Hedgefonderna växer snabbare än aktiefonder
Den globala hedgefondmarknaden förvaltar 2,5 biljoner USD i tillgångar och genomgår just nu en omvandling från institutionalisering till industrialisering. De största utmaningarna för fondförvaltarna ligger i att hantera de ökade penningvolymerna samt i att fokusera på kontroll- och värderingsfrågor. Det visar Ernst & Youngs nya studie ”Global Hedge Fund Survey 2007 – Navigating New Complexities”.
Hedgefonder växer snabbare än övrig fondmarknad i Sverige – I Sverige växer hedgefonderna betydligt snabbare än andra fonder. Under de senaste två åren har hedgefonderna vuxit med 170 procent. Detta ska jämföras med den övriga fondmarknaden i Sverige som stigit med 143 procent. Förmågan att hantera en sådan god tillväxt av flöden prövas utifrån kapaciteten att kontrollera och värdera fonderna, vilket Global Hedge Fund Survey visar, säger Ragnar Gustavii, ansvarig för Financial Services vid Ernst & Young i Sverige och fortsätter:
– Studien sätter också fingret på branschens intresse och bekymmer kring risk- och värderingsfrågor. Vi instämmer med de aktörer som menar att fonderna går från institutionalisering till industrialisering, vilket innebär en omvandling till typiska kapitalförvaltningsstrukturer med formaliserade kontroller och processer.
Riskfrågor högt på förvaltarnas agenda Förvaltarna ser risk- och värderingsfrågor som mycket viktiga med anledning av de regelverk som påverkar fonderna. Hela 64 procent anger att de är bekymrade för att det blir allt svårare att genomföra korrekta investeringsanalyser som en följd av regelförändringar. Värdering av portföljen rankas högt bland de operativa riskerna, endast överträffad av personella resurser.
Stora investeringar i riskhantering Den viktigaste delen av teknikkostnaden kommer, enligt förvaltarna, att utgöras av system för riskhantering. På andra plats hamnar system för portföljförvaltning.
– Statistiken visar att förvaltarna flyttar sitt investeringsfokus från front office till mid- och back office. Anledningen är att aktörerna måste stärka sin riskhantering för att vara fortsatt framgångsrika. Utvecklingen gäller inte bara hedgefonder, utan nordiska kapitalförvaltare ser denna utveckling för alla fonder.
För mer information, kontakta Ragnar Gustavii, Ernst & Young, ragnar.gustavii@se.ey.com, 08-520 592 21, 070-318 92 21 Jenny Rodin, pressansvarig, Ernst & Young, jenny.rodin@se.ey.com, 08-520 590 43.
Om rapporten Studien togs fram i samarbete med det oberoende undersökningsföretaget Ipsos MORI,genom intervjuer med 100 ledare hos ledande globala hedgefonder och fond-i-fond-förvaltare. Frågorna som ställdes handlade om förändringsfaktorer, i synnerhet avseende process, teknologi, strategi och medarbetare. Respondenterna fördelar sig globalt på följande sätt: 59 % i Amerika, 26 % i Europa, 14 % i Asien och 1 % övriga världen.
Om Ernst & Young Ernst & Young är ett ledande nätverk av revisionsföretag på den globala marknaden. Vi erbjuder tjänster präglade av integritet, kvalitet och professionalism. Våra tjänster Våra tjänster omfattar revision, redovisning och management consulting samt skatte- och transaktionsrådgivning. Våra 114 000 medarbetare är revisorer och rådgivare i fler än 140 länder. Ernst & Young AB ingår i det globala Ernst & Young-nätverket där varje medlem är en egen legal enhet. För mer information besök www.ey.com/se