Beslut om företrädesemission villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma

C Security meddelar idag, den 6 augusti 2019, att styrelsen i C Security Systems AB (”C Security” eller ”Bolaget”), fattat beslut om att genomföra en nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om högst 22 702 644 aktier. Fulltecknad nyemission tillför C Security cirka 3,9 MSEK. Beslutet om företrädesemissionen är villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att publiceras inom kort.

Teckningskursen i nyemissionen är 0,17 kronor per aktie. För varje aktie i C Security som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) teckningsrätt. Två (2) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.

Bakgrund och motiv i sammandrag

C Security utvecklar och säljer ett webbaserat larm- och övervakningssystem för den globala båtmarknaden. Bolagets strategi är att sälja in C-pod- systemet till internationella båttillverkare, försäkringsbolag och marinor. Ambitionen är att C-pod skall installeras som standardutrustning hos båttillverkare och vara obligatoriskt hos försäkringsbolag.

Bolaget samarbetar med ett flertal internationella båttillverkare samt har ingått avtal med ett av Rysslands största försäkringsbolag och även med ett av Frankrikes största försäkringsbolag, en stor fransk båtförsäkringsförmedlare samt ett franskt finansieringsbolag för båtar. Vidare har Bolaget ingått ett samarbete med en svensk länspumpstillverkare rörande ett specialanpassat uppkopplat säkerhetssystem för länspumpar och båtar som länspumpstillverkaren tillhandahåller under eget varumärke. I början av året lanserades även C-pod på den brasilianska marknaden. Samarbetena kan snabbt ta Bolaget till att bli kassaflödespositivt när de kommer igång i den omfattningen som Bolaget och våra samarbetspartners tror på.

Under 2018 och 2019 har Bolaget haft högre intäkter under alla rapporterade kvartal jämfört med samma period året innan. Bolaget har kompletterat säljstrategin med en försäljningsinriktning mot mindre affärer med kortare ledtider. Sedan 2018 har Bolaget egen personal som fokuserar på Sverige vilket har ökat Bolagets närvaro ute hos återförsäljare och installatörer. C Security har under året arbetat med att uppgradera C-pod produkten samt varit delaktig i arbetet med utvecklingen av intressebolaget Spåras nya produkt som kommer att säljas under eget varumärke. Den nyutvecklade produkten använder en ny Narrow Band- Inernet of things (NB-IoT) teknik vilket ger bättre täckning och mindre strömförbrukning till en lägre kostnad.

För att möjliggöra en fortsatt utveckling av verksamheten samt finansiera de ovanstående åtagandena har Bolaget ett kapitalbehov. Huvuddelen av emissionslikviden från den förestående nyemissionen avser Bolaget investera i försäljningsorganisationen samt i produktion och utveckling.

Marknaden inom IoT eller sakernas internet som det även kallas prognostiseras att öka kraftigt de kommande åren och Bolagets ambition är att ha en stark position inom branschen. Styrelsen ser en stor potential inom strategiska förvärv för att stärka Bolagets position och kommer därför att söka ett mandat på den extra bolagsstämman att kunna emittera upp till ca 191.000.000 nya aktier för lägst 0,28 sek per aktie utan företräde till existerande ägare för att möjliggöra strategiska förvärv. Detta mandat kommer att gälla fram till nästa årsstämma.

Plan för företrädesemissionen

• Villkor och tidsplan för företrädesemissionen
• Rätten att teckna tillkommer i första hand Bolagets aktieägare som för varje aktie erhåller en teckningsrätt.
• För varje aktie i C Security Systems som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) teckningsrätt. Två (2) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie.
• Teckningskursen uppgår till 0,17 kr per aktie.
• Nyemissionen omfattar högst 22 702 644 aktier.
• Avstämningsdag för rätt att erhålla teckningsrätter är den 11 september 2019.
• Sista dag för handel med C Security-aktien inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 9 september 2019. Aktien handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter från och med den 10 september 2019.
• Teckningstiden är 13 september – 30 september 2019.
• Handel med teckningsrätter kommer att ske på Spotlight Stock Market under perioden 13 september – 26 september 2019.
• Handel med BTA kommer att ske på Spotlight Stock Market från och med den 13 september 2019 fram till dess att Bolagsverket har registrerat företrädesemissionen.

C Security Systems AB
Styrelsen

För ytterligare information kontakta VD Magnus Söderberg på telefon 08-5000 10 52 eller e-post: ir@c-pod.se

Denna information är sådan information som C Security Systems AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6:a augusti 2019.

Kort om C Security Systems AB (publ.)

C Security Systems utvecklar och säljer webbaserade larm-, övervaknings- och söksystem, som fungerar globalt och är framtaget för olika fordon. Produkterna säljs och marknadsförs under varumärket C-pod, främst avsedd för fritidsbåtar, samt C-pod Lite och C-pod ELite, avsedda för ett flertal olika fordonstyper.