om att förvärva en majoritetsandel i det noterade polska företaget IZOBLOK. IZOBLOK levererar komponenter av expanderad polypropen (EPP) till bilindustrin i Europa.
”Vi är mycket nöjda med denna transaktion. Den bekräftar vår strategi att leda konsolideringen av en marknad som har visat betydande tillväxt. Genom detta förvärv stärker vi vår marknadsposition inom bilindustrin avsevärt. IZOBLOK är ett stabilt företag med en stark position inom EPP komponenter för denna bransch i Europa. Tillsammans kommer vi att vara den ledande leverantören av komponenter till en bransch som vi förväntar oss kommer att fortsätta växa på andra sidan pandemin”, säger Christian Bekken, VD för BEWI ASA
BEWI ASA har ingått ett avtal om att köpa 54,21 procent av aktierna, motsvarande 65,66 procent av rösterna, till IZOBLOK Spółka Akcyjna (”IZOBLOK”). Förvärvet är strukturerat som ett köp av ett holdingföretag, varefter säljarna överför sina IZOBLOK-aktier till holdingbolaget innan transaktionen slutförs. Holdingbolaget kommer att äga en kombination av icke-noterade aktier (A-aktier) med rösträtt och aktier noterade på Warszawas börs (GPW Main Market). Enligt polska regler kommer överföringen av IZOBLOK-aktier till holdingbolaget att utlösa ett obligatoriskt erbjudande på upp till två tredjedelar (2/3) av rösterna i IZOBLOK, vilket motsvarar ett obligatoriskt erbjudande om 0,44 procent av rösterna i IZOBLOK utöver ovan nämnda 65,66 procent.
Slutförandet av förvärvet är föremål för sedvanliga villkorsprövningar. Förvärvet förväntas slutföras under andra kvartalet 2021.
Före förvärvet har BEWI en årlig omsättning på cirka 15 miljoner euro inom bilindustrin. Företaget har anläggningar för produktion av EPP-komponenter till bilindustrin i Sverige och Portugal, med försäljning till flera länder i Europa.
IZOBLOK har en marknadsandel på cirka 20 procent av marknaden för EPP-komponenter till bilindustrin i Europa och är därmed en av de största aktörerna inom tillverkning av EPP-komponenter för bilindustrin. IZOBLOK har en väldiversifierad och växande portfölj av blue-chip-kunder, som Volkswagen Group, Jaguar Land Rover, BMW, Hyundai och Ford. Företaget har ett strategiskt geografiskt läge i södra Polen och genom sitt dotterbolag i Tyskland (IZOBLOK GmbH) med utvecklad infrastruktur som säkerställer effektiv tillgång till kunder i hela Europa. Dessutom har företaget en välutvecklad fastighetsportfölj bestående av fyra produktionsanläggningar.
Bilindustrin i Europa har drabbats hårt av Covid-19-pandemin och har påverkat IZOBLOKs intäkter och resultat negativt under de senaste tolv månaderna. För perioden februari 2020 till januari 2021 omsatte företaget 38 miljoner euro med en EBITDA på 1,5 miljoner euro. Resultatet för andra och tredje kvartalet 2020/2021 indikerar dock att IZOBLOK är på väg tillbaka till en normal nivå i linje med före Covid-19. Under hela räkenskapsåret från 1 maj 2018 till 30 april 2019 rapporterade IZOBLOK intäkter på 51 miljoner euro och ett EBITDA på 6 miljoner euro.
”IZOBLOK är en integrerad leverantör som vi, med produktion av både råvara och slutprodukter. Våra företag passar bra tillsammans och vi ser stor potential för synergier, särskilt relaterade till vår verksamhet riktad mot bilindustrin”, fortsätter Bekken.
Den befintliga ledningsgruppen för IZOBLOK, ledd av VD Przemysław Skrzydlak, kommer att fortsätta att leda företaget. BEWI avser att vara en aktiv ägare.
”Komponenter tillverkade i EPP lämpar sig utmärkt för användning i bilar. Förutom att vara stötabsorberande, kan de kan minska buller, förbättra akustiken, och ersätta andra komponenter för att minska vikten. Det innebär att mindre energi används vilket minskar utsläppen från fossila bilar och utökar räckvidden för elbilar”, säger Bekken.
Den överenskomna köpeskillingen för 54,21 procent av aktierna, som nämnts ovan, är cirka 16,5 miljoner euro, varav cirka 13,5 miljoner euro kommer att betalas kontant och återstående ersättning kommer att betalas vid utfärdande av cirka 1 090 000 nya aktier i BEWI ASA . Den kontanta delen av förvärvet kommer att finansieras med tillgängliga medel samt förvärvsfinansiering från Nordea som förväntas refinansieras genom skuld och / eller eget kapital.
SpareBank 1 Markets AS har fungerat som BEWIs rådgivare vid förvärvet och DLA Piper har varit juridisk rådgivare i samband med transaktionen.
Säljarna har representerats av PwC (M&A lead advisory), Olesiński & Wspólnicy (juridisk rådgivning) och Chabasiewicz, Kowalska & Partners (juridisk rådgivning).
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Charlotte Knudsen, Director of IR and Communications BEWi ASA, tel: +47 9756 1959
Marie Danielsson, CFO BEWI ASA, tel: +46 70 661 0047
Om BEWI ASA
BEWI är en internationell leverantör av lösningar inom förpackning, komponenter och isolering. Engagemanget för hållbarhet löper genom hela värdekedjan, från produktion av råvaror och slutprodukter, till återvinning av förbrukade produkter.
BEWI ASA är noterat på Oslo Børs under ticker BEWI.
Informationen är sådan som BEWiSynbra Group AB ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 april 2021 kl. 20.30 CEST
Om IZOBLOK Group
IZOBLOK Group är en internationell marknadsledare som specialiserat sig på bearbetning av expanderad polypropen (EPP). I fyra fabriker (3 i Polen och 1 i Tyskland) med en total yta på 40 000 kvadratmeter produceras mer än 30 miljoner EPP-produkter årligen, främst för fordons- och logistikindustrin. De viktigaste kunderna i IZOBLOK Group är de ledande internationella varumärkena inom bilindustrin inom både OEM och TIER 1 samt logistik.
IZOBLOK Group är noterat på Warszawas börs under ticker IZB.
Frågor som diskuteras i detta börsmeddelande kan utgöra framåtblickande uttalanden. Framtidsorienterade uttalanden är uttalanden som inte är historiska fakta och kan identifieras med ord som "tro", "förvänta", "förutsäga", "strategi", "tänka", "uppskatta", "kommer", "kan "," fortsätt "," skall "och liknande uttryck. De framåtblickande uttalanden i detta dokument är baserade på olika antaganden, av vilka många i sin tur baseras på ytterligare antaganden. Även om företaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är dessa antaganden i sig föremål för betydande kända och okända risker, osäkerhetsfaktorer, beredskap och andra viktiga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och ligger utanför dess kontroll.
Faktiska händelser kan avvika avsevärt från förväntad utveckling på grund av ett antal faktorer. Sådana risker, osäkerhetsfaktorer, eventualiteter och andra viktiga faktorer kan orsaka att faktiska händelser skiljer sig väsentligt från de förväntningar som uttrycks eller antyds i denna publikation av sådana framåtblickande uttalanden. Företaget ger inga garantier för att antagandena bakom de framåtblickande uttalandena i detta meddelande är felfria och tar inte heller något ansvar för den framtida riktigheten av uttalandena i detta meddelande eller någon skyldighet att uppdatera eller revidera uttalandena i detta meddelande tillkännagivandet för att återspegla efterföljande händelser. Du bör inte förlita sig på de framåtblickande uttalanden i detta dokument.
Informationen, åsikterna och framåtblickande uttalanden i detta meddelande talar endast på datumet och kan ändras utan föregående meddelande. Bolaget tar inget skyldighet att granska, uppdatera, bekräfta eller publicera eventuella ändringar av framåtblickande uttalanden för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som uppstår i samband med innehållet i detta meddelande.
