Devyser avser att notera sina aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market i Stockholm

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, ELLER SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA OLAGLIGT. ANDRA RESTRIKTIONER ÄR TILLÄMPLIGA, VÄNLIGEN SE "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE

Stockholm, 22 November, 2021

Devyser Diagnostics AB (publ) (”Devyser” eller ”Bolaget”), som utvecklar, tillverkar och säljer kit för genetisk testning inom rutindiagnostik till laboratorier i över 45 länder, offentliggör idag sin avsikt att genomföra ett erbjudande av aktier (”Erbjudandet”) och notera sina aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market. Erbjudandet förväntas bestå av nya aktier emitterade av Devyser och befintliga aktier i Bolaget. Nasdaq Stockholm AB (”Nasdaq”) har meddelat att Bolaget uppfyller gällande noteringskrav.

Devyser utvecklar, tillverkar och säljer kit för genetisk testning till laboratorier i över 45 länder. Produkterna används för komplex DNA-testning inom ärftliga sjukdomar, onkologi och post-transplantationsmonitorering för att möjliggöra skräddarsydd cancerbehandling, diagnos av ett stort antal genetiska sjukdomar samt uppföljning av transplanterade patienter. Devysers produkter förenklar komplexa genetiska testprocesser, minimerar manuella moment och levererar snabba resultat.

Devysers styrelse och bolagsledning anser att Erbjudandet och noteringen av Devyser är ett logiskt och viktigt steg i Bolagets utveckling. Huvudfokus för Devysers strategi är att fortsätta driva försäljningen av nuvarande produkter på befintliga marknader, konvertera vissa befintliga marknader från distributörsförsäljning till direktförsäljning, expandera till nya geografiska marknader samt att utveckla och lansera nya produkter. En notering kommer att bredda Bolagets aktieägarbas och ge tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna, vilket bedöms främja Bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. Bolaget bedömer även att en notering av Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market kommer att öka kännedomen om Bolaget och stärka Bolagets varumärke.

Nasdaq har meddelat att Bolaget uppfyller noteringskraven.

Fredrik Alpsten, VD för Devyser:

”Jag är mycket glad att kunna offentliggöra den planerade noteringen av Devyser på Nasdaq First North Premier Growth Market. Planerna har genererat ett stort intresse, både från nya investerare och befintliga ägare. Noteringen är en milstolpe för Devyser och ett naturligt nästa steg i vår framgångsrika och hitintills lönsamma tillväxtresa. Bolaget har historiskt uppvisat god lönsamhet men tog under 2020 ett aktivt och medvetet beslut att investera i marknads- och säljuppbyggnad för att öka tillväxttakten. Kapitalet från den planerade nyemissionen kommer möjliggöra fortsatta investeringar i vår internationella expansion och konvertering av befintliga distributörsmarknader till direktförsäljningsmarknader. Kapitalet kommer också möjliggöra fortsatt framgångsrik produktutveckling samtidigt som det ger oss flexibilitet för potentiella förvärv som kan påskynda bolagets tillväxt. Med utökad marknadsbearbetning på utvalda marknader, ett tydligt fokus på direktförsäljning och stärkt organisation är vi väl positionerade för att accelerera den redan höga försäljningstillväxten ytterligare. Jag ser mycket fram emot att få nya aktieägare som kan ta del i Devysers spännande tillväxtresa.”

Mia Arnhult, Styrelseordförande i Devyser:

”Noteringen av Devyser har alla förutsättningar att på flera sätt bli en språngbräda för bolaget. Genom nyemissionen får bolaget en stabil grund för att fokuserat kunna utöka närvaron på nya geografiska marknader och bygga lönsam tillväxt. Inte minst med den framgångsrika etableringen i Italien som förebild. Devyser får också en tydligare identitet och kan dra nytta av den ökade uppmärksamhet noteringen ger. Det är glädjande att fler nu ges tillfälle att vara med på den fortsatta resan framåt som aktieägare i Devyser.”

Erbjudandet i korthet

Om Bolaget väljer att genomföra noteringen kommer Erbjudandet att innefatta följande:

• ett erbjudande till allmänheten i Sverige; och
• ett erbjudande till institutionella investerare i Sverige och utlandet.

Erbjudandet förväntas bestå av nya aktier emitterade av Devyser motsvarande en bruttolikvid om omkring 300 MSEK, och befintliga aktier i Bolaget. Vidare förväntas Bolaget ställa ut en övertilldelningsoption, bestående av nyemitterade aktier, motsvarande högst 15 procent av Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”).

I samband med Erbjudandet förväntas Bolaget, Bolagets styrelseledamöter, ledningsgrupp och grundare att ingå i sedvanliga lock-up-åtaganden om 360 dagar, och vissa andra aktieägare förväntas ingå i sedvanliga lock-up-åtaganden om 180 dagar.

Erbjudandet förväntas att genomföras under det fjärde kvartalet 2021 förutsatt att relevanta godkännanden från Nasdaq erhålls samt med förbehåll för rådande aktiemarknadsförhållanden.

Fullständiga villkor och anvisningar för Erbjudandet kommer att finnas tillgängligt i prospektet som förväntas att publiceras av Bolaget i samband med Erbjudandet. Förutsatt att prospektet publiceras kommer det att finnas tillgängligt på Devysers webbplats, www.devyser.com.

Om Devyser

Devyser utvecklar, tillverkar och säljer genetiska tester till laboratorier i över 45 länder. Produkterna används för komplex DNA-testning inom ärftliga sjukdomar, onkologi och posttransplantationsmonitorering och för att möjliggöra skräddarsydd cancerbehandling, diagnos av ett stort antal genetiska sjukdomar samt uppföljning av transplanterade patienter. Devysers produkter förenklar komplexa genetiska testprocesser, förbättrar provgenomströmningen, minimerar manuella moment och levererar snabba resultat. Devyser grundades 2004 och har sin bas i Stockholm.

Styrkor och konkurrensfördelar

• Specialiserad leverantör av avancerade DNA-test kombinerat med mjukvara anpassad till marknadsledande DNA-sekvenseringsinstrument

Devyser grundades 2004 med idén om att utveckla ett snabbt, icke-invasivt diagnostiskt test baserat på multiplex PCR-teknik för prenatal diagnostik. Sedan Bolagets grundande har Devysers produktportfölj utvecklats och expanderats för att tillgodose behovet av enkla och snabba processer för komplex DNA-testning inom ärftliga sjukdomar, onkologi och post-transplantationsmonitorering. Detta för att möjliggöra diagnos av ett stort antal genetiska sjukdomar, skräddarsydd cancerbehandling samt uppföljning av patienter som genomgått en transplantation. För att komplettera sin produktportfölj erbjuder Devyser även mjukvara för dataanalys och tolkning av resultat. Med programvaran kan användaren analysera och visualisera ett oändligt antal av sampel och celltyper. Bolaget anser att Devyser har ett attraktivt erbjudande i den rutindiagnostiska värdekedjan eftersom Devysers kit för DNA-testning är instrumentagnostiska och anpassade till all de vanligt förekommande sekvenseringsinstrumenten på marknaden.

Devyser fokuserar på att utveckla produkter till kunder inom rutindiagnostik, vilket skiljer sig från att utveckla produkter för traditionell forskningsdiagnostik då Bolagets uppfattning är att andra egenskaper premieras inom rutindiagnostik. Detta innebär bland annat att Bolagets produkter utvecklas på ett skräddarsytt sätt för specifika indikationer inom Bolagets tre marknadssegment. Eftersom Bolaget har utvecklat sina produkter med rutindiagnostikkunden i fokus, ett område som påverkas av omfattande lagstiftning, har Devyser arbetat upp en historia av regulatoriskt kunnande och kompetens.

• Devyser adresserar stora och växande marknader

Devyser är verksamt på marknaden för genetisk diagnostik av ärftliga sjukdomar, onkologi och post-transplantationsmonitorering. Enligt Marknadsstudien ^[1] uppgick den totala marknaden för Bolagets produkter, det vill säga det totala underliggande behovet (TAM), för genetisk diagnostik inom ärftliga sjukdomar, onkologi och post-transplantationsmonitorering till cirka 5,3 EURmdr under 2020, och förväntas växa med cirka 2 procent per år och uppgå till cirka 5,8 EURmdr 2026. Devysers adresserbara marknad (SAM) uppskattas att ha uppgått till cirka 1,3 EURmdr under 2020, och förväntas växa med cirka 13 procent per år och uppgå till cirka 2,6 EURmdr år 2026. Den adresserbara marknaden förväntas att växa till följd av ökad medvetenhet om fördelarna med genetisk testning och nationella satsningar på ersättningssystem och screeningprogram. Enligt Bolaget erbjuder Devyser test som är väl anpassade för att kunna användas i rutindiagnostiska laboratorier och inom ramen för nationella screeningprogram, vilket gör att Bolaget är väl positionerat för att ta tillvara på de tillväxtmöjligheter som finns.

• Produktportfölj med värdeerbjudande för kunderna

Bolaget anser att det erbjuder kunderna en enklare process för att genomföra diagnostiska tester jämfört med den traditionella processen. Den traditionella processen kan anses vara komplex och involverar flera steg och ett stort antal provrör för att ta fram resultatet. Devyser har förenklat denna process genom att ta fram en trestegsprocess som endast kräver ett provrör och som reducerar antalet steg i testprocessen. Bolaget bedömer att en förenklad testprocess och en reducerad komplexitet därutöver minskar risken för att test förväxlas som kan leda till opålitliga resultat och att processen måste göras om.

På grund av att den traditionella metoden innehåller flera steg, såsom bland annat förbehandling av DNA, och flera provrör krävs en stor mängd DNA för att kunna producera ett pålitligt resultat. Devysers lösning kräver däremot ingen förbehandling och endast en liten mängd DNA. Eftersom Devyser minskar antalet steg i processen minskar Bolaget även den manuella hanteringstiden från cirka en till två dagar till cirka 45 minuter. Den förkortade processtiden medför även att väntetiden på testresultat för patienten förkortas. Bolaget estimerar att den totala tidsåtgången för att genomföra test enligt traditionella metoder, inklusive sekvensering och dataanalys, uppgår till 4-14 dagar, vilket kan jämföras med Devysers totala processtid om en till två dagar.

• Finansiell profil karaktäriserad av hög omsättningstillväxt och under liggande lönsamhet

Devyser är ett snabbväxande bolag i kommersiell fas, och har en dokumenterad historia av organisk nettoomsättningstillväxt och i Bolagets mening höga bruttomarginaler. Bolagets nettoomsättning har sedan 2015 haft en genomsnittlig årlig tillväxt på omkring 35 procent, och uppgick 2020 till 65,7 MSEK. Per den 30 september 2021 uppgick nettoomsättningen för den föregående tolvmånadersperioden till 86,8 MSEK. Bolaget har historiskt uppvisat lönsamhet men tog under 2020 ett aktivt och medvetet beslut att investera i marknads- och säljuppbyggnad för att öka tillväxttakten.

Devyser har en välinvesterad och skalbar produktionsavdelning där en stor del av produktionskostnaderna är fasta och som därmed genererar en god lönsamhet i takt med att volymerna ökar. Som ett resultat av ökade försäljningsvolymer ökade Bolagets bruttomarginal till 77,5 procent för niomånadersperioden som slutade 30 september 2021.

• Ledningsgrupp med erfarenhet inom medicinteknikindustrin

Devysers ledningsgrupp består av personer med lång erfarenhet inom medicinteknikindustrin. Bolagets verkställande direktör Fredrik Alpsten har mer än 20 års erfarenhet inom medicinteknikindustrin, och i ledningsgruppen ingår även två av Bolagets grundare, Ulf Klangby och Anders Hedrum. Ulf Klangby har en filosofie licentiat i tumörbiologi från Karolinska Institutet och är Bolagets vice verkställande direktör, med mer än 20 års erfarenhet inom medicinteknikbolag. Anders Hedrum har en filosofie doktor i molekylärbiologi från Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm och är Bolagets Chief Technology Officer med ansvar för Bolagets utvecklingsavdelning, och har 20 års erfarenhet från medicintekniksektorn.

Finansiell översikt

*Tillväxt period över period.

**Rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster.

En utförlig beskrivning av Devysers historiska finansiella information kommer att finnas i det prospekt som förväntas publiceras av Bolaget i samband med Erbjudandet.

Bolagets finansiella utveckling under årets första nio månader, 30 september 2021

Covid-19 pandemin hade en negativ inverkan på Bolagets omsättning under 2020. Under 2021 har effekterna från Covid-19 pandemin successivt minskat och Devysers försäljning har varit stark, och det tredje kvartalet 2021 blev det starkaste kvartalet i Bolagets historia.

• De första nio månaderna under 2021 visade en stark omsättningstillväxt om 43,9%, 49,5% justerad för valutakursfluktuationer, jämfört med motsvarande period 2020. Den starka omsättningstillväxten i perioden drevs framförallt av stark tillväxt i EMEA och Bolagets direktförsäljningsmarknader.
• Bruttovinsten ökade med 58,3 procent till 53,5 MSEK (33,8 MSEK), vilket resulterade i en förbättring av bruttomarginalen med 6,9 procentenheter och uppgick till 77,5% (70,6%), som en följd av den ökade nettoomsättningen i förhållande till fasta kostnader.

Finansiella mål och utdelningspolicy

Styrelsen för Devyser har antagit följande finansiella mål och utdelningspolicy:

• Tillväxt: Devysers mål är att uppnå en årlig organisk tillväxt som överstiger 30 procent
• Bruttomarginal: Devysers mål är att på medellång sikt (tre till fem år) uppnå en bruttomarginal som överstiger 80 procent
• Rörelsemarginal (EBIT): Devysers mål är att prioritera investeringar i organisationen för att stödja tillväxten och att på medellångsikt (tre till fem år) uppnå en rörelsemarginal (EBIT-marginal) som överstiger 20 procent
• Utdelningspolicy: Devyser är i en expansionsfas och kommer därför att prioritera tillväxt före utdelningar under de kommande åren. Bolagets långsiktiga mål är att, med hänsyn till Bolagets finansiella ställning, dela ut mellan 30 procent och 50 procent av Bolagets resultat efter skatt

Rådgivare

Carnegie Investment Bank AB (publ) (”Carnegie”) agerar som Sole Global Coordinator och Sole Bookrunner. Advokatfirman Hammarskiöld & Co AB är legal rådgivare till Devyser. Wigge & Partners Advokat KB är legal rådgivare till Carnegie. Redeye AB är Bolagets Certified Adviser.
 

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Fredrik Alpsten

Verkställande direktör

Email: fredrik.alpsten@devyser.com

Telefon: +46 706 673 106

Sabina Berlin

CFO

Email: sabina.berlin@devyser.com

Telefon: +46 739 519 502

Viktig information

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller förvärva värdepapper som emitterats av Devyser Diagnostics AB (publ) (”Bolaget”) i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande skulle vara olagligt förutan registrering, undantag från registrering eller kvalifikation enligt värdepapperslagstiftningen i sådan jurisdiktion.

Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i denna kommunikation kommer att lämnas genom ett prospekt. Denna kommunikation utgör inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (och, med avseende på Storbritannien, den förordningen såsom den utgör del av inhemsk lag i Storbritannien genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (”Prospektförordningen”). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt.

I EES-medlemsstaterna, förutom Sverige, och i Storbritannien, är denna kommunikation endast avsedd för och riktad till kvalificerade investerare inom medlemsstaten och Storbritannien på det sätt som avses i Prospektförordningen (såsom tillämplig), det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt godkänns i medlemsstaten eller i Storbritannien.

Detta dokument och den information som dokumentet innehåller får inte distribueras i eller till USA. Detta dokument utgör inte ett erbjudande att sälja eller förvärva värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns häri har inte, och kommer inte att, registreras i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller avser en transaktion som inte omfattas av registreringskrav i enlighet med Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande av sådana värdepapper i USA.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument endast till (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”), eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta dokument lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2) (a) – (d) i Ordern (alla personer i (i) och (ii) ovan benämns tillsammans ”relevanta personer”). Aktierna är endast tillgängliga för, och en inbjudan, erbjudande eller överenskommelse avseende teckning, förvärv eller annat anskaffande av sådana värdepapper kommer endast att fullföljas med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer får inte agera på eller förlita sig på detta dokument eller något av dess innehåll. Personer som sprider detta dokument måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten.

Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är samtliga uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som ”tror”, ”anser”, ” uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”antar”, ”förutser”, ”avser”, ”kan”, ”ska”, ”beräknas”, ”fortsätter”, ”bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter, tillfälligheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas. Bolaget åtar sig inte någon skyldighet att granska, uppdatera, bekräfta eller offentliggöra någon justerad syn på de framåtriktade uttalandena i syfte att spegla sådana händelser eller omständigheter som uppstår i relation till innehållet i denna kommunikation.