Redeye - Doro: Får ordning på marginalerna

Doros Q2-försäljning och EBIT landade på 425,8 Mkr respektive 29,3 Mkr vilket var bättre än vår prognos om 408 Mkr och 22 Mkr. För att uttrycka det kort, är Doro redan efter Q1 tillbaka på 7 procent EBIT-marginal, utan att inte ens ha förbättra bruttomarginalen ännu. Dessutom kan en organisk, valutajusterade försäljningstillväxt på över 20 procent under första halvåret av 2015 förtjäna respekt. Vi anpassar våra kortsiktiga estimat något och får ett nytt motiverat värde. I det motiverade värdet använder vi genomsnittliga marginalerna för 7 procent över tiden, i linje med historien. Läs mer i analysen nedan.

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/lStxnT

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.