Cinven förvärvar Envirotainer

Investering i den globala marknaden för temperaturkontrollerad flygfrakt

Det internationella riskkapitalbolaget Cinven har tecknat ett avtal om att förvärva Envirotainer (“koncernen”), en ledande global leverantör av temperaturkontrollerade fraktcontainrar. Finansiella villkor för transaktionen tillkännages inte. 

Envirotainer, med huvudkontor i Stockholm, utvecklar, tillverkar och hyr ut containrar med aktiv temperaturkontroll som främst används för flygfrakt av läkemedel och vaccin. Varje dag transporteras upp till två miljoner medicindoser. Koncernen har cirka 600 kunder över hela världen, varav flera av de stora globala läkemedelsbolagen. Envirotainer har cirka 300 anställda som arbetar utifrån regionala center i Stockholm, Dallas och Singapore, och en portfölj om 5 700 uthyrda containrar globalt. Koncernen utvecklade och introducerade den första containern med ett system för aktiv temperaturkontroll år 1995 och har sedan dess gjort betydande investeringar i teknologi och i sitt containerutbud.

Cinvens team inom Business Services och Healthcare, och teamet i Norden identifierade Envirotainer som en attraktiv investeringsmöjlighet givet:

• Marknadsledarskap: Envirotainer är en tydlig marknadsledare med det mest innovativa produkterbjudandet, pålitlig tjänsteleverans och global leveranskapacitet,

• Attraktiv marknad: stigande läkemedelsförsäljning för ett brett spektrum av kliniska behandlingar, i kombination med en skärpning av regulatoriska krav för transport av dessa produkter, driver stark tillväxt på Envirotainers marknader,

• Global tillväxtmöjlighet: Cinven kommer att stödja Envirotainers globala tillväxt genom att utveckla företagets teknologi, expandera containerutbudet och det globala servicenätverket.

Pontus Pettersson, Partner på Cinven, säger:

”Envirotainer har flera av de egenskaper som karaktäriserar Cinvens mycket framgångsrika investeringar. De tillhandahåller en kritisk tjänst – temperaturkontrollerade containrar för transport av strikt reglerade och värdefulla läkemedelsprodukter – på en växande marknad med höga ingångsbarriärer.”

”Cinven har skapat stark tillväxt i de många healthcare-bolag som vi har investerat i, alltifrån medicinsk utrustning, läkemedel, kontraktforskningsorganisationer (CROer) och, specifikt i Sverige, Phadia. Vi är glada att vår expertis inom läkemedel nu kan stödja ännu en stark ledningsgrupp, under Michael Bergs ledning, och investera i den framtida utvecklingen av denna spännande verksamhet.”

Ben Osnabrug, Senior Principal på Cinven, tillägger:

“Inom Business Services önskar Cinven förvärva bolag som visar strukturell tillväxt, genererar kassaflöden och är defensiva inom vissa undersektorer. Envirotainer har en stark affärsmodell med utmärkta tillväxtmöjligheter och delar viktiga egenskaper med många av Cinvens framgångsrika investeringar inom Business Services, däribland Tinsa och Hotelbeds, samt tidigare investeringar i CPA Global och Amadeus. Dessa bolag erbjuder affärskritiska tjänster till en bred kundbas i växande marknadssegment och drar fördel av långsiktiga återkommande intäktsströmmar.”

Michael Berg, VD för Envirotainer, säger:

“Envirotainer är väl positionerat för att tillvarata en betydande tillväxt på läkemedelsmarknaden. Nya så kallade blockbusters utvecklas till följd av en växande befolkning med tillgång till kvalitetsmediciner och högre inkomst samt allt fler kroniska sjukdomar. Dessutom är det fortfarande nödvändigt för läkemedelsbolag att tillhandahålla vaccin, insulin och blodprodukter där efterfrågan på läkemedel växer som mest utanför de huvudsakliga tillverkningscentrumen i Europa och USA. Dessa produkter måste därmed transporteras med hårt reglerad och kontrollerad flygfrakt.”

”Vi är särskilt nöjda med att samarbeta med Cinven, givet deras unika kombination av expertis inom healthcare och erfarenhet av att stödja nordiska bolag.”  

Envirotainer är den tionde investeringen för Cinven fond sex. Transaktionen följer Cinvens senaste Business Services-investering i JLA, ett företag som erbjuder kritiska tjänster inom tvätt, catering och uppvärmning i Storbritannien (juni 2018), Tinsa, som erbjuder fastighetsvärdering, analys och fastighetsrådgivning (augusti 2016) och Hotelbeds, en global B2B-bank för sängplatser (september 2016), såväl som tidigare investeringar i CPA Global, som tillhandahåller mjukvara för IP-förvaltning, samt Amadeus, som erbjuder tekniska lösningar till reseindustrin.

Cinven har även en lång historik av framgångsrika investeringar i marknadsledande tillväxtbolag som arbetar för läkemedels- och life scienceindustrin, med investeringar i CeramTec, en tillverkare av högpresterande keramiska material för användning på medicinska och industriella slutmarknader, samt Sebia och Phadia – båda in vitro-diagnostigbolag. I Norden har Cinven tidigare investerat framgångsrikt i Visma, en ledande leverantör av programvara och outsourcingtjänster, Phadia, samt Ahlsell, en ledande distributör av byggnadsprodukter.

Slutförandet av transaktionen är föremål för sedvanliga regulatoriska godkännanden.

Rådgivare för transaktionen inkluderar Citi och SEB (M&A), Roland Berger (kommersiell), FTI Consulting (finansiell), Clifford Change och Vinge (legal), Deloitte (skatt) och Aon (försäkring).

För mer information vänligen kontakta:

Cinven Partners LLP (rådgivare Cinvens fond sex)

Vanessa Maydon      

Tel. + 44 (0) 207 661 3325

Email. vanessa.maydon@cinven.com

Gaël Gunubu

Tel. +44 (0) 207 667 3248

Email. gael.gunubu@cinven.com

JKL

Malin Lundin

Tel. + 46 (0) 733 747 050

Email. malin.lundin@jklgroup.com

Sigrun Fagerfjäll

Tel. +46 (0) 704 608 040

Email. sigrun.fagerfjall@jklgroup.com 

Om Cinven

• Cinven är ett ledande europeiskt riskkapitalbolag som inriktar sig på att utveckla europeiska bolag i världsklass.
• Cinvens fonder investerar i sex huvudsakliga områden: företagstjänster, finansiella tjänster, medicin och sjukvård, verkstadsindustri, konsumentprodukter, samt teknik, media och telekommunikation (TMT).
• Cinven har kontor i London, Frankfurt, Paris, Milano, Madrid, Guernsey, Luxemburg, Hong Kong och New York.
• Cinven tar ansvar gentemot sina portföljbolag, deras anställda, leverantörer, lokala omgivning, miljön och samhället.
• Cinven Capital Management (V) General Partner Limited och Cinven Capital Management (VI) är godkända och reglerade av Guernsey Financial Services Commission och Cinven Partners LLP, rådgivaren till Cinven Funds, är godkänd och reglerad av the Financial Conduct Authority.
• I detta pressmeddelande betyder ”Cinven”, beroende på kontexten, någon av eller samtliga av Cinven Group Limited, Cinven Partners LLP, Cinven (LuxCo1) S.A., och deras respektive Associates (definierade i the Companies Act 2006) och/eller fonder förvaltade eller rådgivna av koncernen.
• För mer information, se www.cinven.com