DOME ENERGY AB INGÅR INTENSIONSAVTAL ATT AVYTTRA DEN AMERIKANSKA VERKSAMHETEN
Dome Energy AB. (Kortnamn: DOME) härefter “Dome” och/eller “Bolaget”) är glada att kunna meddela att ett intentionsavtal (Heads of Agreement) har ingåtts med PEDEVCO Corp. även kallad Pacific Energy Development (NYSE: PED) avseende avyttring av hela Domes amerikanska verksamhet.
Transaktionen är strukturerad som en försäljning av Domes helägda amerikanska dotterbolag Dome Energy Inc., där Dome Energy AB:s aktieägare erhåller 140 miljoner stamaktier i PEDEVCO motsvarande ~64% av de totala antalet aktier i det nya sammanslagna bolaget innehållande båda bolagens tillgångar. Budet uppgår till 1 060 miljoner SEK baserat på senaste stängningskursen för PEDEVCO och nuvarande valutakurs.
Efter slutförd avyttring av den amerikanska verksamheten är avsikten att nettointäkterna från försäljningen, d v s aktierna i PEDEVCO, distribueras till Dome Energy AB:s aktieägare. Dome Energy AB:s styrelse ser på olika alternativ för fortsatt verksamhet i Dome Energy AB och avser att presentera en plan för fortsättningen på Årsstämman i maj.
Dome Energy Inc:s ledning förväntas ingå i det nya sammanslagna bolaget och där fortsätta att utveckla och växa det nya bolaget. Det sammanslagna bolaget beräknas i Q3 2015 pro-forma producera ~3 300 fat oljeekvivalenter netto per dag från ~300 brunnar med största andelen av produktionen från Domes tillgångar med lång produktionslivslängd samt prissäkringar för både olja och gas fram till 2016/2017.
Det starka positiva kassaflödet och bankens indikativa åtagande att utöka befintlig reservbaserad lånefacilitet till fortsatt låg ränta väntas möjliggöra för bolaget att växa organiskt genom utveckling av befintliga tillgångar med en målproduktion överstigande 10 000 fat oljeekvivalenter per dag.
PEDEVCO har meddelat att de genomfört en transaktion som fördubblar deras kassaflöde och deras reserver. Denna ökning av produktion och reserver är medtagen i beräkningen av den nya sammanslagna enheten och försäljningen av Dome Energy Inc som planeras i juni 2015 men senast 30 september 2015.
Slutgiltiga villkor kommer att presenteras i god tid före Årsstämman och vara villkorad styrelsens godkännande, Årsstämmans godkännande samt genomförd due diligence från både Dome och PEDEVCO.
Paul Morch, VD kommenterar; “Jag är oerhört stolt och det är med stor spänning och tillförsikt som vi slår oss samman med Pedevco. Vi har aktivt sökt efter skalbara skiffertillgångar att komplettera våra befintliga tillgångar. I PEDEVCO har vi funnit ett bolag med stor och skalbar landareal i Niobrara, Wattenberg i Colorado. Detta är ett av de två mest attraktiva skifferområden på land i USA på grund av god brunnekonomi på låga oljepriser. Med denna kombinerade portfölj av diversifierade tillgångar och skalbar produktion kommer vi kunna fortsätta skapa värden för aktieägarna även i denna oljeprismarknad.
För mer information vänligen kontakta:
Susanna Helgesen, CFO
Tel: +46 708 27 86 36
US tel: +1 281 558 8585
E-mail: sh@domeenergy.com
Om Dome Energy
Dome Energy AB. är ett oberoende olje- och gasbolag listad på Nasdaq OMX First North i Sverige (Kortnamn: DOME). Remium Nordic AB är bolagets Certified Adviser. Huvudkontoret ligger i Houston, Texas, och bolaget inriktar sig på utveckling och produktion av olje- och gastillgångar på land i USA. För mer information besök www.domeenergy.com.
Om Pacific Energy Development (PEDEVCO Corp.)
PEDEVCO Corp, även kallad Pacific Energy Development (NYSE MKT: PED), är ett amerikanskt publikt börsnoterat energibolag verksamt inom förvärv och utveckling av strategiska energiprojekt, energiprojekt med hög tillväxt inkluderat skifferolja och gastillgångar i USA. Bolagets huvudsakliga tillgång är deras D-J Basin-tillgång i Colorado. Pacific Energy Development har sitt huvudkontor i Danville, Kalifornien samt operativt kontor i Houston, Texas. För mer information besök www.pacificenergydevelopment.com.
Pedevcos pressrelease: http://www.marketwired.com/press-release/pacific-energy-development-announces-entry-into-three-major-agreements-that-strengthen-nyse-mkt-ped-1994654.htm
Taggar: