Evolution har ingått avtal om förvärv av ledande online spelautomatsutvecklaren Big Time Gaming

Evolution Gaming Group AB (publ) (“Evolution”) har ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i Big Time Gaming Pty Ltd (“Big Time”) mot en köpeskilling uppgående till 450 miljoner euro, bestående av kontanter och aktier i Evolution (“Transaktionen”).

Transaktionen i korthet och motiv för förvärvet

Big Time Gaming är ledande inom online spelautomater. Big Time Gamings titlar inkluderar världsomspännande favoriter som Bonanza och Extra Chilli likväl som banbrytande spelfunktionen Megaways™, som inkorporerats i över 200 spel från flera leverantörer.

“Genom tillägget av Big Time Gaming till vår portfölj av slotsvarumärken stärker vi vår strategiska position som ledande leverantör av digitala kasinospel i världen. Big Times fokus på innovation och att skapa unika spelarupplevelser passar väl med vår kultur och vårt tankesätt på Evolution. Vi ser fram emot att fortsätta vår resa tillsammans.” – Jens von Bahr, ordförande, Evolution

“Evolution och Big Time Gaming är båda drivna av innovation, därav den perfekta matchningen. En ljus och underhållande framtid väntar för våra spelare.” – Nik Robinson, VD, Big Time Gaming

Big Time Gamings intäkter för kalenderåret 2020 uppgick till 33 miljoner euro med en EBITDA på 29 miljoner euro. Transaktionen beräknas bidra positivt till 2021 EPS för Evolution koncernen.

Köpeskilling och finansiering

Den totala initiala köpeskillingen att betalas av Evolution i Transaktionen är 220 miljoner euro. Därtill kommer Evolution att betala tilläggsköpeskillingar, baserade på Big Time Gamings EBITDA för åren 2022/23 respektive 2023/24. Tilläggsköpeskillingarna kommer att uppgå till högst 230 miljoner euro och betalas under 2023 respektive 2024.

Den initiala köpeskillingen ska betalas med upp till 80 miljoner euro kontant och återstoden med nyemitterade aktier i Evolution. Kontantdelen av den initiala köpeskillingen kommer att betalas, och aktiedelen av den initiala köpeskillingen kommer att emitteras, när Transaktionen slutförs. Aktier i Evolution som emitteras som en del av den initiala köpeskillingen kommer att värderas till ett pris motsvarande det volymviktade genomsnittspriset av Evolutions aktie på Nasdaq Stockholm under perioden 23 mars – 7 april 2021 (cirka 1 120 000 aktier förväntas emitteras).

Tilläggsköpeskillingen ska betalas 70% kontant och 30% med nyemitterade aktier i Evolution. Aktierna i Evolution som ska emitteras som en del av tilläggsköpeskillingen kommer att värderas till ett pris motsvarande det volymviktade genomsnittspriset för Evolutions aktie på Nasdaq Stockholm vid tidpunkten då tilläggsaktierna emitteras.

Villkor och tidplan för förvärvet

Slutförandet av Transaktionen är villkorat av erhållandet av relevanta myndighetsgodkännanden och förväntas under det andra kvartalet 2021.

Rådgivare

Evolution har anlitat Wiggin som huvudrådgivare med ytterligare support från Addisons, Deliotte, EY och Gernandt & Danielsson i samband med Transaktionen. Big Time Gaming har anlitat Oakvale Capital LLP, Teacher Stern och BDO som rådgivare i samband med Transaktionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jacob Kaplan, CFO, ir@evolution.com

Denna information är sådan som Evolution Gaming Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 april 2021 kl. 09:05 CET.

Presentation för investerare, analytiker och media

VD Martin Carlesund presenterar förvärvet måndag 12 april 2021 klockan 14.00 CET via en telefonkonferens.

Presentationen sker på engelska och kan även följas online. Nummer för deltagande på telefon:

+46 856642651 PIN: 92392230# 

Följ presentationen på: https://financialhearings.com/event/13833

Om Big Time

Big Time Gaming is the thought leader in online slot development providing its well loved slots to more than 350+ operators. It has developed some of the most recognised online slots including Bonanza and Extra Chilli as well as the Megaways™ game engine that allows players 117,649 ways to win. Big Time Gaming is based in Australia. For more information visit http://www.bigtimegaming.com/.

Om Evolution

Evolution Gaming Group AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade live casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 500 operatörer som kunder. Koncernen har idag cirka 9 500 anställda i studior i Europa och Nordamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information.

Evolution är licensierad och reglerad av Malta Gaming Authority under licensen MGA/B2B/187/2010. Evolution är även licensierad och reglerad i flera ytterligare jurisdiktioner exempelvis Storbritannien, Belgien, Canada, Rumänien och Sydafrika med flera.