Beslut om företrädesemission i Emotra AB (publ)

Igår, den 9 september 2015, beslutade styrelsen i Emotra AB (publ) – med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämma – att genomföra en företrädesemission om högst 4 326 300 aktier. Även allmänheten ges möjlighet att teckna aktier i nyemissionen. Fulltecknad nyemission tillför Emotra cirka 12,3 MSEK före emissionskostnader. För att möjliggöra att bredda ägandet i bolaget ytterligare avser styrelsen även besluta om en riktad emission (övertilldelningsoption) att nyttjas i den mån företrädesemissionen i ett första steg blir övertecknad. Övertilldelningsoptionen kommer i förekommande fall att genomföras med samma villkor som för nyemissionen. Vid fullt nyttjande av övertilldelningsoptionen tillförs bolaget ytterligare cirka 2 MSEK. Emotra har erhållit teckningsförbindelser om cirka 3,1 MSEK och garantiteckning om cirka 3,1 MSEK, totalt motsvarande cirka 50 % av emissionsvolymen (exklusive eventuell övertilldelningsoption). Garantitecknarna kommer att tilldelas aktier i nyemissionen i det fall emissionen inte blir fulltecknad (exkluderat övertilldelningsoption) av befintliga ägare och allmänhet. Dock är garantitecknarna bundna att teckna aktier för högst motsvarande sitt ingångna garantibelopp.

Kort om Emotra
Självmord är den femte vanligaste dödsorsaken i världen och beräknas varje år kosta omkring en miljon människor livet. Varje dag tar fyra svenskar sitt liv och 20-30 personer försöker ta livet av sig. Emotra har utvecklat en metod – EDOR – med syftet att upptäcka deprimerade patienters självmordsbenägenhet. Sammantaget har fler än 1 000 patienter testats och följts upp. En tillförlitlighet av 97 procent har påvisats med EDOR. Med andra ord kan Emotras metod med 97 procents säkerhet fastställa om en person befinner sig i riskzonen för en signifikant ökad självmordsbenägenhet, varpå beslut kan fattas om att inleda särskilda självmordspreventiva insatser.

Motiv för nyemission
Emotras målsättning är att lansering av produkten EDOR ska inledas under slutet av 2016 – början av 2017. Avgörande för om så är möjligt är att Emotra innan dess lyckas förankra metoden och nå konsensus om möjligheterna med EDOR för att därigenom uppnå snabb marknadspenetration. Den förestående nyemissionen är främst avsedd att inbringa kapital för att slutföra bolagets pågående kliniska multicenterstudie, rörelsekapital, utveckling av hård- och mjukvara, samt marknadsförberedande aktiviteter.

Nuläge
Emotra befinner sig i en inledande kommersialiseringsfas och har hittills sålt utrustning i forskningssyfte. Det är styrelsens övertygelse att bolaget för att öka försäljningen måste uppnå marknadsacceptans. I detta syfte pågår just nu en klinisk multicenterstudie med 18 internationellt ledande kliniker inom psykiatriområdet runt om i Europa. Genom studien genomför klinikerna egna utvärderingar av EDOR som, vid goda resultat, enligt styrelsens bedömning kommer att befästa metoden och möjliggöra snabbt marknadsgenomslag.

Den 30 januari 2014 avslutade Emotra en företrädesemission som blev kraftigt övertecknad (teckningsgrad cirka 250 %) och inbringade cirka 9,7 MSEK före emissionskostnader. Emissionslikviden avsåg främst att finansiera bolagets kliniska multicenterstudie, vilken var planerad att genomföras vid 15 kliniker i Europa, samt drift av bolaget. Emotras multicenterstudie pågår och löper i allt väsentligt enligt plan. Från mitten av februari 2015 och fram till slutet av mars 2015 fick Emotra in cirka 150 tester för analys. I dagsläget har fler än 700 patienter testats i studien. Enligt styrelsens bedömning torde klinikerna i studien omkring årsskiftet 2015-2016 ha testat cirka 1 800 patienter. Samtliga patienter ska följas i tolv månader efter genomfört test med avseende på självmord och försök till självmord. Bolaget ligger cirka sex månader efter sin ursprungliga tidsplan med anledning av två saker:

1. Fler kliniker än planerat medverkar i studien

Bolagets kliniska multicenterstudie var tidigare planerad att genomföras med 15 kliniker i Europa. Med anledning av stort intresse om deltagande utökades studien från de planerade 15 klinikerna till att omfatta 18 kliniker. För att möjliggöra medverkan av de 18 klinikerna försköts studiestartens inledande. I dagsläget har 16 av de 18 klinikerna erhållit etikgodkännande, vilket är ett krav för varje klinik för att kunna inleda studien.

1. Tidigare tekniskt problem (nu åtgärdat)

I samband med att studien inleddes uppstod ett problem med överföring av EDOR-data från klinikerna till Emotra. Problemet är åtgärdat men medförde att starten av studien försenades. Genom de åtgärder som bolaget i samarbete med teknisk expertis vidtog är Emotras system för överföring av data numera molnbaserat. Den nya programvaran implementerades i februari 2015.

Villkor för nyemissionen i korthet

• Teckningstid är den 23 september – 7 oktober 2015.
• Teckningskurs är 2,85 SEK per aktie.
• Kontant likvid ska erläggas senast den 7 oktober 2015.
• Avstämningsdag är den 18 september 2015.
• Sista dag för handel i aktien inklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 16 september 2015 och första dag exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 17 september 2015.
• Företrädesrätt: De som på avstämningsdagen den 18 september 2015 är registrerade som aktieägare i Emotra äger företrädesrätt att teckna aktier i den förestående nyemissionen. För varje befintlig aktie erhålls en (1) teckningsrätt. Sex (6) teckningsrätter berättigar till teckning av fem (5) nya aktier. Notera att även allmänheten ges möjlighet att teckna aktier i nyemissionen.
• Erbjudandet omfattar 4 326 300 aktier. Vid fulltecknad nyemission tillförs Bolaget 12 329 955 SEK före emissionskostnader. Antalet aktier innan nyemissionen är 5 191 560 stycken.
• För att bredda ägandet i bolaget ytterligare avser styrelsen även besluta om en riktad nyemission, en så kallad övertilldelningsoption, om ytterligare högst 1 995 000 SEK att nyttjas i den mån företrädesemissionen i ett första steg blir övertecknad.
• Emotra har erhållit skriftliga teckningsförbindelser om totalt cirka 3,1 MSEK, samt garantiteckning om cirka 3,1 MSEK, totalt motsvarande cirka 50 % av emissionsvolymen. Garantitecknarna kommer att tilldelas aktier i nyemissionen i det fall emissionen inte blir fulltecknad (exkluderat övertilldelningsoption) av befintliga ägare och allmänhet. Dock är garantitecknarna bundna att teckna aktier för högst motsvarande sitt ingångna garantibelopp.
• Värdering (pre-money) är cirka 14,8 MSEK.
• Handel med teckningsrätter kommer att ske på AktieTorget under perioden 23 september – 5 oktober 2015.
• Handel med BTA (Betald Tecknad Aktie) kommer att ske på AktieTorget från och med den 23 september 2015 fram till dess att Bolagsverket har registrerat nyemissionen. Denna registrering beräknas ske i slutet av oktober 2015.
• Emotras aktie är noterad på AktieTorget.

Fullständiga villkor och anvisningar, information om teckningsåtagande och garantiteckning samt memorandum och folder kommer att offentliggöras på bolagets (www.emotra.se), Sedermera Fondkommissions (www.sedermera.se) och AktieTorgets (www.aktietorget.se) respektive hemsidor senast i samband med att teckningstiden inleds.

Finansiell rådgivare
Sedermera Fondkommission är finansiell rådgivare till Emotra i samband med nyemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Claes Holmberg, VD
Telefon: 0708-25 45 47
E-post: claes@emotra.se

Emotra AB (publ) är ett medicintekniskt företag som bedriver forskning, utveckling, kliniska studier och marknadsföring inom suicidprevention. Bolagets metod, EDOR, är ett egenutvecklat, objektivt och kvantitativt diagnostiskt psykofysiologiskt test för att mäta huruvida deprimerade patienter är hyporeaktiva eller ej. Under testet lyssnar patienterna på upprepade ljudsignaler. Responser i form av ytterst små förändringar i den dermala elektriska konduktansen, mäts och analyseras. Genom forskning har ett synnerligen känsligt och specifikt test av självmordsbenägenhet tagits fram.

Emotra AB (publ), Göteborgsvägen 74, 433 63 Sävedalen
Tel: +46 708 25 45 47, www.emotra.se