Faron Pharmaceuticals Oy planerad börsnotering på AIM, London

ÅBO – FINLAND, 7 september 2015 – Faron Pharmaceuticals Oy (”Faron”), ett läkemedelsutvecklingsföretag i den kliniska prövningsfasen, har i dag offentliggjort sin avsikt att skaffa sig finansering genom nyemission och teckningserbjudande (Placing and Offer for Subscription) samt ansökan om att ta upp Bolagets stamaktier till handel på AIM-listan på London Stock Exchange (Admission). 

TILLGÅNGEN TILL DETTA MEDDELANDE OCH INNEHÅLLET I DET ÄR BEGRÄNSAD OCH MEDDELANDET ELLER INNEHÅLLET I DET FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I, TILL ELLER FRÅN FÖRENTA STATERNA (INKLUSIVE DESS TERRITORIER OCH BESITTNINGAR, NÅGON AV DELSTATERNA I FÖRENTA STATERNA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) (”FÖRENTA STATERNA”), AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, SYDAFRIKA, IRLAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR ETT SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, EN SÅDAN PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA OLAGLIG

Detta meddelande är ett tillkännagivande och inte ett prospekt eller ett listningsdokument och utgör inte ett erbjudande att sälja eller en anbudsbegäran för att köpa värdepapper i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande eller en sådan begäran är olaglig. Investerare bör inte teckna eller köpa överlåtbara värdepapper som hänvisas till i detta meddelande, förutom på basis av information i listningsdokumentet (”Listningsdokumentet”) som är avsett att publiceras av Faron Pharmaceuticals Oy ("Bolaget" eller "Faron") i sinom tid i samband med det avsedda upptagandet av Bolagets aktier för handel på Londonbörsens (London Stock Exchange plc) AIM-marknad ("AIM") ("Listningen"). Efter publiceringen av Listningsdokumentet kommer kopior av det att finnas tillgängliga på Bolagets websida http://www.faronpharmaceuticals.com.

Presentation av företaget

Traumakine® är en produkt i den sena fasen av kliniska prövningar inriktad på ett betydande otillfredsställt medicinskt behov

• Farons viktigaste läkemedelskandidat Traumakine®, avsett för behandling av chocklunga (acute respiratory distress syndrome, ”ARDS”), befinner sig i utvecklingsfas III
• ARDS är en allvarlig, livshotande sjukdom som kännetecknas av omfattande kapillärläckage och inflammation i lungorna, vanligen till följd av blodförgiftning, lunginflammation eller svårt trauma
• För närvarande finns ingen farmakologisk behandling för ARDS, en sällsynt sjukdom med hög dödlighet, 30–45 procent
• Resultaten från fas I/II var mycket lovande, där behandling med Traumakine® förknippades med en 81 % lägre sannolikhet för dödlighet inom 28 dagar hos patienter med ARDS. Prövningsresultaten har publicerats i Lancet Respiratory Medicine, en ledande medicinsk journal
• Den avgörande sameuropeiska fas III-prövningen (under namnet INTEREST) för Traumakine® väntas få den första patienten under Q4/2015
• Ett konsortium lett av Faron har beviljats europeiskt FP7-bidrag på sex miljoner euro för utveckling av Traumakine®

Stark marknadsposition med tydlig godkännandeprocess

• Traumakine® har klassificerats som särläkemedel i Europa, vilket innebär ensamrätt på marknaden i tio år efter godkännande för försäljning
• Patent har beviljats på flera betydande marknader

Avtal med ledande läkemedelsföretag i Japan och Kina

• Faron har tecknat avtal om utveckling och kommersialisering av Traumakine® i Japan med det japanska läkemedelsföretaget Maruishi Pharmaceutical Co., Ltd
• I maj 2015 tecknade Faron licensavtal och avtal om överföring av tillgångar med A&B (HK) Company Limited och CMS Pharma Co. Ltd i Kina, Hongkong, Macao och Taiwan (Greater China)
• Avtalen inkluderar en kombination av förskottsbetalningar, betalningar vid uppnådda mål, kontinuerliga royalties samt leveransavgifter
• På alla andra områden behåller Faron rättigheterna

Ny immunterapi mot cancer under utveckling

• Clevegen, en läkemedelskandidat i den prekliniska fasen, blockerar Clever-1 funktion på ytan av endotelceller samt tumörassocierade makrofager (TAM)
• Clevegen är en anti-Clever-1-antikropp som använder en unik mekanism jämfört med andra immunterapier under utveckling, där miljön runt en tumör förändras från immunsuppressivt till immunstimulerande genom att minska antalet tumörassocierade makrofager (TAM)

Erfaren ledningsgrupp

• Faron leds av en erfaren ledningsgrupp med starka meriter inom läkemedelsutveckling
• Bolagets vd, dr Markku Jalkanen var grundare och vd för BioTie Therapies Corp, Finlands första publika biotechbolag, som för närvarande noteras på NASDAQ New York och Helsingforsbörsen.
• Den internationella styrelsen leds av dr Frank Armstrong som har en lång karriär inom läkemedelsindustrin, bland annat som vd för dem dem bioteknologibolag (både publika och privata)

Överblick över finansieringsförslaget

• Intäkterna från nyemissionen används i huvudsak till att finansiera Bolagets inledande sameuropeiska fas III-studie, INTEREST, med Traumakine®, samt som rörelsekapital
• Börsnoteringen väntas äga rum i oktober 2015

Faron Pharmaceuticals verkställande direktör, dr Markku Jalkanen kommenterar: ”ARDS är en allvarlig och livshotande sjukdom som för närvarande inte har någon godkänd läkemedelsbehandling. I Europa drabbas cirka 170 000 patienter av ARDS om året och antalet i USA är nästan 200 000. Dödligheten är ungefär 30–45 procent. Vi är övertygade om att Traumakine® är en betydande möjlighet för alla patienter med ARDS, sjukhusen som behandlar dem och de samhällen som bekostar ARDS-patienternas rehabilitering.”

”Faron befinner sig i en mycket spännande utvecklingsfas och nyemissionen och börsnoteringen på AIM-listan är en viktig milstolpe för bolaget. Detta kommer att stärka vår verksamhet och bidra till vårt mål att driva programmet framåt till fas III och främja utvecklingen av Clevegen, vår prekliniska läkemedelskandidat för cancerimmunterapi.”

Cairn Financial Advisers LLP har anlitats som rådgivare (Nominated Adviser) för Bolaget. Whitman Howard Limited fungerar som agent för Bolaget och Rx Securities Limited som kapitalrådgivare.

För mer information, vänligen kontakta:

Katja Wallenlind

Direktör för investerarrelationer och kommunikation

Faron Pharmaceuticals Oy

Tfn: +358 50 577 4807

katja.wallenlind@faronpharmaceuticals.com

Hume Brophy

Mary Clark, Supriya Mathur, Hollie Vile

Tfn: +44 203 440 5654

E-post: faron@humebrophy.com

Cairn Financial Advisers LLP, Nominated Adviser

Tony Rawlinson, Emma Earl och Rebecca Anderson

Tfn: +44 207 148 7900

Information till redaktörer

Om Faron Pharmaceuticals Oy

Faron Pharmaceuticals Oy arbetar med sena fasens läkemedelsutveckling. Företaget har sin bas i Åbo i Finland. Faron har tre stora läkemedelsprojekt under utveckling med fokus på akuta lungaskador, tillväxt och spridning av cancer samt blodkärlsinflammationer. Farons mest lovande kandidat Traumakine® har utvecklats för att behandla Acute Respiratory Distress Synrome (ARDS), en sällsynt, allvarlig, livshotande sjukdom med omfattande lunginflammation. Läkemedlets avgörande sameuropeiska fas III-studie pågår. Förutom Traumakine® bedriver Faron tidiga fasens utvecklingsprogram, bland annat Clevegen, en anti-Clever-1-antikropp mot tumörimmunitet som befinner sig i prekliniska fasen. Farons läkemedelskandidat mot ARDS kännetecknas av skador på endotelskiktet. Clevegen däremot blockerar Clever-1-funktionen på ytorna av endotelceller och tumörassocierade makrofager (TAM) som bidrar till tumörernas immunsuppression. www.faronpharmaceuticals.com

BEGRÄNSNINGSTEXT

Viktigt meddelande  

Innehållet i detta meddelande, som har uppgjorts av Bolaget och som Bolaget ensamt ansvarar för, har godkänts av Cairn Financial Advisers, LLP endast för att uppfylla paragraf 21(2)(b) i Förenade kungarikets lag om finansiella tjänster och marknader från 2000 (såsom ändrad) (Financial Services and Markets Act 2000).

Detta meddelande är ett tillkännagivande och utgör inte ett listningsdokument avseende Bolaget. Detta meddelande är inte heller eller utgör inte heller en del av något erbjudande eller inbjudan att köpa, sälja eller teckna, eller någon begäran om erbjudande att köpa, sälja eller teckna värdepapper i Bolaget och inte ska detta meddelande eller någon del av det eller distributionen av det heller utgöra en grund för eller åberopas i samband med något avtal avseende detta.

Personer som önskar teckna och/eller köpa Bolagets aktier påminns om att alla sådana teckningar och köp endast bör göras på basis av information som finns i det av Bolaget publicerade Listningsdokumentet och inte på basis av information i detta meddelande. Efter publiceringen av Listningsdokumentet kommer kopior av det att finnas tillgängliga på Bolagets websida http://www.faronpharmaceuticals.com. Under inga omständigheter får någon förlita sig på informationen i detta meddelande eller dess fullständighet och detta meddelande ska inte heller anses utgöra en rekommendation från Bolaget eller någon av dess dotterbolag avseende något köp eller någon teckning av Bolagets värdepapper.

Detta meddelande är inte avsett att offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i, till eller inom Förenta Staterna. Detta material har endast ett informationssyfte och det är inte och utgör inte en del av något erbjudande eller begäran att köpa eller teckna värdepapper i Förenta Staterna. De värdepapper som här hänvisas till har inte registrerats och kommer inte att registreras i enlighet med Förenta staternas värdepappersmarknadslag från år 1933 (såsom ändrad) (United States Securities Act of 1933). De värdepapper som här hänvisas till får inte heller erbjudas eller säljas i Förenta staterna om inte de registrerats eller är befriade från registrering enligt ifrågavarande lag. Inga värdepapper kommer att erbjudas i Förenta Staterna.

Detta meddelande (och innehållet i det) är inte avsett att offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i, till eller inom Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där ett offentliggörande, en publicering eller distribution av informationen kunde anses bryta mot relevant lagar och förordningar i ifrågavarande jurisdiktion.

Inga förbindelser eller garantier, uttryckligen eller konkludent, ges av Bolaget eller på Bolagets vägnar, Cairn Financial Advisers, LLP, Whitman Howard Limited eller någon av deras respektive verkställande direktörer, delägare, tjänstemän, arbetstagare, rådgivare eller någon annan person gällande riktigheten, rimligheten eller tillräckligheten av informationen eller yttrandena i detta meddelande och inget av informationen i detta meddelande har verifierats separat. Informationen i detta meddelande kan komma att ändras.

Cairn Financial Advisers, LLP och Whitman Howard Limited, vars verksamheter regleras av finansmarknadsmyndigheten i Förenade kungariket, agerar enbart för Bolaget och ingen annan i samband med detta meddelande och den planerade aktieemissionen och aktieteckningen. Cairn Financial Advisers, LLP and Whitman Howard Limited kommer inte att anse någon annan person vara deras kund i ärenden som beskrivs i detta meddelande och de kommer inte att bära ansvar gentemot någon annan än Bolaget för erbjudande av kundskydd, inte heller för att erbjuda råd avseende den planerade aktieemissionen och aktieteckningen, innehållet i detta meddelande eller någon transaktion, något arrangemang eller någon annan fråga som här hänvisas till.

Uttalanden om framtiden                   

Detta meddelande innehåller uttalanden om framtiden som har att göra med Bolagets framtidsutsikter, utveckling och strategier och baserar sig på styrelsens nuvarande förväntningar, prognoser och antaganden och de innefattar kända och okända risker och osäkerheter som kan leda till att faktiska resultat, prestationer och händelser märkbart avviker från det som uttryckligen eller konkludent framgått av sådana uttalanden. Uttalanden om framtiden identifieras ibland genom användningen av begrepp och uttryck som ”tro”, ”förvänta”, ”föreställa sig”, ”kan”, ”kommer att”, ”kunde”, ”borde”, ”ska”, ”risk”, ”ha för avsikt att”, ”uppskatta”, ”sträva efter”, ”planera”, ”förutsäga”, ”fortsätta”, ”anta”, ”positionerad”, ”ha som mål” eller ”ana” eller de negativa versionerna av dessa, variationer eller jämförbara uttryck, inklusive hänvisningar till antaganden. Dessa uttalanden om framtiden innefattar alla frågor som inte är historiska fakta. De förekommer på flera ställen i detta meddelande och de inkluderar uttalanden gällande styrelsens eller Bolagets avsikter, föreställningar eller nuvarande förväntningar avseende Bolagets framtidsutsikter, utveckling och strategier och de baserar sig på antaganden och uppfattningar och involverar risker, osäkerheter och andra faktorer som kan förorsaka att Bolagets faktiska resultat, finansiella förhållanden, prestationer eller Bolagets eller industrins framgångar märkbart avviker från framtida resultat, prestationer eller framgångar som uttryckligen eller konkludent framkommer i sådana uttalanden om framtiden. Det finns inga garantier för att sådana framtida resultat kommer att uppnås. Nya faktorer som tidvis kan uppkomma kan orsaka att Bolagets affärsverksamhet inte utvecklas som väntat och det är omöjligt för Bolaget att förutse alla sådana faktorer. Varje uttalande om framtiden som finns i detta meddelande gäller enbart tidpunkten för ifrågavarande uttalande. Bolaget, styrelsen och Cairn Financial Advisers, LLP frånsäger sig uttryckligen alla skyldigheter att uppdatera dessa uttalanden om framtiden som finns i detta meddelande för att reflektera förändringar i förväntningarna eller någon förändring gällande framtida händelser eller utvecklingar som sådana uttalanden baserar sig på, förutom ifall detta krävs av tillämplig lagstiftning, AIM-reglerna för bolag eller AIM-reglerna för nominerade rådgivare.