DIN BOSTAD GÖR STRATEGISKA FASTIGHETSFÖRVÄRV

– etablerar sig som en av de största privata aktörerna på den svenska marknaden för bostadsfastigheter

• Din Bostad förvärvar totalt 95 bostadsfastigheter med 4 900 lägenheter och ett fastighetsvärde om 2,6 miljarder kr. Efter förvärven omfattar Din Bostads fastighetsbestånd 13 100 lägenheter fördelade på 408 fastigheter med ett fastighetsvärde om 7,9 miljarder kronor, vilket gör Din Bostad till en av de största privata aktörerna på den svenska marknaden för bostadsfastigheter.

• Efter genomförda förvärv beräknas Din Bostads intäkter uppgå till 783 miljoner kr. Förvärven kommer att påverka Din Bostads direktavkastning och kassaflöde positivt.

• Förvärven omfattar tre bostadsfastighetsportföljer och förstärker Din Bostads närvaro på befintliga orter samt innebär att bolaget etablerar sig på ett antal nya orter. Detta innebär synergieffekter både avseende central administration och i form av bättre utnyttjande av förvaltningsresurser på orter där Din Bostad redan har verksamhet.

• Fastighetsförvärven möjliggör också en omvärdering av befintliga underskottsavdrag om totalt cirka 1,4 miljarder kr, av vilka 989 miljoner kr tidigare ej åsatts värde. Den bedömda resultateffekten uppgår till 271 mkr eller 15 kr per aktie. Eget Kapital per aktie uppgår därefter, med denna substansvärdering, till cirka 89 kr.

• Förvärven förutsätter finansiering dels i form av banklån, dels genom en nyemission bestående av en kontantemission, riktad till ett antal institutionella investerare i Sverige och utomlands, om cirka 750 miljoner kr, samt två apportemissioner om tillsammans cirka 200 miljoner kr.

• Efter genomförd nyemission beräknas soliditeten öka från 23,5 procent till cirka 29 procent.

• Nyemissionen fordrar ett beslut av en extra bolagsstämma i Din Bostad, vilken planeras äga rum den 12 december 2007.

Nyckeltal – Din Bostad
Befintligt Nytt Totalt
Antal fastigheter 313 95 408
Antal lägenheter 8 212 4 898 13 110
Uthyrbar area (kvm) 661 484 345 781 1 007 265
Hyresvärde (mkr) 547 282 829
Ek uthyrningsgrad (%) 93 98 94
Hyresintäkter (mkr) 508 275 783
Soliditet (%) 23,5 - ca 29,0

Fastighetsförvärv till ett fastighetsvärde om 2,6 miljarder kr
Din Bostad har ingått avsiktsförklaring med Hyresbostäder i Sverige AB (förvaltat av Acta Kapitalforvaltning) samt upprättat köpekontrakt med två andra aktörer avseende förvärv av tillsammans tre större fastighetsportföljer till ett fastighetsvärde om totalt cirka 2,6 miljarder kr. Affären med Hyresbostäder i Sverige AB är det största av de tre förvärven som i samtliga fall sker i form av förvärv av bolag. Transaktionerna är villkorade av bland annat bankfinansiering samt genomförande av nyemission.
I och med förvärven uppgår Din Bostads fastighetsinnehav till totalt 7,9 miljarder kr.

Din Bostad blir en av de största privata aktörerna på marknaden
Din Bostad bedriver sedan 2006 verksamhet med inriktning mot förvaltning och projektutveckling av bostadsfastigheter. Bolagets fastigheter är huvudsakligen belägna i Stockholm, Norrköping, Falköping, Sundsvall, Tranås, Gävle, Jönköping, Helsingborg och Karlstad. Innan de nu planerade förvärven äger Din Bostad 313 fastigheter med 8 200 lägenheter.
I och med de avtal och den avsiktsförklaring om förvärv som nu ingåtts förvärvar Din Bostad ytterligare 95 bostadsfastigheter med 4 900 lägenheter i bland annat Göteborg, Stockholm, Borås, Karlstad Eskilstuna och Ulricehamn. Efter förvärven kommer Din Bostad att äga 408 fastigheter med 13 100 lägenheter, vilket gör Din Bostad till en av de största privata aktörerna på den svenska marknaden för bostadsfastigheter.

Ökad direktavkastning, synergieffekter och förbättrat substansvärde
Fastighetsförvärven beräknas ge en årlig intäktsökning om cirka 275 miljoner kr och bedöms därefter uppgå till 783 miljoner kr. Förvärven kommer att ha en positiv påverkan på både direktavkastning och kassaflöde. Till detta ska läggas att Din Bostads centrala administration redan är dimensionerad för att kunna serva ett större fastighetsbestånd, vilket medför skalfördelar.

Eftersom en stor del av de förvärvade fastigheterna kompletterar Din Bostads bestånd på befintliga orter skapas dessutom möjligheter till synergieffekter genom effektivare utnyttjande av befintliga förvaltningsenheter på de orter där Din Bostad redan har verksamhet.
Fastighetsförvärven möjliggör också en omvärdering av befintliga underskottsavdrag om totalt cirka 1,4 miljarder kr, av vilka 989 miljoner kr tidigare ej åsatts värde. Den bedömda resultateffekten uppgår till 271 mkr eller 15 kr per aktie. Eget Kapital per aktie uppgår därefter, med denna substansvärdering, till cirka 89 kr.

Nyemission ger ökad ägarspridning
Förvärven av de tre fastighetsportföljerna finansieras genom både en nyemission och upptagande av nya banklån. Din Bostad har inlett en dialog med olika kreditgivare, vilken bolaget betecknar som positiv.
Nyemissionen sker i form av en kontantemission utan företrädesrätt för befintliga aktieägare samt två apportemissioner. Det totala emissionsvärdet uppgår till cirka 950 miljoner kr, varav cirka 200 miljoner kr utgörs av apportemissioner.
Kontantemissionen riktas till större professionella investerare i Sverige och internationellt och syftar, utöver att finansiera förvärvet, till att uppnå en ökad spridning av ägandet i Din Bostad samt att därmed också kunna öka handeln i aktien.
Den ena av apportemissionerna riktas till en av de tre säljarna, medan den andra riktas till en av huvudägarna i Din Bostad, Locellus Invest AB. Genom den senare apportemissionen erlägger Locellus Invest AB betalning genom att till Din Bostad överlåta en reversfordran om 97 miljoner kr mot ett dotterbolag inom Din Bostad-koncernen. Apportemissionerna är villkorade av att kontantemissionen genomförs.
Efter genomförd nyemission beräknas soliditeten öka från 23,5 procent till cirka 29 procent.

Tidplan för förvärven
Nyemissionen fordrar ett beslut av en extra bolagsstämma i Din Bostad. Denna kommer att genomföras den 12 december 2007 och kallelse kommer att skickas ut i enlighet med vad som anges i bolagsordningen. Innan dess kommer ytterligare information att ges i samband med publiceringen av emissionsprospektet som beräknas ske omkring den 27 november 2007. Prissättning kommer att ske på basis av en så kallad book building-process som kommer att äga rum under cirka två veckor efter publiceringen av prospektet.
ABG Sundal Collier AB är rådgivare i samband med nyemissionen. Förvärv och nyemission sker i samarbete med Advokatfirman Glimstedt. CB Richard Ellis har utfärdat värderingsintyg avseende förvärven.


Kvartalsrapport
Tidigare idag presenterade Din Bostad sin kvartalsrapport för det tredje kvartalet. Denna rapport och övrig finansiell information finns tillgänglig på bolagets webbplats.
www.dinbostad.se


För ytterligare information, vänligen kontakta:
VD Mikael Granath, 0705 – 77 15 84
CFO Kjell Thörnbring, 0703 – 11 90 25