Starkt avslut på M&A-året 2024 – här är sektorerna som ökar mest

Aktiviteten på den svenska M&A-marknaden ökade under fjärde kvartalet 2024. Totalt genomfördes 387 transaktioner i Sverige, vilket är en ökning med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Utvecklingen var starkast inom sektorerna Consumer Products följt av Advanced Manufacturing & Mobility. Signalerna för 2025 är positiva och fortsatta räntesänkningar och outnyttjad investeringskapacitet inom Private Equity förväntas driva på transaktionsaktiviteten ytterligare.

Under fjärde kvartalet 2024 noterades en ökning av antalet transaktioner på den svenska M&A-marknaden. Det visar rådgivnings- och revisionsföretaget EY:s kartläggning i rapportserien Transaction Trends. Totalt genomfördes 387 transaktioner i Sverige, vilket är en ökning med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Likt tidigare kvartal var PE-bolaget EQT en central aktör i många transaktioner. EQT delade detta kvartal topplistan gällande högst annonserat transaktionsvärde med bland annat gruvbolaget Boliden och spelutvecklingsbolaget Embracer Group.  

– Under sista kvartalet 2024 såg vi de högsta volymerna sedan andra kvartalet 2023, vilket visar på en stark återhämtning på den svenska M&A-marknaden. Makroekonomiska faktorer som presidentvalet i USA och fallande räntor påverkade marknden för transaktioner. Vi ser också tecken på att gapet gällande prisförväntningar mellan köpare och säljare håller på att minska, delvis på grund av de fallande räntorna, säger Henrik Eriksson, partner och ansvarig för affärsområdet Strategy and Transactions på EY i Sverige. 

Sektorerna Consumer Products och Advanced Manufacturing & Mobility stod för den starkaste utvecklingen under kvartalet. Inom Consumer Products ökade transaktionsaktiviteten med 132 procent jämfört med samma period föregående år, medan Advanced Manufacturing & Mobility ökade med 54 procent.

Högre aktivitet bland PE-bolag  
Under kvartalet var aktiviteten inom Private Equity (PE) något högre än tidigare kvartal. Andelen transaktioner där ett PE-bolag var köpare eller säljare uppgick till 25 procent. Det kan jämföras med genomsnitt på cirka 22 procent under 2022 och 2023. Inom PE-sektorn finns fortsatt en betydande mängd kapital, så kallat torrt krut, som bolagen ännu inte investerat, vilket väntas stimulera aktiviteten på M&A-marknaden ytterligare.  

Andelen svenska transaktioner, det vill säga transaktioner med svenska företag på båda sidor, fortsatte dock att utvecklas relativt svagt jämfört med genomsnittet för 2022 och 2023. Samtidigt nådde det rapporterade genomsnittliga transaktionsvärdet för inhemska affärer sin högsta nivå sedan första kvartalet 2022. Detta drevs i stor utsträckning av transaktioner som EQT:s förvärv av teknikhandelskoncernen OEM International, energibolaget Nordions förvärv av Dala Energi och fastighetsbolaget Brinovas köp av K-fastigheters portfölj av investeringsfastigheter. 

– Vi går in i 2025 med en hög aktivitetsnivå, men kommer sannolikt fortsatt möta osäkerhet på många plan. Det finns dock flera faktorer som pekar på en robust fortsättning. Ett lägre ränteklimat, ökad aktivitet inom Private Equity och viss återhämtning vad gäller antal börsnoteringar skapar förutsättningar för ökad optimism på transaktionsmarknaden under 2025, säger Henrik Eriksson. 

Om EY Transaction Trends Q4 2024 
Den kvartalsvisa rapporten "Transaction Trends – Swedish M&A update” från EY:s affärsområde Strategy and Transactions identifierar trender på den svenska transaktionsmarknaden. Transaktioner som omfattas i rapporten är offentliga och privata transaktioner där köparen, målbolaget eller säljaren är baserade i Sverige. Offentliga transaktioner definieras som transaktioner där köparen, målbolaget eller säljarens företag är noterat på en offentlig börs. Klassificeringen av Private Equity-transaktioner inkluderar affärer som involverar riskkapitalbolag samt professionella familjekontor. Transaktionsstatistik baseras på data från Mergermarket och EY. Offentliga marknadsdata kommer från S&P Capital IQ och Nasdaq Stockholm. 

För mer information, kontakta: 
Victoria Adamczak, PR- och pressansvarig, EY i Sverige, 070-303 95 40, victoria.adamczak@se.ey.com 

Om EY
På EY arbetar vi varje dag för att uppfylla vårt syfte Building a better working world. Vi skapar värde för kunder, medarbetare, samhälle och världen i stort, samtidigt som vi bygger förtroende på finansmarknaderna. Med stöd av data, AI och annan avancerad teknik hjälper vi våra kunder att hitta lösningar på dagens och morgondagens mest angelägna frågor. Vi arbetar med ett brett utbud av tjänster inom revision, redovisning, affärsrådgivning, skatt, strategi och transaktioner. Genom att dra nytta av branschinsikter, ett globalt nätverk och samarbete inom olika ekosystem kan vi erbjuda tjänster i fler än 150 länder.

All in to shape the future with confidence.

EY syftar på den globala organisationen och kan referera till ett eller flera av medlemsföretagen inom Ernst & Young Global Limited som vart och ett är en separat juridisk enhet. Ernst & Young Global Limited, ett bolag registrerat i Storbritannien, tillhandahåller inte tjänster till kunder. Information om hur EY samlar och använder persondata och en beskrivning av vilka rättigheter individer har enligt dataskyddslagen finns på ey.com/privacy. Medlemsföretag inom EY tillhandahåller inte juridiska tjänster där det inte är förenligt med lokal lagstiftning. För mer information om vår organisation, besök gärna ey.com/se