Delårsrapport Januari - November 2001

Delårsrapport Januari - November 2001 ConNova redovisar normalt sina delårsrapporter löpande kalenderkvartal. Anledningen till att bolaget nu lämnar rapport för perioden januari - november 2001 är att denna är en del i bolagets inbjudan till teckning av aktier i den nyemission som är beslutad till början av 2002. Därav följer att jämförelsetalen för perioden januari till november ej tidigare är publicerade, och att de bygger på koncernens interna månadsbokslut.Koncernens verksamhet i sammandrag Orderingång. Efter viss återhämtning i marknaden för system under årets första halvår har höstens fortsatta konjukturnedgång åter lett till fördröjda systeminvesteringar hos våra kunder. Orderingången under perioden ökade dock ändå med 43% till 22,4 MSEK jämfört med samma period föregående år (15,7 MSEK). Orderstocken vid periodens slut var därmed 16,9 MSEK, en ökning med 21% jämfört med föregående år (14,0 MSEK), och en ökning med 88% jämfört med ingången av 2001. Resultat. Ökningen i orderingång har dock inte slagit igenom intäktsmässigt under perioden. Detta beror på liten ingående orderstock och att flera inkomna order avser långsiktiga outsourcinguppdrag och underhållskontrakt. Detta ger ConNova högre och stabilare intäkter på sikt, men ger mindre kortsiktiga intäkter. Intäkterna för årets första elva månader uppgick till 13,2 MSEK (26,1 MSEK). Kostnaderna uppgick under perioden till 54,6 MSEK (80,4 MSEK). Resultatet före skatt uppgick till -41,0 MSEK (-53,7 MSEK). All produktutveckling, totalt 13,0 MSEK, har tagits över resultatet. ConNova Systems AB inledde i juli ett program för kostnadsreduktion, vilket nu i stort är genomfört. Den löpande kostnadsnivån har minskats med ca 50% (förvärvet av Billiant AB oräknat), vilket har börjat få genomslag under kvartal fyra. System. Under perioden har en leverans av BizManager till Chinese Channel i London påbörjats. Systemunderhåll och outsourcingtjänster har levererats till befintliga kunder. Senaste versionen av BizManager är en komplett standardprodukt som kan levereras med en relativt liten arbetsinsats från ConNova. En bantad version av BizManager för små- och medelstora telekom och mediaoperatörer har lanserats. TVX. Dotterbolaget ConNova TVX AB, som hanterar kundtjänst på uppdragsbasis, har utvecklats positivt. Efterfrågan på outsourcingtjänster har ökat och TVX har säkrat flera nya uppdrag. TVX har i perioden påbörjat sitt första outsourcinguppdrag inom hårdvaruindustrin. Uppdraget omfattar teknisk support av en avancerad konsumentprodukt på den svenska marknaden. Uppdraget kommer från start att sysselsätta ca 6 personer. Dessutom har TVX´s huvudkonkurrent på TV- marknaden under hösten lagt ner sin verksamhet, varför TVX för diskussioner med flera TV-kanaler som saknar distributör. Förvärv. ConNova har en attraktiv produkt för kundhantering, ett antal referenskunder i TV-segmentet samt en outsourcing-verksamhet med positivt kassaflöde. Det viktigaste för ConNova är nu att nå större försäljningsvolymer. ConNova har under året aktivt sökt efter lämpliga objekt, och som ett resultat av detta har ConNova förvärvat Billiant AB. ConNova kan därmed förbättra sitt utbud mot den existerande TV- marknaden, men framförallt bearbeta den i dagsläget ganska outvecklade marknaden för små och medelstora telekom operatörer. ConNovas möjligheter på denna marknad förstärks förutom av Billiantprodukten i sig, också av befintliga referenskunder för Billiantprodukten samt av ny säljpersonal med etablerade affärsnätverk. Finansiering. Efter periodens slut godkände en extra bolagsstämma i ConNova den 21 december att genomföra en emission med företrädesrätt för aktieägarna. Emissionen ger innehavare av två aktier i ConNova rätten att teckna tre nya aktier till priset 2,25 per styck, vilket ger ConNova ett kapitaltillskott om maximalt 25,4 MSEK före emissionskostnader. Ett garantikonsortie har åtagit sig att teckna aktier upp till ett värde av 20,5 MSEK. Emissioner och optionsprogram Förvärvet av Billiant AB har skett genom en apportemission om 2 207 200 stycken nya aktier, vilket ökade det egna kapitalet med 9,1 MSEK. I samband härmed kommer (godkändes av extra bolagsstämma den 21 december) även en nyemission på 25,4 MSEK genomföras genom att ge ut 11 299 065 aktier á 2,25 SEK. Ett garantikonsortium har bildats där ConNovas och Billiants huvudägare ingår. Ersättning för de garantier om 20,5 MSEK som ställts av garantikonsortiet uppgår till 10% av garantiåtagandet. Denna fordran på ConNova kommer (godkändes av extra bolagsstämmas den 21 december) kvittas genom en nyemission om totalt 911 110 aktier. Garantikonsortiet säkrar finansiering motsvarande 12,7 MSEK fram till dess att de beslutade emissionerna är slutförda. En extra bolagsstämma den 21 december har även godkänt styrelsens förslag till incitamentsprogram med utställande av maximalt 1 320 000 teckningsoptioner med löptid till 31 augusti 2004 till i huvudsak koncernens anställda. Lösenpriset är 200% av den genomsnittliga volymviktade betalkursen för bolagets aktie under den period som motsvarar den faktiska teckningsperioden för den beslutade företrädesemissionen. Optionsprogrammet som har teckningsperiod under 2002 ger vid full täckning en utspädning om 6,6% förutsatt att den beslutade nyemissionen fulltecknas. Resultat och likviditet Omsättningen under perioden uppgick till 13,2 MSEK (26,1 MSEK). Resultatet före skatt uppgick till -41,0 MSEK (-53,7 MSEK). Kostnaderna under perioden uppgick till 54,6 MSEK (80,4 MSEK), varav 13,0 MSEK avsåg intern produktutveckling (15,6 MSEK). De minskade kostnaderna är framför allt ett resultat av de personalminskningar som genomförts. Resultatet har under oktober till november belastats med en reservering för kundförlust om 3,1 MSEK (uteblivna betalningar från en kund i Spanien), samt med en skattekostnad på 9,8 MSEK som avser reducering av uppskjuten skattefordran. Totalt har under perioden januari till november uppskjuten skattefordran reducerats med 22,9 MSEK som belastat resultatet som skattekostnad. Orsaken till förändringarna av uppskjuten skattefordran är att bolaget på grund av konjukturnedgång och försenade order fått skriva ner sina resultatprognoser. Återstående uppskjuten skattefordran, 12,0 MSEK, bedömer styrelse och ledning väl motiveras av bolagets resultatprognos för de närmaste tre åren. Tillgänglig kassa tillsammans med förväntade kundbetalningar samt tillskottet från den beslutade nyemissionen ger bolaget en tillfredsställande kapitalisering. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets Rekommendation nr 20, Delårsrapporter. Bolaget följer de redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som använts i den senaste årsredovisningen, med undantag för ändrad uppskattning och bedömning av uppskjuten skattefordran enligt den redogörelse som lämnats ovan. Bolagets ledning och styrelse räknar med att under en treårsperiod kunna utnyttja den redovisade uppskjutna skattefordran mot uppkomna skattemässiga överskott. Då Billiant AB är förvärvat den 30 november 2001 har bolagets balansräkning konsoliderats i koncernens balansräkning på balansdagen, dock har förvärvet ännu inte fått några effekter på koncernens resultaträkning. Organisation Antalet anställda var vid periodens utgång 35 personer (exkl. Billiant förvärvet), varav tre under uppsägning, vilket skall jämföras med 69 personer vid motsvarande tidpunkt förra året. Utöver detta har koncernen genom förvärvet av Billiant AB tillförts ytterligare 23 anställda, varav 13 personer är under uppsägning. Större delen av befintlig verksamhet inklusive programrättigheter i Billiant AB har under december 2001 överlåtits till ConNova Group AB och ConNova Systems AB. Under november har Anders Ericsson tillträtt som VD och ersatt Claes Rossby som varit tillförordnad VD sedan i somras. Anders Ericsson kommer närmast från posten som VD i det förvärvade Billiant AB. Resten av året och 2002 Då endast en månad återstår av året förväntar sig inte ConNova några drastiska förändringar på marknadssidan, intäkterna förväntas uppgå till knappt 15 MSEK för helåret 2001. Sammanslagningen med Billiant ger styrka inför 2002, men kommer att belasta resultatet under december månad. Bland annat gäller detta kostnader för det rationaliseringsprogram inom både Billiant och ConNova som möjliggjorts genom sammanslagningen. Inför nästa år förväntas koncernen att mer än dubbla omsättningen jämfört med i år. Kostnadsramen för 2002 är planerad till 40 MSEK och koncernen räknar med att nå break-even på månadsbasis under sista kvartalet nästa år. Motala den 14 januari 2002 Styrelsen ConNova Group AB (publ) Resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys i sammandrag [REMOVED GRAPHICS] Resultat per aktie SEK Antal aktier (stycken) 6 621 600 4 414 400 4 414 400 Resultat per aktie med hänsyn till utestående teckningsoptioner (motsv 470.000 / 350.000 aktier) -9,01 -8,18 -12,18 Resultat per aktie utan hänsyn till utestående teckningsoptioner -9,65 -8,83 -13,48 Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer ConNova är specialiserat på att utveckla och leverera affärsstödsystem för multimedia-operatörer som hanterar betal-TV, Internet, bredbands- och telekomtjänster. Företaget har 15 års erfarenhet inom branschen. ConNovas tjänster sträcker sig från konsulttjänster till utveckling av mjukvara anpassad till marknadens senaste krav. ConNova bedriver även på uppdragsbasis kundtjänst för betal-TV-operatörer i Europa inom ramen för ConNova TVX AB. ConNovas nuvarande kunder finns inom kabel-TV, DTT (Digital Terrestrial Television), multimedia och telekommunikation. ConNova Group AB (publ.) är sedan 1997 noterat på Stockholms Fondbörs O- lista. Adresser och bolagsuppgifter ConNova Tel: 0141/23 76 Group AB 00 Box 231 Fax: 0141/564 24 Platensgatan E-mail info@conno 1 va.se 591 23 www.connov MOTALA a.se Org nr 556423-7716 Ytterligare information För ytterligare information kontakta: Anders Ericsson, Torbjörn Ullman, Verkställande direktör finansdirektör Telefon 0705/941674 Telefon 0141/237685 E-mail aner@connova.se E-mail toul@connova.se ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av Waymaker http://www.waymaker.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.waymaker.net/bitonline/2002/01/14/20020114BIT01080/bit0003.DOC http://www.waymaker.net/bitonline/2002/01/14/20020114BIT01080/bit0003.pdf