CellaVision: EP Access – Bättre än väntat 2015E

Vi höjer våra prognoser relativt kraftigt efter att Cellavision kommit med en egen resultatprognos på SEKm 65 för helåret 2015. God kostnadskontroll, hög operativ hävstång samt en viktig order på den nya veterinär-affären bidrar till prognoshöjningen. Cellavision har även höjt sina finansiella mål till att sikta på 20% EBIT-marginal istället för 15%. En helt rimlig höjning, givet att det nya målet uppnåddes redan i fjol. Aktien har utvecklats klart sämre än stora distributörer på den globala marknaden sedan i våras. Med en EV/EBIT värdering på 11x (16E) anser vi värderingen vara attraktiv för ett tillväxtbolag som Cellavision.

Läs den fullständiga analysen i PDF-format: https://drive.google.com/file/d/0B1IFJs7EaqJUMlpvYVRjNFY4VTA/view?usp=sharing

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer på www.penser.se