C2SAT GENOMFÖR FÖRETRÄDESEMISSION OM CIRKA 30 MSEK
(NGM:C2ST)
STOCKHOLM, SVERIGE, 17 december 2008 – C2SATs (NGM-börsen, C2ST) styrelse har idag – med stöd av bolagsstämmans bemyndigande från den 24 november 2008 - beslutat att genomföra en nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna om cirka 30 MSEK.
• Två (2) befintliga aktier berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Teckningskursen är fastställd till 0,25 SEK per aktie. Teckningsperioden löper mellan den 7 januari till och med den 23 januari 2009
• En (1) tecknad och tilldelad aktie i företrädesemissionen ger en (1) vederlagsfri teckningsoption. Teckningskursen för nyteckning av aktie med stöd av teckningsoption är fastställd till 0,40 SEK per aktie och teckningsperioden för nyteckning av aktie löper från och med den 15 juni 2009 till och med den 30 juni 2009
• Nyemissionen är till 100 procent säkerställd genom teckningsförbindelser från befintliga ägare samt genom emissionsgarantier
• C2SAT tillförs cirka 30 MSEK före emissionskostnader vid full teckning i nyemissionen och ytterligare cirka 47 MSEK vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna
Nyemission i C2SAT
Styrelsen i C2SAT holding AB (publ) (”C2SAT”) har idag den 17 december 2008 fattat beslut om nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare om högst 118 319 874 aktier, samt om därtill medföljande teckningsoptioner. Beslutet har skett med stöd av det bemyndigande som C2SATs styrelse erhöll vid extra bolagsstämma den 24 november 2008.
Bolagets aktieägare skall äga rätt att för två (2) befintliga aktier i C2SAT teckna en (1) ny aktie till teckningskursen 0,25 SEK per aktie. Teckningsperioden löper mellan den 7 januari till och med den 23 januari 2009. För varje tecknad och tilldelad aktie erhålls vederlagsfritt en (1) teckningsoption. Teckningskursen för nyteckning av aktie med stöd av teckningsoption är fastställd till 0,40 SEK och teckningsperioden för nyteckning av aktie löper från och med den 15 juni 2009 till och med den 30 juni 2009. Vid full teckning i nyemissionen ökar C2SATs aktiekapital från 30 763 167,24 SEK till 46 144 750,86 SEK och det totala antalet aktier från 236 639 748 till 354 959 622. C2SAT
tillförs cirka 30 MSEK före emissionskostnader vid full teckning av nyemissionen. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna ökar C2SATs aktiekapital med ytterligare 15 381 583,62 SEK och antalet aktier med 118 319 874. Maximalt kan bolaget därvid tillföras ytterligare cirka 47 MSEK.
Bakgrund och motiv i sammandrag
C2SAT utvecklar, producerar och säljer stabiliserade antenner för marint och landbaserat bruk som möjliggör bredbandskommunikation under dynamiska förhållanden. Produkterna är ett resultat av åtta års utvecklingsarbete där C2SATs antenner förfinats i en serie prototyper som nu är färdiga för serieproduktion. Det hårda arbetet som alla anställda har lagt ned har resulterat i ett flertal pågående test- och utvärderingar hos kunder som ser stort behov av bolagets antenner. Under hösten har bolaget även tecknat ett ramavtal med SeaNet Maritime Communications AB (”SeaNet”) avseende leverans av 60 antenner varav två antenner initialt levereras för testinstallation. Under förutsättning att SeaNet är nöjda med de två testantennerna, samt att det finns en efterfrågan, kommer förvärvet av övriga antenner att fullföljas.
C2SAT är i ett läge där de påtagliga värden som byggts upp i bolagets produkter och marknadsnärvaro håller på att få genomslag. Emellertid förutsätter detta att bolaget skaffar sig finansiell uthållighet och handlingsfrihet. Detta utgör den bakgrund med vilken styrelsen anser att en ytterligare kapitalanskaffning, genom en nyemission med företrädesrätt för bolagets befintliga aktieägare, är det bästa alternativet för aktieägarna.
Åtagande från större aktieägare och emissionsgaranti
Nyemissionen är till 100 procent säkerställd genom en kombination av teckningsförbindelser från aktieägare samt av emissionsgarantier.
Tidsplan
Händelser bedöms äga rum på dessa datum:
• Sista handelsdag i C2SAT aktien inklusive rätt att deltaga i nyemissionen är 19 december 2008
• Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen är 29 december 2008
• Prospekt avseende nyemissionen avses offentliggöras 19 december 2008
• Teckningsperioden äger rum mellan 7 januari och 23 januari 2009
• Handel med teckningsrätter äger rum mellan 7 januari och 20 januari 2009
Mangold Fondkommission är finansiell rådgivare till C2SAT i transaktionen.
Kapitalstruktur
Tabellen nedan visar Koncernens kassa, bank och kortfristiga placeringar per den 31 oktober 2008. Uppgifterna här nedan är varken reviderade eller översiktligt granskade av Bolagets revisor.
C2SATs kortfristiga skulder uppgick till 22,2 MSEK per den 31 oktober 2008 och utgjordes av checkräkningskredit om 5,0 MSEK, lån från Gästrike Invest AB om 10,0 MSEK samt av ej räntebärande skulder om 6,6 MSEK. Villkoren för checkräkningskrediten om 5,0 MSEK omförhandlas per den 31 december 2008. Bolagets långfristiga skulder uppgick vid samma tillfälle till 4,9 MSEK. C2SATs egna kapital per den 31 oktober uppgick till 147,3 MSEK exklusive balanserad förlust och likvida medel inklusive outnyttjad checkräkningskredit uppgick till 2,3 MSEK. Bolagets nettoskuldsättning per den 31 oktober 2008 uppgick till 14,0 MSEK.
(För tabell se bifogad fil)
För mer information, kontakta:
Göte Emtander, Styrelseordförande i C2SAT holding AB (publ)
Tel: 08-748 01 40
Detta pressmeddelande får inte, vare sig direkt eller indirekt, offentliggöras, publiceras eller distribueras i eller till USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika eller Kanada eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med värdepapper i C2SAT. Erbjudandet riktar sig inte till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Inga värdepapper i C2SAT kommer att registreras enligt United States Securities Act från 1933, och inte heller enligt någon motsvarande lag i någon delstat i USA, eller tillämplig lag i annat land.