Ellos Group ingår standstill-avtal med större obligationsinnehavare

EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON SÅSOM DEFINIERAS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG

Pressmeddelande, Borås, 30 juli, 2024

Den 26 juli 2024 meddelade Ellos Group AB (publ) ("Ellos Group" eller "Bolaget") att en ad-hoc grupp av obligationsinnehavare (”AHG”) under Bolagets utestående seniora säkerställda obligationer om 1 500 000 000 kronor med förfall den 25 juli 2024 (de ”Seniora Obligationerna”) och Bolagets utestående superseniora säkerställda obligationer om 250 000 000 kronor med förfall den 9 februari 2025 (tillsammans, de ”Befintliga Obligationerna”) instruerat Nordic Trustee & Agency AB (publ) (”Agenten”) såsom agent under the Befintliga Obligationerna att skicka en underrättelse om uppsägning av de Befintliga Obligationerna och att ett standstill-avtal hade föreslagits av AHG.

Bolaget meddelar idag att det ingått ett standstill-avtal med obligationsinnehavare som representerar mer än 50 procent av utestående nominellt belopp under de Befintliga Obligationerna. Enligt standstill-avtalet har Bolaget och obligationsinnehavarna kommit överens om att obligationsinnehavarna inte ska instruera Agenten att kräva betalningar eller vidta några verkställighetsåtgärder under de befintliga Obligationerna från dagens datum till och med den 31 augusti 2024. Ränta som löper under de Befintliga Obligationerna ska dock erläggas på ordinarie räntebetalningsdagar och dröjsmålsränta kommer att löpa på utestående principalbelopp under de Befintliga Obligationerna. Standstill-avtalet innehåller vidare sedvanliga åtaganden som gäller under standstill-perioden. I tillägg ska Bolaget erlägga en avgift, en s.k. forbearance fee, motsvarande 1 procent av principalbeloppen under de Befintliga Obligationerna. Avgiften ska utgöra tillägg till belopp som återbetalas under de Befintliga Obligationerna, såvida inte återbetalningen sker som en del av en verkställighetsåtgärd, i vilket fall avgiften inte utgår.

Standstill-avtalet avser skapa en stabil plattform under förhandlingarna med AHG och förväntas inte påverka Ellos Groups affärsrelationer eller verksamhet, som kommer att fortsätta som vanligt, och inte heller påverka leverantörer eller medarbetare.

För ytterligare information: Johan Stigson, CFO, Tel. +46 (0)33 16 08 05

Obligationsinnehavare kan också kontakta Advokatfirmaet BAHR såsom rådgivare för AHG och Agenten, via e-post till: magto@bahr.no (Magnus Tønseth) eller stiwi@bahr.no (Stian Winther).

OM ELLOS GROUP

Ellos Group är en ledande nordisk shoppingdestination för heminredning och mode med onlinebutikerna Ellos, Jotex och Homeroom samt betalvarumärket Elpy. I nära relation med våra miljontals kunder utvecklar vi attraktiva och hållbara erbjudanden för kvinnan mitt i livet, hennes familj och hem. Med innovation, kreativitet och hållbarhet söker vi ständigt nya vägar i stort och smått, och alltid med kunden i fokus. Ellos Group, med huvudkontor i Borås, är verksamt i samtliga nordiska länder och på utvalda marknader i Europa. Ellos Group har ca 550 medarbetare och omsätter runt 3,4 miljarder SEK.

www.ellosgroup.se