BESLUT OM GARANTERAD FÖRETRÄDESRÄTTSEMISSION AV AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER

Styrelsen i CybAero AB (publ) ("CybAero" eller "Bolaget"), som är listat på NASDAQ OMX First North (”First North”), har beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare, vilken vid full anslutning kommer att tillföra CybAero cirka 17,4 miljoner kronor före emissionskostnader ("Emissionen"). Emissionen omfattas till 100 procent av teckningsförbindelser och ett garantikonsortium. Styrelsens beslut är villkorat av godkännande på extra bolagsstämma, vilken planeras hållas omkring fredagen den 8 november.

Styrelsen har även, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2013, fattat beslut om en övertilldelningsoption, vilken kommer att ske på samma villkor som Emissionen (”Övertilldelningsoptionen”). Övertilldelningsoptionen kommer vid full teckning tillföra Bolaget ytterligare cirka 4,3 miljoner kronor före emissionskostnader. Övertilldelningsoptionen omfattas varken av teckningsförbindelser eller garantikonsortium och kan bara tas i anspråk i den utsträckning som Emissionen övertecknas av befintliga och nytillkommande aktieägare. Om Emissionen fulltecknas och hela Övertilldelningsoptionen kan utnyttjas kommer Bolaget sammanlagt att tillföras cirka 21,7 miljoner kronor före emissionskostnader.

Emissionen kommer att göras i form av Units, där en Unit består av två aktier och en vederlagsfri teckningsoption, vilken kommer att kunna utnyttjas i januari 2015. Teckningsoptionerna kan vid fullt utnyttjande tillföra Bolaget ytterligare cirka 13,0 miljoner kronor, vilket kan utökas till totalt cirka 16,3 miljoner kronor om även teckningsoptioner från eventuell teckning av Övertilldelningsoptionen kommer att utnyttjas.

Erbjudandet i sammandrag

-   Åtta (8) befintliga aktier i CybAero ger rätt att teckna en (1) Unit, bestående av två (2) nya aktier och en (1) vederlagsfri teckningsoption.

-   Teckningskursen per Unit är 16,00 kronor, varav teckningskursen per aktie uppgår till 8,00 kronor. Teckningsoptionerna ges ut utan vederlag.

-   Totalt kommer (högst) 2 172 460 aktier att emitteras inom ramen för Emissionen, motsvarande ett emissionsbelopp om (högst) 17 379 680 kronor.

-   Teckningstiden är 21 november – 9 december 2013.

-   Emissionen omfattas till 100 procent av teckningsförbindelser och ett garantikonsortium.

Övertilldelningsoption

-   Vid överteckning av Emissionen kommer ytterligare upp till 270 000 units, motsvarande 540 000 aktier och 270 000 teckningsoptioner, att emitteras, motsvarande ett emissionsbelopp om (högst) 4 320 000 kronor före emissionskostnader.

Teckningsoptioner

-   Totalt kommer (högst) 1 086 230 teckningsoptioner att emitteras inom ramen för Emissionen. Om även hela Övertilldelningsoptionen kan utnyttjas kommer ytterligare (högst) 270 000 teckningsoptioner att emitteras, vilket summerar till totalt (högst) 1 356 230 teckningsoptioner.

-   En (1) vederlagsfri teckningsoption ger rätt att teckna ytterligare en (1) ny aktie i CybAero till teckningskursen 12,00 kronor per aktie under perioden 15 januari – 30 januari 2015.

-   Teckningsoptionerna kommer vid fullt utnyttjande att tillföra Bolaget ytterligare 13 034 760 kronor för emissionskostnader, vilket utökas till totalt 16 274 760 kronor om även teckningsoptioner från eventuell teckning av Övertilldelningsoptionen utnyttjas.

-   Efter att Emissionen av Units blivit registrerad hos Bolagsverket kommer de nya aktierna och teckningsoptionerna att separeras. Bolaget kommer att ansöka om att teckningsoptionerna ska tas upp till handel på First North.

Utspädning

-   Utspädningen för de aktieägare som inte deltar i Emissionen kommer (högst) att uppgå till cirka 20,0 procent. Om även hela Övertilldelningsoptionen utnyttjas (exklusive teckningsoptioner) ökar utspädningen till cirka 23,8 procent.

-   Om teckningsoptionerna från Emissionen utnyttjas kommer utspädningen att uppgå till cirka 27,3 procent och om därtill hela Övertilldelningsoptionen utnyttjas inklusive samtliga aktier och teckningsoptioner från  Övertilldelningsoptionen kommer den totala utspädningen att uppgå till cirka 31,9 procent.

Bakgrund och motiv

Förstärkt rörelsekapital som följd av uppskjuten DoS-upphandling

CybAero har under 2012 och 2013 satsat intensivt på nya samarbetet med AeroVironment och även på att bygga upp serieproduktion av APID 60 tillsammans med kontraktstillverkaren PartnerTech. Det initiala målet har varit att gemensamt med AeroVironment, helt eller delvis, vinna ett kontrakt om leverans av tjänster till amerikanska Department of State (”DoS”) avseende övervakning av amerikanska beskickningar. AeroVironment har som målsättning att bli leverantör av tjänsterna till DoS och att använda APID 60 som flygfarkost, vilka CybAero kommer att tillverka via PartnerTech och leverera till AeroVironment. Totalt kontraktsvärde har uppskattats till cirka 1 miljard dollar (cirka 7 mdkr) över en tidsperiod om fem år, varav merparten förväntas tillfalla leverantören av tjänsterna (AeroVironment) och resterande del leverantören av de flygfarkoster (CybAero) som AeroVironment kommer att använda för att leverera tjänsterna till DoS.

Demonstrationsflygningar för DoS genomfördes i februari 2013 på amerikanska försvarets testfält Dugway Proving Ground, Great Salt Lake Desert, Utah, USA, med gott resultat. Trots detta valde DoS att avbryta upphandlingen och göra om denna, bland annat då ingen av deltagarna kunnat uppfylla samtliga krav som ställts i upphandlingen avseende såväl Tier1- som Tier2-farkosten (APID 60 är storleksmässigt Tier2).

Underliggande behov för DOS-upphandlingen kvarstår oförändrat. Men på grund av osäkerheten kring om, och i så fall när, en ny upphandling utannonseras, och om AeroVironment (indirekt CybAero) sedermera får kontraktet, vill CybAero i förebyggande syfte förstärka rörelsekapitalet.

Förstärkt rörelsekapital för utökad egen marknadsbearbetning

CybAero har sedan 2011 utökat marknadsbearbetningen, vilket efterhand gett resultat. Avtalet med AeroVironment är en direkt följd av denna satsning. Ett betydande antal presumtiva kunder i Asien, Mellanöstern och Afrika väntar på demonstration av APID 60. Potentiella ordervärden varierar från 10 miljoner kronor till flera hundra miljoner kronor per kontrakt (CybAero har till exempel under oktober 2013 erhållit ”Request for Proposal” på ny marknad för kontrakt med ett totalt kontraktsvärde överstigande 200 mnkr).

På grund av leveranserna till AeroVironment och vissa förseningar i serieproduktion av APID 60 har CybAero saknat tillräckligt många egna demohelikoptrar för den egna försäljningsverksamheten, vilket lett till att ett betydande antal kunddemonstrationer avseende affärer med stor kommersiell potential fått skjutas fram i tiden.

En demoflygning hos kund kräver tidsmässigt fyra till fem veckor, inklusive transport av helikoptern till och från demonstrationsplatsen. CybAero behöver fler demohelikoptrar för att kunna ta fler kontrakt (med nuvarande takt betas demostocken av på 18 – 24 månader). Avsaknaden av tillräckligt många egna demohelikoptrar riskerar att leda till att CybAero tappar affärer. För att kunna bygga en större flotta av egna demohelikoptrar behövs ett utökat rörelsekapital.

Vissa av de kontrakt som CybAero bearbetar kan därtill kräva utställande av bankgaranti, vilket tillika kräver ett utökat rörelsekapital.

Preliminär tidplan

-   Extra bolagsstämma godkänner Emissionen: 11 november 2013

-   Sista handelsdag inklusive rätt till uniträtter: 13 november 2013

-   Första handelsdag exklusive rätt till uniträtter: 14 november 2013

-   Avstämningsdag: 18 november 2013

-   Memorandum offentliggörs: omkring den 18 november 2013

-   Teckningstid: 21 november – 9 december 2013

-   Handel i uniträtter: 21 november – 4 december 2013

-   Handel i betalda tecknade Units (BTU): Från den 21 november 2013 till dess att Emissionen registrerats vid Bolagsverket

-   Handel i nya aktier inleds: omkring den 16 januari 2014

-   Handel i teckningsoptioner inleds: omkring den 17 februari 2014

Remium Nordic AB agerar emissionsinstitut i samband med Emissionen.

I övrigt hänvisar styrelsen för CybAero till kallelsen till den extra bolagsstämman som publiceras vecka 43 samt det memorandum som kommer upprättas i samband med Erbjudandet.

Viktig information

Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till bland annat USA, Kanada, Japan, Australien, Nya Zeeland, Hong-Kong, Sydafrika eller något annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner. Underlåtenhet att efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot United States Securities Act från 1933 i gällande lydelse ("Securities Act") eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med Units, uniträtter eller andra värdepapper i CybAero. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i CybAero kommer endast att ske genom det memorandum som Bolaget avser att offentliggöra omkring den 18 november 2013.

Varken uniträtterna, betalade tecknade Units eller de nya aktierna eller teckningsoptionerna kommer att registreras enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada och får inte överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada eller till person med hemvist där eller för sådan persons räkning annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada.

För mer information
Mikael Hult, verkställande direktör, telefon (växel) 013‑465 29 00, 070-5642545, e-post: mikael.hult@cybaero.se
Paul Appelgren, ekonomikonsult, telefon (växel) 013‑465 29 00, e-post: paul.appelgren@cybaero.se eller
Claes Drougge, styrelseordförande, tel 070-757 24 68

Om CybAero
CybAero AB utvecklar, tillverkar och marknadsför autonoma, obemannade helikoptrar (s k VTOL UAV) med tillhörande sensorsystem för både försvarsverksamhet och civila uppdrag. CybAero bildades 2003 på en grund lagd redan 1992 genom ett forskningssamarbete mellan Linköpings universitet och nuvarande FOI (Totalförsvarets forskningsinstitut). CybAero är idag etablerat som en ledande global aktör inom VTOL-UAV-området. Företagets produkt APID har fått stor global uppmärksamhet genom sin användarvänlighet, robusthet och priseffektivitet. CybAero har sitt huvudkontor i Mjärdevi Science Park i Linköping. Bolaget har drygt 20 anställda och är listat på NASDAQ OMX First North sedan 2007. Remium Nordic AB (08 - 454 32 00) är Certified Adviser.