Byggmax till börsen

EJ FÖR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN ELLER I NÅGOT ANNAT LAND I VILKET DISTRIBUTIONEN ELLER OFFENTLIGGÖRANDET SKULLE VARA OLAGLIGT. YTTERLIGARE RESTRIKTIONER ÄR TILLÄMPLIGA. VÄNLIGEN SE VIKTIGT MEDDELANDE I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET. Styrelsen och ägarna i Byggmax Group AB (”Byggmax”) har ansökt om notering av bolagets aktie på NASDAQ OMX Stockholm och i samband med detta beslutat att genomföra en ägarspridning genom en försäljning av befintliga aktier. Byggmax är en offensiv lågprisaktör med stark marknadsposition inom byggvaruhandeln i Sverige och med påbörjad expansion i Norge och Finland. Totalt ökade koncernen sin nettoomsättning med 16 procent till 2,4 miljarder SEK under 2009 och uppvisade samtidigt en förstärkt rörelsemarginal på 11 procent. Byggmax har sedan starten 1993 öppnat totalt 67 butiker i Norden med fortsatta tillväxtambitioner.

· Erbjudandet omfattar totalt 25 661 815 aktier i Byggmax, motsvarande cirka 42,7 procent av antalet aktier i bolaget, samt en övertilldelningsoption om högst 3 849 272 aktier, motsvarande cirka 6,4 procent av antalet aktier i Byggmax[1] · Försäljningspris inom intervallet 46-57 SEK per aktie · Anmälningsperioden är den 18 maj-1 juni 2010 · Beräknad första handelsdag på NASDAQ OMX Stockholm är den 2 juni 2010 Fredrik Cappelen, Byggmax styrelseordförande, kommenterar: ”Jag är imponerad av den flexibilitet och snabbhet som präglar Byggmax. Med en stark marknadsposition i Sverige, och sedan några år även etablering i Norge och Finland, har Byggmax ett väl fungerande tillväxtkoncept. En notering av bolagets aktie och ägarspridning är ett logiskt och viktigt steg i Byggmax utveckling, som ytterligare kommer att öka kännedomen om Byggmax och stärka varumärket.” Stefan Linder, Altor Equity Partners AB (investeringsrådgivare till Altor 2003 Fund) kommenterar: ”Vi är mycket stolta över den framgångsrika resa vi deltagit i med Byggmax. När vi kom in som huvudägare 2006 hade bolaget 27 butiker i Sverige, och har sedan dess utökat butiksnätet med ytterligare 40 butiker i Sverige, Norge och Finland. Den snabba tillväxten har skett under ökande lönsamhet vilket är ett bevis på affärsmodellens styrka. Med 17 år på marknaden har Byggmax en stark position och rätt mentalitet för att fortsätta utmana och utvecklas.” Magnus Agervald, VD och koncernchef, kommenterar: ”Min bedömning är att vårt tydliga koncept har mycket stor potential tack vare en stark företagskultur och en välbeprövad affärsmodell - som bevisats under såväl goda som svåra konjunkturförhållanden. Trenderna på marknaden går vår väg och jag är övertygad om att allt fler kommer att välja att handla hög kvalitet till lågt pris. Vi står redo att fortsätta växa och känner oss sporrade av att göra det i en börsnoterad miljö.” PRESSTRÄFF IDAG KL 11.00 Idag anordnar Byggmax en pressträff på Operaterrassen i Stockholm kl 11.00. VD Magnus Agervald och CFO Pernilla Walfridsson presenterar bolaget och dess framtidsplaner. Vid frågor, vänligen kontakta Johan Wallinder, Financial Hearings, 070-710 53 19 Bakgrund och motiv Byggmax har etablerat en stark marknadsposition på den svenska gör-det-själv-marknaden som en tydlig lågprisaktör inom byggvarusektorn och har även visat att konceptet kan etableras framgångsrikt på andra marknader. Byggmax lanserade sitt lågpriskoncept i Norge under år 2007 och i Finland ett år senare, och har idag 67 butiker i Norden. Byggmax har för avsikt att fortsätta växa med lönsamhet genom att expandera butiksnätverket på befintliga marknader, förbättra den operativa driften och driva ständig affärsutveckling. Styrelsen och ägarna i Byggmax har funnit att tidpunkten nu är rätt för en notering av bolagets aktie på NASDAQ OMX Stockholm och i samband med detta beslutat genomföra en ägarspridning genom en försäljning av befintliga aktier till institutionella placerare i och utanför Sverige samt den svenska allmänheten. Syftet med ägarspridningen är att, med en breddad aktieägarbas och tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna, skapa förutsättningar för genomförandet av bolagets tillväxtstrategi med satsningar på nya och befintliga marknader. Byggmax i korthet Byggmax är en offensiv lågprisaktör med stark position inom byggvaruhandeln i Sverige och med påbörjad expansion i Norge och Finland. Byggmax koncept har alltsedan starten 1993 baserats på ett tydligt erbjudande av kvalitetsprodukter till samma låga pris för alla kunder – främst till hobbysnickare men även till proffs. I motsats till stora delar av den traditionella bygghandeln erbjuder inte Byggmax volymrabatter eller kampanjpriser. Som lågprisaktör har Byggmax fokuserat på att sälja de mest efterfrågade artiklarna för de vanligaste hemmafixarprojekten. Sortimentet omfattar basbyggvaror, till exempel sågat virke, isolering, trägolv, gipsskivor, marksten och betong/murbruk. En skalbar affärsmodell i kombination med konsekvent varumärkesbyggande och en stark företagskultur med stort kostnadsfokus och effektiva processer är viktiga framgångsfaktorer. Därutöver medför butikernas karaktäristiska utformning att det går snabbt och enkelt att handla på Byggmax. Idag har Byggmax 51 butiker i Sverige, 13 i Norge och tre i Finland. Byggmax strategi avseende expansion är att över tiden utöka butiksnätverket i Sverige till cirka 60–70 butiker, bygga upp ett rikstäckande butiksnätverk i Norge med cirka 30-35 butiker och etablera sammanlagt upp till 20–25 butiker på ekonomiskt attraktiva platser i Finland samt utforska möjligheten att lansera sin affärsidé på nya marknader. Under perioden 2005-2009 hade Byggmax en genomsnittlig årlig omsättningstillväxt på 21 procent. Omsättningen för 2009 uppgick till 2,4 miljarder SEK med en rörelsemarginal på 11 procent. Byggmax finansiella mål är att öka nettoomsättningen organiskt med mer än 15 procent per år och samtidigt bibehålla en rörelsemarginal överstigande 11 procent. Byggmax utdelningspolicy är att dela ut minst 50 procent av nettoresultatet beroende på bolagets kapitalbehov. Fakta om erbjudandet Erbjudandet omfattar 25 661 815 aktier, motsvarande cirka 42,7 procent av aktierna och rösterna i bolaget, och sker genom en försäljning från Altor 2003 Fund (”Altor”) och vissa andra aktieägare, däribland övriga större aktieägare samt medlemmar i styrelsen och koncernledningen. Dessutom har Altor och vissa andra aktieägare åtagit sig att på anmodan av de medverkande emissionsinstituten (Joint Bookrunners) sälja ytterligare högst 3 849 272 aktier[2], motsvarande cirka 6,4 procent[3] av aktierna i bolaget, för att täcka eventuell övertilldelning av aktier. Utnyttjas övertilldelningsoptionen fullt ut omfattar erbjudandet 29 511 087 aktier[4], motsvarande cirka 49,1 procent[5] av aktierna i Byggmax. Vid full anslutning till erbjudandet och om övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut, kommer värdet av erbjudandet att uppgå till cirka 1 357-1 682 MSEK vilket motsvarar ett värde på utestående aktier i bolaget om cirka 2 767-3 429 MSEK. Institutionella investerare i och utanför Sverige samt allmänheten i Sverige erbjuds möjlighet att förvärva aktier i erbjudandet. Priset per aktie bestäms genom en form av anbudsförfarande och förväntas komma att fastställas inom intervallet 46-57 SEK. Försäljningspriset i erbjudandet till allmänheten kommer inte att överstiga 57 SEK. Courtage utgår ej. ABG Sundal Collier och Carnegie har varit finansiella rådgivare (Joint Bookrunners) i processen. Sundling Wärn har varit finansiella rådgivare och Vinge har varit legal rådgivare. Prospekt Anmälningssedlar och prospekt kan erhållas från något av Carnegies kontor i Sverige eller från www.carnegie.se eller www.byggmax.com. Prospektet kan även erhållas från www.abgsc.se och www.avanza.se. Tidplan Anmälningsperiod: 18 maj-1 juni 2010 Första dag för handel på NASDAQ OMX Stockholm 2 juni 2010 Likviddag 7 juni 2010 För ytterligare information, vänligen kontakta: Fredrik Cappelen, styrelseordförande i Byggmax, telefon 070-567 08 00 Stefan Linder, Altor Equity Partner AB (investeringsrådgivare till Altor 2003 Fund), telefon 0730-79 91 17 Magnus Agervald, VD och koncernchef i Byggmax, telefon 076-119 00 20 Vinnare i prisundersökningar – och mest lojala kunder 2010 hade Byggmax återigen den vinnande byggvarukorgen i DNs stora prisundersökning – något företaget haft sedan 1998. Byggvarukorgen innehåller material som i stort sett räcker för att bygga ett mindre hus, och framtas av DN i samarbete med branschorganisationen Bygg- och järnhandlarna. Byggmax är också det byggvaruhus som Sveriges villaägare anser är billigast enligt Vi i Villas Villapanel. Företaget har också marknadens mest lojala kunder enligt Svenskt Kvalitetsindex 2006 och 2007. Byggmax startades 1993 och finns för närvarande med 51 butiker i Sverige från Vellinge till Luleå. Företaget omsatte cirka 2,4 miljarder kronor år 2009 och fortsätter att expandera med lönsamhet. Byggmax har idag även 13 butiker i Norge och 3 i Finland. Sedan starten har Byggmax affärsidé varit att vara det bästa och billigaste alternativet när konsumenten ska köpa byggmaterial med bra kvalitet. Byggmax har ett så kallat drive-in-system i alla sina butiker så att kunderna kan ta med bilen och lasta på sina varor direkt. Detta gör det enkelt och effektivt för kunden att handla, framför allt tyngre byggvaror. För mer information se www.byggmax.se. Viktig information Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om försäljning av värdepapper i Byggmax (”Värdepapperna” respektive "Bolaget") i USA, Kanada, Australien eller Japan. Värdepapperna har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933, i dess aktuella lydelse, och får inte erbjudas eller säljas i USA utan sådan registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan registrering. Ingen kommunikation eller information om Värdepapperna får spridas till allmänheten i andra länder än Sverige, om föregående registrering eller godkännande krävs för sådana åtgärder. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas i samband med erbjudandet av Värdepapper utanför Sverige i någon jurisdiktion i vilken föregående registrering eller godkännande krävs. Teckning eller förvärv av Värdepapper omfattas av legala eller regulatoriska restriktioner i vissa jurisdiktioner. Bolaget tar inget ansvar för det fall någon person bryter mot sådana restriktioner. Detta dokument utgör inte en erbjudandehandling eller prospekt i samband med ett erbjudande av Värdepapperna. Investerare får inte acceptera något erbjudande avseende, eller förvärva, Värdepapper som detta dokument avser, om de inte gör det på grundval av den information som finns i gällande prospekt offentliggjort av eller erbjudandehandling distribuerad av Bolaget. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att köpa eller teckna sig för, Värdepapper och får inte ligga till grund för något investeringsavtal eller investeringsbeslut. Detta dokument har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är en annons och utgör inte ett prospekt. Investerare skall inte teckna eller förvärva några Värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som finns i prospekt som kommer att offentliggöras av Bolaget på dess webbplats. Bolaget har inte auktoriserat något erbjudande till allmänheten av Värdepapper i någon annan medlemsstat i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet än Sverige. Med avseende på annan medlemsstat i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet än Sverige vilken har implementerat Prospektdirektivet (envar en "Relevant Medlemsstat"), har inga åtgärder vidtagits eller kommer att vidtas för att erbjuda allmänheten Värdepapper som kräver att ett prospekt offentliggörs i någon Relevant Medlemsstat. Som en följd av detta får Värdepapper endast erbjudas i Relevanta Medlemsstater: (a) till juridiska personer som är auktoriserade eller reglerade för att bedriva verksamhet på de finansiella marknaderna eller, om inte så auktoriserade eller reglerade, vilkas verksamhetsföremål uteslutande är att investera i värdepapper; (b) till juridiska personer som uppfyller två eller fler av följande kriterier: (1) ett genomsnitt om minst 250 anställda under det senaste räkenskapsåret, (2) en balansomslutning på mer än 43 miljoner euro (3) en årlig nettoomsättning på mer än 50 miljoner euro, som visas i den juridiska personens senaste årsredovisning eller koncernredovisning; eller (c) under andra omständigheter, vilka inte kräver att Bolaget offentliggör ett prospekt i enlighet med artikel 3(2) i Prospektdirektivet. Vid tillämpning härav skall uttrycket ”erbjudande till allmänheten av Värdepapper” i en Relevant Medlemsstat innebära kommunikation, oavsett form och sätt, av tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de erbjudna Värdepapperna som möjliggör för en investerare att fatta beslut om att köpa värdepapper, såsom detta kan variera i sådan Medlemsstat till följd av implementeringen av Prospektdirektivet i den Medlemsstaten och uttrycket "Prospektdirektivet” innebär direktiv 2003/71/EG och omfattar alla relevanta implementeringsåtgärder i varje Relevant Medlemsstat. Detta meddelande riktar sig enbart till personer (i) som befinner sig utanför Storbritannien, (ii) som har professionell erfarenhet när det gäller investeringar och som faller inom definitionen i artikel 19(5) i UK Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess aktuella lydelse) ("Ordern" ), eller (iii) som är högnettoförmögenhetssubjekt och andra sådana personer till vilka detta meddelande lagligen kan riktas enligt artikel 49(2)(A) till (D) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "Relevanta Personer"). Detta meddelande får inte ligga till grund för agerande av personer som inte är Relevanta Personer. Varje investering eller investeringsaktivitet som detta meddelande avser är endast tillgänglig för Relevanta Personer och kommer endast att avse Relevanta Personer. Personer som distribuerar detta meddelande måste förvissa sig om att sådan distribution är laglig. Värdepapperna erbjuds, säljs eller förvärvas inte i Kanada, Australien eller Japan. -------------------------------------------------------------------------------- [1] Förutsatt att återstående del av utestående aktieägarlån om 251,5 MSEK per den 1 juni 2010 refinansieras genom en kvittningsemission till ett pris per aktie motsvarande mittpunkten i prisintervallet i Erbjudandet (51,5 SEK). [2] , 3, 4, 5 Förutsatt att återstående del av utestående aktieägarlån om 251,5 MSEK per den 1 juni 2010 refinansieras genom en kvittningsemission till ett pris per aktie motsvarande mittpunkten i prisintervallet i Erbjudandet (51,5 SEK).