Estea Logistic Properties 5 AB (publ) – Delårsrapport jan-mar 2018
Estea Logistic Properties 5 AB (publ) är ett fastighetsbolag med inriktning att äga och förvalta lager- och logistikfastigheter.
- Hyresintäkterna för perioden uppgick till 2,9 miljoner kronor (17,4 miljoner kronor föregående år).
- Driftnettot var 2,0 (13,5) miljoner kronor.
- Förvaltningsresultatet var -1,9 (1,2) miljoner kronor.
- Periodens totalresultat var -1,8 (-1,7) miljoner kronor.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -3,9 (1,2) miljoner kronor.
- Under perioden har koncernen avyttrat tre fastigheter till ett underliggande fastighetsvärde om 225,1 miljoner kronor. Realisationsresultatet efter beaktande av transaktionskostnader samt återföring av uppskjuten skatt var -11,9 miljoner kronor, jämfört med senaste värdering.
- Marknadsvärdet på koncernens befintliga fastighet uppgick vid periodens slut till 96,0 miljoner kronor (321,1 miljoner kronor vid utgången av föregående år).
- Under perioden har en förtida delåterbetalning av koncernens kapitalandelslån genomförts. Återbetalningen uppgick till 50 procent av nominellt belopp, totalt 141,5 miljoner kronor, och erlades i samband med ordinarie ränteutbetalning den 5 januari 2018. Kapitalandelslånet har vid periodens slut värderats till 169,7 miljoner kronor (322,9 miljoner kronor vid utgången av föregående år). Den i balansräkningen minskade skulden på kapitalandelslånet, jämfört med föregående period, har påverkat resultatet med 11,6 miljoner kronor före skatt men resultatposten har ingen påverkan på bolagets kassaflöde.
- NAV-värdet uppgick vid periodens slut till 119,7 procent (113,7 procent vid utgången av föregående år).
RESULTAT- OCH BALANSPOSTER I SAMMANDRAG SAMT NYCKELTAL
| Belopp i miljoner kronor | 2018 jan-mar |
2017 jan-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
2014 jan-dec |
| Hyresintäkter | 2,9 | 41,7 | 68,7 | 60,8 | 56,0 |
| Driftnetto | 2,0 | 31,7 | 58,8 | 53,8 | 50,9 |
| Förvaltningsresultat | -1,9 | -5,6 | 10,3 | 7,4 | 3,0 |
| Totalresultat | -1,8 | -12,8 | 0,6 | 17,0 | 3,5 |
| Förvaltningsfastigheter | 96,0 | 321,1 | 994,0 | 958,7 | 724,6 |
| Kapitalandelslån | 169,7 | 322,9 | 344,3 | 331,6 | 290,7 |
| Obligationslån | - | - | 162,0 | 162,0 | 162,0 |
| Skulder till kreditinstitut | 34,0 | 145,1 | 446,0 | 429,9 | 290,1 |
| Eget kapital | 7,7 | 9,5 | 22,3 | 21,7 | 4,7 |
| Balansomslutning | 219,4 | 494,2 | 1 018,2 | 992,2 | 785,3 |
| Nyckeltal i % (för definition se sid 21-22 i rapport) | |||||
| Ekonomisk uthyrningsgrad | 100 | 93 | 89 | 91 | 84 |
| Överskottsgrad | 68 | 76 | 86 | 89 | 91 |
| Direktavkastning | 8,5 | 6,6 | 5,9 | 6,0 | 7,0 |
| Medelränta kreditinstitut | 2,00 | 1,97 | 1,82 | 1,68 | 2,85 |
| Belåningsgrad | 35,4 | 45,3 | 61,2 | 61,7 | 62,4 |
| Justerad soliditet | 80,9 | 67,3 | 36,0 | 35,6 | 37,6 |
| Ränta, kapitalandelslån | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 |
| Ränta, obligationslån | - | - | 6,00 | 6,00 | 6,00 |
| NAV-värde | 119,7 | 113,7 | 123,3 | 119,6 | 103,2 |
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Bolaget har efter periodens utgång genomfört en andra förtida delåterbetalning av bolagets kapitalandelslån. Återbetalningen om 77 procent av nominellt belopp av 141,5 MSEK erlades i samband med ordinarie ränteutbetalning den 5 april 2018. Det nominella värdet för varje kapitalandelsbevis uppgår efter den andra förtida delåterbetalningen till 115 000 kronor. På nytt nominellt värde om 115 000 kronor per kapitalandelsbevis uppgår NAV-värde per den 5 april till 185,5 procent (jämfört med 119,7 procent per 31 mars 2018).
- Efter periodens utgång har avtal ingåtts om att avyttra fastigheten Myrmalmen 10 i Örebro till ett försäljningspris som ligger i linje med senaste värdering. Frånträde är planerat till den 28 juni 2018
KOMMENTAR
Per den 5 januari 2018 genomfördes en första förtida återbetalning om 141,5 MSEK, d.v.s motsvarande 50 procent av kapitalandelslånets nominella belopp om 283,0. Per den 5 april, efter rapportperiodens utgång, återbetalades ytterligare ca 109,0 MSEK. Nytt nominellt belopp per kapitalandelsbevis efter återbetalningen uppgår till 115 000 kronor, totalt ca 32,5 MSEK. Efter periodens utgång har avtal ingåtts om avyttring av bolagets enda kvarvarande fastighet, Myrmalmen 10 i Örebro. Frånträdet sker 28 juni 2018. Snarast möjligt efter frånträdet kommer kapitalandelslånet, inklusive eventuella värdejusteringar, slutligen återbetalas.
Mer information om processen för slutlig återbetalning kommer efter den 28:e juni då frånträdet av Myrmalmen 10 skett.
Johan Eriksson, VD Estea Logistic Properties 5 AB (publ)
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Johan Eriksson, VD Estea AB, tfn 08 679 05 00, johan.eriksson@estea.se
David Ekberg, vVD Estea AB, tfn 08 679 05 00, david.ekberg@estea.se
Leif Vang Hansen, Kommunikationschef & IR Estea AB, tfn 08 679 05 00, leif.hansen@estea.se
För mer information om fastighetsinvesteringar och kommande erbjudanden se: www.estea.se
Om Estea AB
Estea är ett oberoende fastighets- och förvaltningsföretag som verkar på de nordiska fastighets- och kapitalmarknaderna. Esteas verksamhet, som är reglerad enligt lagen (2013:561) om förvaltare av Alternativa Investeringsfonder (”LAIF”), är fokuserad på att äga, förvalta och utveckla kommersiella fastigheter. Affärsmodellen innebär att Estea AB genom förvaltningsuppdrag tillhandahåller teknisk, administrativ och finansiell förvaltning av fastigheter och fastighetsägande bolag. Bland investerare i de verksamhetsbolag som Estea förvaltar finns institutioner, stiftelser och privata investerare. Estea har varit verksamt sedan 2002.
Taggar: