Penser Access: C.A.G - En stark rapportdebut på börsen

Intäkterna för 2018 uppgår till 489 mkr vilket motsvarar en organisk tillväxt om 4,2%, justerad för avyttrade verksamheter uppgår den organiska tillväxten till 8,6%. Styrelsen föreslår en utdelning om 2,6 kr vilket motsvarar en direktavkastning om 4,1%. Vi räknar med en något stärkt EBIT-marginal framöver vilket gör att vi höjer våra EBIT estimat med ca 3 mkr. Detta baserar vi på att vi ser en fortsatt hög beläggningsgrad samt skalfördelar under 2019. Vi ser fortfarande att C.A.G handlas till en rabatt emot sektorn med ca 23%. Vi bedömer att denna rabatt ska minska över tid då bolaget visar starka operationella nyckeltal och vid vårt motiverade värde i spannet 68-72 kr uppgår rabatten till ca 15%. Denna rabatt i kombination med direktavkastningen gör att vi ser en medelhög potential i aktien till en låg risk.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/cag_20190222.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se