FÖRETRÄDESEMISSION FÖR ATT FINANSIERA FORTSATT TILLVÄXT

Styrelsen för Biolin Scientific har fattat beslut om att genomföra en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Nyemissionen omfattar cirka 4 miljoner nya aktier till kurs 6 SEK per aktie och inbringar en emissionslikvid om cirka 24 MSEK. Motivet till nyemissionen är att finansiera koncernens fortsatta tillväxt och kompletteringsförvärv.

Bakgrund och motiv Biolin Scientific har under de senaste åren arbetat målmedvetet med att bygga upp och konsolidera sin verksamhet inom analysinstrument för analys av gränssnitt och material på nanoteknologisk nivå. Koncernen har egen verksamhet i fem länder genom 70 kompetenta medarbetare och ett globalt nätverk av distributionspartners. Kundlistan innefattar 96 % världens ledande universitet och många av världens mest renommerade storföretag. Produkterna är ledande i sina marknadsnischer och applikationsbredden utvecklas konstant. De ekonomiska framstegen har varit betydande. Försäljningstillväxten har varit stabil och systematisk, med tillväxt för samtliga produkter på samtliga geografiska marknader. Resultatet har varit positivt sedan sista kvartalet 2008 och lönsamheten har förbättrats kvartal för kvartal. Framöver väntas Biolin Scientific kunna fortsätta växa organiskt, vilket kommer att leda till ytterligare behov av rörelsekapital i takt med att affärsvolymen ökar. Fortsatt tillväxt och lönsamhetsförbättring kommer också att kräva fortsatta investeringar i produktutveckling och i form av marknadssatsningar och förstärkningar av den globala försäljningsorganisationen. Det finns möjlighet att skapa bättre lönsamhet och jämnare leveransförhållanden i den producerande verksamheten genom att öka lagernivåerna. Biolin Scientific har också en uttalad strategi att växa genom kompletteringsförvärv av företag. Det finns ett stort antal små företag på Biolin Scientifics område med bra produkter, men som saknar den försäljnings- och distributionsorganisation som behövs för att nå internationell framgång. Biolin Scientific ser goda möjligheter att konsolidera vissa av dessa företag och skapa en bättre distribution och ökad försäljning av dess produkter, i kombination med lägre kostnader vid en mer rationell produktion och bättre fokus i utvecklingsarbetet. Sammantaget har Biolin Scientific möjlighet att växa såväl organiskt som genom förvärv. Koncernens långsiktiga mål är en årlig försäljningstillväxt om 25 % och en EBITDA marginal om 20 %. Nyemissionen i sammandrag För att finansiera det kapitalbehov som uppstår i samband med koncernens fortsatta tillväxt har styrelsen beslutat att genomföra en nyemission med företräde för aktieägarna. Beslutet har fattats med stöd av det bemyndigande som styrelsen erhöll vid årsstämman den 090507. Nyemissionen innebär att 1 ny aktie á 6 SEK emitteras för varje 5 existerande aktier, innebärande en emission av cirka 4 miljoner aktier och en emissionslikvid om cirka 24 MSEK före emissionskostnader. Emissionslikviden avses användas till att finansiera eventuella kompletteringsförvärv, investeringar i produktutveckling och försäljningsorganisation, samt en ökad rörelsekapitalbindning, men kan också komma att användas för andra typer av investeringar eller för refinansiering av krediter. Översiktlig tidplan - Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen den 091113 - Offentliggörande av prospekt omkring den 091113 - Teckningstid från den 091118 till och med den 091202 - Handel med teckningsrätter från den 091118 till och med den 091127 - Offentliggörande av preliminärt utfall av nyemissionen omkring den 091207 Övrig information Biolin Scientifics två största aktieägare, styrelseordförande Bo Håkansson (med bolag) och VD Fredrik Lindgren, äger tillsammans cirka 43 % av aktierna och har aviserat sina avsikter att teckna sina delar i nyemissionen, förutsatt att Bo Håkansson (med bolag) från Aktiemarknadsnämnden beviljas undantag från den budplikt som kan aktualiseras av att denne tecknar sig för sin andel i nyemissionen. Styrelsen har i nyemissionsbeslutet förbehållit sig rätten att förlänga teckningstiden i nyemissionen. Erik Penser Bankaktiebolag är finansiell rådgivare och emissionsinstitut till Biolin Scientific i samband med nyemissionen. För ytterligare information, vänligen kontakta Fredrik Lindgren, VD för Biolin Scientific.