Delårsrapport januari - september 2000

DELÅRSRAPPORT Januari - September 2000 CashGuard AB (publ.) Org.nr. 556422-8327 Januari - September: *Rörelsens intäkter uppgick till 34,8 mkr, en ökning med 91% *Vinsten efter finansnetto ökade till 5,4 mkr (0,2 mkr) *Rörelsemarginalen blev 15% (3%) *Bolagets aktier noterades på O-listan 29 maj 2000 *Under perioden såldes det 1000:e CashGuard-systemet *Försäljningskontor i Paris etablerat *Europeisk marknadsdirektör tillsatt i september Händelser efter perioden: Samarbetsavtal tecknat med Axfood (D&D) Framgångsrik mässa i Paris Beslut om nyemission Kommentar för perioden Vårt mål med en fakturerad omsättning i intervallet 55-60 mkr ser ut att infrias för 2000. Omsättning för tredje kvartalet är säsongsmässigt svagare då cirka halva perioden utgörs av semestertider, vilket gör det svårt för oss att få tillgång till butikerna för installationer. Tillväxten ligger trots detta inom ramen för att nå det utsatta målet för året. Omsättningsökningen för perioden blev 91 % jämfört med föregående år med en god vinstmarginal om 15 %. Vi ser en klar ökning i intresset för våra produkter och orderingången är god. Verksamhet CashGuard är verksamt på marknaden inom området för säker och effektiv hantering kring betalningar och kontantflöden. Verksamhetens är fördelad inom de tre grenarna verkstads-, säkerhet och IT-sektorn. Bolaget utvecklar egna produkter, systemlösningar och informationssystem som ger uppenbara konkurrensfördelar jämfört med manuella system för kontanthantering. Systemlösningarna och produkterna är unika på marknaden. Skydd finns i form av ett antal patent och i form av de erfarenhetsmässiga försprång vi erhållit under de snart 10 år som gått sedan bolaget bilades. Position på marknaden CashGuard AB har idag ingen direkt konkurrent inom området och cirka 4 % av de svenska dagligvarubutikerna har idag systemet installerat. Då produkterna mer och mer närmar sig en standardlösning för butikernas kontanthantering underlättas den fortsatta etableringen. Den allt större andelen installerade system öppnar också nya möjligheter, då en stor andel av det totala beloppet av kontanter som omsätts i butikerna passerar våra system. Ett närliggande scenario är att via butikerna ta över en del av bankautomaternas funktion, vilket ger en billigare distribution av kontanter samtidigt som servicen förbättras för allmänheten. Cirka 15 Mdr kr per år finns tillgängligt för denna typ av transaktioner i de nu installerade CashGuard-systemen. Marknad och försäljning I Sverige fortsätter bearbetningen av dagligvaruhandeln, petroleum-, servicehandeln samt övrig detaljhandel. Vidare bedrivs flera projekt med sikte på en breddad användning av CashGuard- system till bank- och postsektorn i takt med en ökad decentralisering av finansiella tjänster ut till traditionell detaljhandel (post & bank i butik). Enbart i Sverige beräknas marknadspotentialen till minst SEK 5 Mdr efter avräkning där behovet av våra system inte bedöms som prioriterat. Inom de större grupperingarna inom EU beräknas marknadspotentialen till SEK 100 Mdr. Etablering i Europa Bearbetning av de större europeiska detaljhandelskedjorna har påbörjats under hösten 2000, dels genom CashGuard GmbH i Tyskland, dels en nyetablerad filial i Paris med fokus på detaljhandeln i Frankrike, Holland och Belgien. * CashGuard GmbH etablerades av CashGuards tyske agent 1998 med avsikt att tas över av CashGuard AB inom kort. Tillväxt och kapitalbehov CashGuard har som mål att fortsätta ha en årlig tillväxt på 100 % under de närmaste åren och att befästa en rörelsemarginal om minst 10 % exklusive initiala kostnader för marknadsetablering för Europa. Den internationella satsningen kommer att kräva betydande ekonomiska resurser, som dels kommer att påverka resultatutvecklingen under de närmaste två åren, dels leder till ett behov av nytt kapital. Kapitalet behövs till marknads och försäljningssatsningar, prov- och test- installationer, produktion på lager samt uppläggning av support- och servicenät på de nya marknaderna. Händelser efter periodens utgång * Beslut om nyemission Vid extra bolagsstämma som hölls den 6 oktober 2000 beslutades att styrelsen bemyndigas att längst intill ordinarie bolagsstämma år 2001, vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om ökning av bolagets aktiekapital av högst 8.750.000 aktier av serie B, innebärande ökning av aktiekapitalet med högst 700.000 kronor. Styrelsen har beslutat att kommande emission sker med företräde för befintliga aktieägare. * Samarbetsavtal med Axfood CashGuard AB har tecknat samarbetsavtal med Axfood Sverige AB. Avtalet gäller samordning av försäljning av CashGuards slutna kassasystem till samtliga bolag och butiker anslutna till Axfood-gruppen. Avtalet innebär att CashGuards produkter är godkända för installation inom gruppens butiker och att parterna gemensamt skall verka för den fortsatta etableringen inom kedjan. Axfood har idag drygt 1300 butiker i Norden. * Lyckad introduktion på butiksmässa i Paris CashGuard premiärvisades i Frankrike på Equipmag 2000 den 23 - 26 oktober 2000. Mässan var intressant och många värdefulla kundkontakter skapades. Det var första gången systemet visades i Frankrike och rönte stor uppmärksamhet. Resultat Periodens resultat efter finansnetto uppgick till 5,4 mkr (0,2 mkr). Resultatförbättringen följer den trend som påbörjades under 1999. Investeringar Under perioden har investeringar gjorts med cirka 1 mkr i samband med att bolaget flyttat till ändamålsenliga lokaler där nu även lagerhanteringen inryms. Lokalerna, som omfattar en hel fastighet, inrymmer utställningslokal, service, support, försäljning, utbildningslokaler samt administration och ledning och dessutom rekreationsutrymmen för personalen. Bolaget övertog en stor del av inredningen från tidigare hyresgäst, vilket hållit nere flyttkostnaderna. Finansiering och likviditet Kassaflödet före investeringar var 6,5 mkr (-0,4 mkr). Efter investeringar var kassaflödet 5,8 mkr (8,9 mkr). Likvida medel uppgick till 13,2 mkr (9,9 mkr) vid periodens slut, jämfört med 7,4 mkr den 31 december 1999. Personal Antalet anställda vid periodens utgång uppgick till 25 personer (18). Inklusive försäljningsorganisationen omfattar bolaget 32 personer. Bolaget rekryterar löpande personal i syfte att möta marknadens krav och den fortsatta expansionen. I september 2000 anställdes Timothy Jamison som europeisk marknadsdirektör med placering på vårt nyetablerade kontor i Paris. Tim Jamison har en bred erfarenhet från internationell marknadsföring och försäljning. Aktien och kursutvecklingen på börsen Vid utgången av 1999 noterades aktien till 5,00 kr och var vid tidpunkten noterad på SBI:s Innovationslista. Aktien noterades på O-listan i maj 2000 och per den sista september handlades aktien till 16,50 kr, en ökning med 230 % sedan januari 2000. Börskursen har därefter noterats till ca 13 kr under oktober vilket ger en ökning med 160 % under året. Aktien Antal Röststyrka Andel av Andel av kapital % röster % A-aktien 1 000 000 10 2,9 22,7 B-aktien 34 000 000 1 97,1 77,3 35 000 000 100,0 100,0 Nominellt värde: 0,08 kr Ekonomisk information 2000 Nästa publiceringsdatum för ekonomisk information: Bokslutskommuniké 7 februari 2001 Täby den 6 November 2000 Leif Nordqvist Verkställande Direktör Jag har översiktligt granskat denna delårsrapport och därvid följt rekommendation utfärdad av Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm den 6 November 2000 Anders Roos Auktoriserad revisor CashGuard AB (publ.) Org.nr. 556422-8327 Beloppen är angivna i TKR Resultaträkning Jan-sept Jan-sept Helår 2000 1999 1999 Rörelsens intäkter 34 782 18 190 29 375 Rörelsens kostnader -28 752 -17 313 -26 871 Avskrivningar -396 -274 -426 Rörelseresultat 5 634 603 2 078 Finansnetto -262 -428 -76 Resultat efter 5 372 175 2 002 finansnetto Skatt 0 0 0 Periodens resultat 5 372 175 2 002 Balansräkning 2000-09-30 1999-09-30 1999-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella 49 259 142 tillgångar Materiella tillgångar 848 424 450 Finansiella tillgångar 100 100 100 Lager 4 879 8 456 5 036 Kundfordringar 11 898 10 139 16 279 Övriga 2 754 888 582 omsättningstillgångar Likvida medel 13 213 9 889 7 411 Summa tillgångar 33 741 30 155 30 000 EGET KAPITAL & SKULDER Eget kapital 28 747 21 548 23 374 Korta skulder 4 994 8 607 6 626 Summa Eget kapital & 33 741 30 155 30 000 skulder CashGuard AB (publ.) Org.nr. 556422-8327 Kassaflödesanalys Jan-sept Jan-sept Helår 2000 1999 1999 Kassaflöde från verksamheten Resultat efter finansiella 5 372 175 2 002 poster Justering för: Avskrivningar på 396 274 426 anläggningstillgångar Betald skatt 0 0 -331 Kassaflöde från den 5 768 449 2 097 löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Ökning (-)/minskning (+) 156 4 934 8 353 av varulager Ökning (-)/minskning (+) 2 209 -8 499 -14 278 av fordringar Ökning (-)/minskning (+) -1 681 2 710 955 av skulder Kassaflöde från den 6 452 -406 -2 873 löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella 0 0 -34 tillgångar Förvärv av materiella -700 -242 -219 tillgångar Kassaflöde från -700 -242 -253 investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Optionsrätter 50 0 0 Nyemission 0 9 520 9 520 Checkräkning 0 0 0 Kassaflöde från 50 9 520 9 520 finansieringsverksamheten Årets kassaflöde 5 802 8 872 6 394 Likvida medel vid årets 7 411 1 017 1 017 början Likvida medel vid 13 213 9 889 7 411 periodens slut CashGuard AB (publ.) Org.nr. 556422-8327 Nyckeltal Jan-sept Jan-sept Helår 2000 1999 1999 Expansion (%) 91,0 435,0 581,0 Rörelsemarginal (%) 15,0 3,0 7,0 Räntetäckningsgrad (ggr) 21,5 1,4 17,7 Balanslikviditet (ggr) 6,6 3,4 4,2 Kassalikviditet (ggr) 5,6 2,4 3,7 Soliditet (%) 85,0 71,0 77,0 Avkastning eget (%) 21,0 1,0 9,0 kapital Eget kapital per (SEK) 0,82 0,62 0,66 aktie Vinst per aktie (SEK) 0,15 0,01 0,06 Vinst per aktie (SEK) 0,15 - - (e.u) Antal anställda 25 18 14 Antal aktier (miljone 35 35 35 r st.) (e.u)= efter utspädning vid fullteckning enligt optionsprogram till personalen om totalt 1 miljon B-aktier. Teckning kan ske hösten 2001 och ökar antalet B-aktier till maximalt 35 miljoner st. Antalet A-aktier uppgår till 1 miljon st. ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av BIT http://www.bit.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.bit.se/bitonline/2000/11/06/20001106BIT00010/bit0001.doc http://www.bit.se/bitonline/2000/11/06/20001106BIT00010/bit0002.pdf