Scandinavian ChemoTech genomför nyemission om 10,8 Mkr

Scandinavian ChemoTech AB (publ) (”ChemoTech” eller ”Bolaget”), noterat på Nasdaq First North Growth Market, meddelar att Bolagets styrelse har, med stöd av bemyndigande från årsstämman, beslutat att genomföra en nyemission av units med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare om 10,8 Mkr (”Företrädesemissionen”). Villkoren i Företrädesemissionen innebär att tre (3) befintliga aktier ger rätt att teckna två (2) units till kursen 4,75 kronor per unit. En unit innehåller en aktie och en teckningsoption. Teckningsoptionerna berättigar till teckning av en aktie under januari 2021 till kursen 5,25 kronor och kan maximalt komma att tillföra Bolaget 11,9 Mkr. Emissionen är säkerställd till 76,0 procent genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden. För att möjliggöra ytterligare kapitaltillskott och möjlighet till ökad spridning i Bolagets aktie kan styrelsen komma att besluta om en övertilldelningsoption om upp till 400 000 units motsvarande ca 1,9 Mkr (”Övertilldelningsoption”). .

För att finansiera verksamheten har ChemoTech beslutat genomföra Företrädesemissionen av units som, vid full teckning, kommer att tillföra Bolaget 10,8 Mkr före emissionskostnader som bedöms uppgå till ca 0,8 Mkr.

Kapitalet från Företrädesemissionen skall i huvudsak användas till följande ändamål:

• säkra bolagets fortsatta drift
• slutföra CE-märkningen, vilket innebär att bolaget kan slutföra leverans av redan mottagna order
• fortsätta att driva den positiva försäljningsutvecklingen av behandlingskits i Indien samt fokusera på Bolagets nya samarbete med sjukhuskedjan HCG och deras drygt 20 cancerkliniker i Indien
• påbörja försäljningen av VetIQure™, Bolagets utrustning för veterinärmedicinsk behandling
• stötta ABEX, ChemoTechs distributör som efter CE-märkning kommer lansera IQwave™ i Singapore, Malaysia, Myanmar och Vietnam

Kapitalet från Företrädesemissionen tillsammans med kraftigt sänkta kostnader och intäkter från produktleveranser förväntas resultera i ett förbättrat kassaflöde under året. Till följd av Företrädesemissionen senarelägger ChemoTech sin delårsrapport för det första kvartalet till den 28 maj 2020.

Bakgrund och motiv

ChemoTech är ett svenskt medicinteknikföretag med säte i Lund. Bolaget har utvecklat IQwave™, ett nytt behandlingsalternativ för människor och djur med cancer baserat på en patenterad teknologiplattform för tumörspecifik elektroporation. Plattformen gör det möjligt att behandla ytliga tumörer med elektriska pulser tillsammans med små doser cytostatika. Behandlingen är idag framförallt anpassade för huvud, hals och bröstcancer samt alla former av tumörer i huden.

Bolaget är initialt inriktat på kommersialisering av IQwave™ för humant bruk i utvecklingsländer där det finns stora medicinska behov, och där patienter av olika skäl inte kan behandlas med konventionella behandlingsmetoder. ChemoTech har påbörjat lanseringen av IQwave™ i Indien, Filippinerna, Kenya och Nigeria. Bolaget har även säkerställt distributionsavtal i Singapore, Malaysia, Vietnam och Myanmar. Vidare har Bolaget även startat marknadsbearbetningen av den afrikanska marknaden, där etablering i såväl Väst- som Östafrika har påbörjats. Efter att ChemoTech slutför CE-märkning av IQwave™ slutförts, kommer arbetet att finna distributörer även i Europa att påbörjas.

Affärsområdet Animal Care, som startades 2019, kommer att fokusera på kommersialisering av veterinärmedicinska applikationer i Sverige och Europa samt, i ett senare skede, även USA. Då det inte krävs samma typ av CE märkning inom veterinärmedicin kan försäljningen av VetIQure™ redan nu inledas. Veterinärmedicin är ett växande område och de resurser som läggs på att behandla husdjur ökar och det blir allt vanligare att djur med cancer behandlas med kirurgi eller kemoterapi. Elektrokemoterapi innebär ett kostnadseffektivt behandlingsalternativ och ChemoTech ser stora möjligheter att etablera VetIQure™ på den veterinärmedicinska marknaden.

Ett avgörande steg för ChemoTech är CE-märkning av IQwave™, vilket förväntas erhållas innan sommaren. Trots rådande omständigheter under COVID-19-krisen har ChemoTechs CE-märkning inte märkbart påverkas. ChemoTech har slutfört den omfattande dokumentationen samt alla kompletterade tredjepartstesterna för att säkerställa att IQwave™ 3.0CE uppfyller alla säkerhetsstandarder.

Som ett led i de restriktioner som råder på grund av COVID-19 har ChemoTech aktiverat ett betydande sparpaket. Marknadsbearbetning och utbildning av sjukvårdspersonal är tillfälligt stoppad p.g.a. reserestriktioner och andra åtgärder som vidtagits för att hindra smittspridning. Bolaget kommer att prioritera den kommande CE-märkningsrevisionen, och fortsätta arbetet med Animal Health, samt att slutföra de viktiga kliniska studier som redan startats i Malaysia.

Villkor företrädesemission

Företrädesemissionen innebär att ChemoTechs aktiekapital ökas med högst 1 135 000 kr genom att högst 2 270 000 aktier emitteras genom units. Befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna units i förhållande till det antal aktier de äger sedan tidigare. Emissionsvillkoren innebär att för varje befintlig (1) aktie i Bolaget erhålls en (1) uniträtt. Tre (3) uniträtter berättigar till teckning av två (2) units till en emissionskurs om 4,75 kronor per unit, (”Teckningskursen”). En unit innehåller en aktie samt en teckningsoption av serie TO1.

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs ChemoTech cirka 10,8 Mkr före emissionskostnader, vilka förväntas uppgå till 0,8 Mkr.

Varje unit innehåller en aktie och en teckningsoption av serie TO1. Teckningsoptionerna berättigar till teckning av en aktie under perioden 2021-01-18 till och med 2021-01-29 till kursen 5,25 kronor per aktie. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kommer ChemoTechs aktiekapital att ökas med ytterligare 1 135 000 kr genom att 2 270 000 aktier emitteras. Utnyttjas teckningsoptionerna fullt ut tillförs ChemoTech ytterligare 11,9 Mkr.

Tecknings- och garantiåtaganden

Ett antal befintliga aktieägare har åtagit sig att teckna units för 2,4 Mkr motsvarande ca 22,3 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal avseende emissionsgarantier med ett antal externa investerare omfattandes 5,8 Mkr, motsvarandes 53,8 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget omfattas Företrädesemissionen till 76,0 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.

Övertilldelningsoption

I det fall Företrädesemissionen övertecknas avser styrelsen att fatta beslut om utgivande av ytterligare units i enlighet med Övertilldelningsoptionen, som vid fullt utnyttjande tillför Bolaget ytterligare 1,9 Mkr. Vid fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen kommer antalet aktier i Bolaget att öka med 400 000. Vidare kommer 400 000 teckningsoptioner av serie TO1 att emitteras. Emission av units genom Övertilldelningsoptionen sker med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman 2019.

Preliminär tidsplan för förträdesemissionen

14 april – sista handelsdag i aktien inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen

16 april – avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen

20 april – beräknat datum för publicering av informationsmemorandum

21 april t.o.m. 6 maj – teckningsperiod i Företrädesemissionen

21 april t.o.m. 4 maj – handel i teckningsrätter

12 maj – beräknad dag för offentliggörande av utfallet i Företrädesemission

För mer information vänligen kontakta:

Mohan Frick, CEO
Tel: +46 (0)10-218 93 03
Mail: info@chemotech.se

Certified Adviser: Västra Hamnen Corporate Finance AB, Tel: +46 40 200 250, E-mail: ca@vhcorp.se

Denna information är sådan information som Scandinavian ChemoTech AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande tisdagen den 7 apr 2020 kl 11.30 (CET).

Scandinavian ChemoTech AB (publ)

ChemoTech är ett svenskt medicinteknikföretag med säte i Lund som utvecklat en patenterad teknologiplattform för att ge cancerpatienter tillgång till ett nytt behandlingsalternativ, tumörspecifik elektroporation, som kan användas för behandling av både människor och djur. Det finns ett stort antal cancerpatienter vars tumörer av olika skäl inte kan behandlas med konventionella metoder men där tumörspecifik elektroporation kan vara en lösning. Därför utvärderar bolaget kontinuerligt nya möjligheter och applikationsområden för teknologin. ChemoTechs aktier (CMOTEC B) är noterade på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm och Västra Hamnen Corporate Finance AB är bolagets Certified Adviser. Läs mer på: www.chemotech.se.