Ellos Group meddelar att bolaget har mottagit en underrättelse om uppsägning i förhållande till utestående obligationer och överväger standstill-avtal med större obligationsinnehavare
Pressmeddelande , Borås, 26 juli 2024
Den 14 juli 2024 meddelade Ellos Group AB (publ) ("Ellos Group" eller "Bolaget") att Bolaget hade inlett en konstruktiv dialog med vissa innehavare av Bolagets utestående seniora säkerställda obligationer om 1 500 000 000 kronor med förfall den 25 juli 2024 (de ”Seniora Obligationerna”) och Bolagets utestående superseniora säkerställda obligationer om 250 000 000 kronor med förfall den 9 februari 2025 (tillsammans, de ”Befintliga Obligationerna”) för att hitta en långsiktig refinansieringslösning för de Befintliga Obligationerna och att stärka Ellos Groups kapitalstruktur.
I samband med att Bolaget inte kunnat återbetala de Seniora Obligationerna innan dess ursprungliga förfallodag har Nordic Trustee & Agency AB (publ) (”Agenten”) i egenskap av agent under the Befintliga Obligationerna på instruktion från en ad-hoc grupp av obligationsinnehavare (”AHG”) skickat en underrättelse till Bolaget om uppsägning av de Befintliga Obligationerna och i enlighet med villkoren för ett aktiepantavtal ersätt vissa styrelseledamöter i Ellos Group Nordic AB (publ).
I samband med ovan nämnda händelse har AHG, representerande mer än 50 % av utestående nominellt belopp under de Befintliga Obligationerna, lagt fram förslag på ett standstill-avtal. Standstill-avtalet avser skapa en stabil plattform under förhandlingarna med AHG och uppsägningen under de Befintliga Obligationerna förväntas inte påverka Ellos Groups affärsrelationer eller verksamhet, som kommer att fortsätta som vanligt, och inte heller påverka leverantörer eller medarbetare.
AHG har i samband med uppsägningen tillhandahållit följande uttalande:
”AHG har länge uttryckt starkt stöd för Ellos group och har fortsatt en positiv syn på varumärket, verksamheten och ledningen, samtidigt som man inser behovet av en mer robust balansräkning för att stödja verksamheten framöver. AHG ser fram emot att arbeta med Ellos group och dess ledning för att hitta en hållbar väg framåt. Det övervägda standstill-avtalet är avsett att tillhandahålla en stabil plattform samtidigt som frågorna kring Ellos groups balansräkning adresseras. Standstill-avtalet syftar vidare till att förse Ellos groups leverantörer och kunder med en stabil och pålitlig motpart när balansräkningen omstruktureras. Det är Bolagets och AHG:s gemensamma målsättning att minimera den operativa påverkan av balansräkningsdiskussionerna och standstill-avtalet förväntas inte ha någon påverkan på Ellos groups dagliga verksamhet.”
För ytterligare information:
Johan Stigson, CFO, Tel. +46 (0)33 16 08 05
Obligationsinnehavare kan också kontakta Advokatfirmaet BAHR såsom rådgivare för AHG och Agenten, via e-post till: magto@bahr.no (Magnus Tønseth) eller stiwi@bahr.no (Stian Winther).
OM ELLOS GROUP
Ellos Group är en ledande nordisk shoppingdestination för heminredning och mode med onlinebutikerna Ellos, Jotex och Homeroom samt betalvarumärket Elpy. I nära relation med våra miljontals kunder utvecklar vi attraktiva och hållbara erbjudanden för kvinnan mitt i livet, hennes familj och hem. Med innovation, kreativitet och hållbarhet söker vi ständigt nya vägar i stort och smått, och alltid med kunden i fokus. Ellos Group, med huvudkontor i Borås, är verksamt i samtliga nordiska länder och på utvalda marknader i Europa. Ellos Group har ca 550 medarbetare och omsätter runt 3,4 miljarder SEK.