Esmaeilzadeh Holding publicerar årsredovisning och hållbarhetsrapport för 2025

“Under 2025 har EHAB genomfört en genomgripande omställning. En framgångsrik refinansiering slutfördes under våren med ett nytt treårigt obligationslån, och portföljen fokuserades till de fyra kärninnehaven Lyvia, Novedo, Rebellion och Centripetal. Parallellt har portföljbolagens finansiella ställning stärkts genom kapitalstärkande åtgärder och aktiva förberedelser inför möjliga börsnoteringar och vi går in i 2026 med en tydligare struktur och ett mer fokuserat uppdrag.” 
- Sebastian Karlsson, Verkställande direktör

Finansiell överblick

• Det totala substansvärdet var 3 206 Mkr (6 384), motsvarande 3 945 kr per stamaktie (8 117).
• Totala tillgångar var 4 942 Mkr (8 076).
• Nettoskuld uppgick till -1 670 Mkr (-1 469), vilket resulterar i en belåningsgrad (LTV)¹ om 34 % (18 %). Soliditeten var 65 % (79 %).
• Årets resultat uppgick till -3 178 Mkr (-880) och resultatet per aktie uppgick till -4 123 kr (-1 142). 

Väsentliga händelser under räkenskapsåret 2025

• Under mars 2025 godkände EHAB:s obligationsinnehavare ett skriftligt förfarande i syfte att refinansiera bolagets obligationslån genom ett tvingande värdepappersbyte till nya säkerställda obligationer.
• EHAB avyttrade bolagets innehav i Ametalis AB och Eitrium AB under april. Försäljningarna innebar en positiv likviditetseffekt för EHAB om 130 Mkr och en negativ effekt på EHAB:s totala substansvärde om 73 Mkr.
• Under april återköpte EHAB egna obligationer till ett totalt nominellt belopp om 97,5 Mkr. Dessa obligationer makulerades därefter innan emissionen av den nya obligationen.
• EHAB:s nya obligationslån emitterades den 28 april 2025, vilket samtidigt innebar att det tidigare obligationslånet löstes i sin helhet. De nya obligationerna har en löptid om tre år, en uppskjuten årlig ränta om 11 procent och ett totalt nominellt belopp om 1 649 Mkr. Obligationerna är säkerställda genom pantsättning av aktier i EHAB:s portföljbolag samt genom ett nytt mellanliggande holdingbolag, EHAB MidCo AB.
• EHAB justerade under 2025 vid två tillfällen ned det verkliga värdet på andelarna i Lyvia Group AB, först i juni till cirka 3 969 Mkr och därefter i december till 3 162 Mkr. Den sammanlagda värdereduktionen på andelarna under året uppgick till 2 517 Mkr, motsvarande cirka 44 procent.
• Under oktober justerade EHAB det verkliga värdet på innehavet i Rebellion Capital till 282 Mkr, vilket medförde en reduktion av substansvärdet om 265 Mkr.

Väsentliga händelser efter räkenskapsåret 2025

• EHAB och Lyvia beslutade i slutet av februari att genomföra vissa förändringar i sina respektive ledningsgrupper. Sebastian Karlsson, som vid tidpunkten var VD för Lyvia, utsågs till ny verkställande direktör för EHAB. Martin Almgren, som vid tidpunkten var CFO och vice VD för Lyvia, utsågs till ny verkställande direktör för Lyvia. Mikael Ericson, tidigare verkställande direktör för EHAB, övergick till en konsultroll med huvudsakligt fokus på styrelsearbete. Förändringarna verkställdes den 1 mars 2026.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Sebastian Karlsson, VD

sebastian.karlsson@ehab.group

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 april 2026, kl. 11:00 CEST.

Om Esmaeilzadeh Holding AB (publ)

EHAB är ett entreprenöriellt drivet investmentföretag som investerar i och utvecklar långsiktigt hållbara företag inom utvalda branscher. Det primära fokuset är investeringar inom operationella bolagsgrupper med möjlighet till såväl organisk som förvärvsbaserad tillväxt. För mer information, se www.ehab.group.

______________

¹ Definitionen av belåningsgrad (LTV) har ändrats från senaste årsredovisningen för att bättre spegla villkoren på EHAB:s nya obligationslån. Jämförelseårets nyckeltal har också justerats enligt detta. Se definition av alternativa nyckeltal för ytterligare detaljer.