Bästa resultatet på 10 år för Carlsson Norén Macro Fund

Årets sista månad bjöd på beska budskap från den Europeiska centralbanken, ECB, och flera andra centralbanker fortsatte med sina räntehöjningar. Lågriskfonden Carlsson Norén Macro Fund från Carlsson Norén Asset Management hade ytterligare en stark månad och noterade bästa resultat för helåret på 10 år.

Globala marknadsräntor föll initialt, men en bit in i december levererade såväl amerikanska som brittiska centralbankerna väntade räntehöjningar med 50 punkter. Lika stor höjning kom i mitten av månaden från den Europeiska centralbanken men även här väntade sig marknaden ett mjukare budskap med indikation om mindre höjningar framöver från ECB chefen Christine Lagarde. I stället var budskapet att fler 50 punktershöjningar är att vänta framöver och att ECB börjar att minska sina obligationsinnehav redan i mars 2023. Såväl korta som långa räntor kom att stiga på beskedet, som mest med 70 punkter.

Riksbanken, med Erik Thedéen som ny chef sedan årsskiftet, har sitt nästa möte i februari och bankens räntebana visar på 25 punkters höjning vid detta möte. Marknaden prisar just nu in en höjning på 60 punkter.

-          Förhoppningsvis blir det mer fokus på balansräkningen från Riksbanken under 2023 och mindre fokus på räntehöjningar, säger Fredrik Carlsson vd på Carlsson Norén Asset Management.

Carlsson Norén startade 2008 fonden Macro Fund, som är en likviditetsförvaltning utan kreditrisk med målsättningen att skapa positiv avkastning till låg risk oavsett om räntorna faller eller stiger. Fonden hade ytterligare en positiv månad i december, den tredje i följd, och resultatet hamnade på +0,44 procent. För helåret 2022 kom därmed resultatet för fonden att stanna på +3,76 procent, det bästa resultatet för fonden under ett enskilt år sedan 2012.

-          Det är femton år sedan jag och Martin Norén startade Macro Fund och den har klarat alla kriser sedan dess på ett bra sätt. 2022 var inget enkelt år och vi är mycket nöjda med resultatet, det svenska obligationsindexet OMRX Bond gick trots allt ned med 8 procent under året, säger Fredrik Carlsson.

Carlsson Norén förvaltar även Yield Opportunity som är en aktivt förvaltad specialfond som eftersträvar en ränteliknande avkastning genom att inrikta sig mot investeringar i instrument som till sin karaktär befinner sig mellan obligationer och aktier i ett bolags kapitalstruktur. Under årets sista månad så var kreditspreadar oförändrade för investment grade och gick isär 15-30 punkter för high yield.

Yield Opportunity hade en avkastning på +0,98 procent i december och resultatet för 2022 summeras till -13,55 procent. Den underliggande räntan i portföljen är för närvarande 13 procent.

-          Givet den stora exponering som Yield Opportunity hade mot fastighetsmarknaden under året så klarade fonden sig förhållandevis bra. Räntan på placeringarna i portföljen är hög och det är mycket positivt att fler fastighetsbolag nu genomför nyemissioner eller säljer tillgångar för att återbetala lån, säger Fredrik Carlsson.

För mer information, kontakta

Vd Fredrik Carlsson, 0706-929045 | fredrik.carlsson@carlssonnoren.se

Carlsson Norén Asset Management är en svensk AIF-förvaltare som erbjuder fondförvaltning genom AIF-fonderna Macro Fund och Yield Opportunity samt kundanpassad diskretionär förvaltning. Finansinspektionen beviljade fondbolaget tillstånd att bedriva fondverksamhet 2007 och tillstånd som AIF-förvaltare 2014. Bolagets fonder finns tillgängliga hos Nordnet och Handelsbanken (Yield Opportunity) samt via din bankkontakt på Carnegie, Coeli, Consensus Asset Management, Danske Bank, Nordea och SEB.

För mer information om bolaget, besök www.carlssonnoren.se