Villkorat offentligt bud på 100 procent av aktierna i Essitys dotterbolag Vinda

Isola Castle Ltd, ett bolag indirekt helägt av Asia Pacific Resources International Limited (APRIL), har idag meddelat att det kommer att lämna ett villkorat offentligt bud till aktieägarna i Vinda International Holdings Limited (Vinda) att förvärva 100 procent av aktierna i Vinda för 23,50 HKD per aktie. Essity stöder budet och har undertecknat ett oåterkalleligt åtagande om att acceptera budet för hela sitt innehav om 51,59 procent av aktierna i Vinda. Det offentliga budet motsvarar ett totalt värde på aktierna i Vinda om cirka 28,3 miljarder HKD (37,3 miljarder SEK).

Transaktionen förväntas generera en köplikvid till Essity om cirka 15 miljarder HKD (19 miljarder SEK).

En exklusiv licens att fortsätta marknadsföra och sälja vissa av Essitys varumärken kommer att erbjudas till Vinda efter avslutad transaktion för att ersätta befintligt licensavtal.

"Det här är ett mycket attraktivt bud för Essity och för våra aktieägare. Vi bibehåller en närvaro i Asien och i Vinda genom fortsatt licensiering av Essitys varumärken, med hållbarhetskrav på inköp och produktion och samarbete inom innovation och marknadsföring. Efter slutfört bud minskar vi dessutom Consumer Tissues andel av Essitys totala försäljning och möjliggör ökat fokus på investeringar och tillväxt i Essitys varumärken och kategorier med högre avkastning”, säger Magnus Groth, vd och koncernchef för Essity. 

Essitys ägande om 51,59 procent i Vinda har konsoliderats till 100 procent av Essity sedan 2014. Vinda är noterat på Hong Kong Stock Exchange och hade ett börsvärde om cirka 25 miljarder HKD (cirka 33 miljarder SEK) vid börsens stängning den 14 december 2023. Vindas nettoomsättning 2022 uppgick till cirka 25,1 miljarder SEK och EBITA uppgick till cirka 1,1 miljarder SEK. Av Vindas nettoomsättning var 83 procent relaterad till mjukpapper och 17 procent till personliga hygienprodukter.

Från och med fjärde kvartalet 2023 kommer Essity att klassificera Vindas finansiella rapportering som verksamhet under avveckling. Essity kommer inom kort att tillhandahålla uppdaterade jämförbara siffror. Som en konsekvens av transaktionen kommer Essitys finansiella mål om årlig försäljningstillväxt och justerad avkastning på sysselsatt kapital att ses över. Efter legal konsultation drar Essity slutsatsen att en försäljning av aktierna i Vinda där Essity kvarstår med affären genom varumärken, teknologi och innovationer och säljer genom licensiering, ej utgör ”cessation of business” enligt villkoren i Essitys EMTN-program.

Budet och transaktionens genomförande är föremål för godkännande av tillsynsmyndigheter i Kina samt i andra relevanta marknader. Transaktionen förväntas slutföras i mitten av 2024.

Telefonkonferens för investerare, analytiker och media
En telefonkonferens kommer att hållas idag, den 15 december 09:00 CET, med Essitys vd och koncernchef Magnus Groth. Telefonkonferensen kommer att webbsändas live här: https://essity.videosync.fi/2023-12-15 
Du kan också delta och ställa frågor per telefon, ring: UK: +44 (0) 33 0551 02 00, USA: +1 786 697 35 01, SWE: 08 505 204 24 och uppge "Essity".

Notera: Denna information är sådan information som Essity Aktiebolag (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 december 2023 kl.00:35 CET.

Karl Stoltz, Media Relations Director, +46 (0) 709 426 338 

För ytterligare information, kontakta:
Per Lorentz, Vice President Corporate Communications, +46 73 313 30 55, per.lorentz@essity.com
Sandra Åberg, Vice President Investor Relations, +46 70 564 96 89, sandra.aberg@essity.com

Essity är ett globalt ledande hygien- och hälsobolag. Vi ökar människors välbefinnande genom våra produkter och tjänster. Försäljning sker i cirka 150 länder under de globalt ledande varumärkena TENA och Tork samt andra starka varumärken såsom Actimove, JOBST, Knix, Leukoplast, Libero, Libresse, Lotus, Modibodi, Nosotras, Saba, Tempo, TOM Organic, Vinda och Zewa. Essity har omkring 48 000 medarbetare. Nettoomsättningen 2022 var cirka 156 miljarder kronor (15 miljarder euro). Huvudkontoret ligger i Stockholm och Essity är noterat på Nasdaq Stockholm. Essity bryter barriärer för ökat välbefinnande och bidrar till ett hälsosamt, hållbart och cirkulärt samhälle. För mer information, besök www.essity.se.