Balder genomför emission av preferensaktier

EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, USA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG

• Styrelsen för Fastighets AB Balder (publ) (”Balder” eller ”Bolaget”) har den 25 maj 2011 beslutat att, med stöd av bemyndigande från årsstämman, bjuda in såväl institutionella investerare som allmänheten i Sverige, inklusive Balders aktieägare, till teckning av preferensaktier (”Erbjudandet” eller ”Emissionen”)
• Erbjudandet omfattar högst 3 000 000 miljoner preferensaktier och sker utan företrädesrätt för aktieägarna
• Teckningskursen uppgår till 250 kronor per preferensaktie
• Allmänhetens teckning av nya preferensaktier ska ske under perioden 27 maj 2011 till 7 juni 2011 och under perioden 27 maj 2011 till 30 maj 2011 avseende den institutionella delen av Erbjudandet
• Vid full teckning av Emissionen tillförs Balder totalt 750 Mkr, före emissionskostnader
• Av Emissionen är totalt 2 600 000 preferensaktier avsedda för institutionell teckning och 400 000 preferensaktier avsedda för Balders aktieägare och allmänheten i Sverige. Slutlig tilldelning kan komma att avvika från avsedd tilldelning
• Vid god efterfrågan kan styrelsen komma att utöka Erbjudandet, dock kan totalt högst 4 000 000 preferensaktier komma att emitteras inom ramen för Erbjudandet
• Första handelsdag med preferensaktier på Nasdaq OMX Stockholm beräknas bli den 20 juni 2011

Bakgrund och motiv
Balder är ett fastighetsbolag vars affärsidé är att med lokal förankring förvärva, utveckla och förvalta bostadshyresfastigheter och kommersiella fastigheter belägna på orter som växer och utvecklas positivt. Balders fastighetsbestånd proforma[1] per 31 mars 2011 omfattade totalt 429 fastigheter med en uthyrbar yta om cirka 1 354 tkvm och ett redovisat värde om 15 253 Mkr. Det redovisade värdet utgörs främst av bostadshyresfastigheter, 46 procent, och kontors- och handelsfastigheter, 48 procent. Av det redovisade värdet var 34 procent av fastighetsbeståndet beläget i region Göteborg/Väst och 32 procent beläget i Stockholm.

Transaktionsvolymerna för fastigheter på den svenska marknaden har återhämtat sig från de låga nivåer som uppvisades efter finanskrisen 2009. Tecken på en mer normaliserad marknad kan nu skönjas och under det senaste halvåret har ingen avmattning visats, snarare tvärtom har en ökad aktivitet på marknaden kunnat konstateras. Balder kunde under föregående kalenderår identifiera flera intressanta investeringsmöjligheter och förvärvade fastigheter samt träffade avtal om förvärv av fastigheter för totalt cirka 3 Mdkr, inklusive förvärvet från Catena AB och GE Capital Real Estate, på för Bolaget strategiskt riktiga orter. Därtill har fastigheter avyttrats för totalt drygt 300 Mkr under samma period. Balders strategi är att fortsätta förädlingen och renodlingen av fastighetsbeståndet – försäljning av fastigheter där Bolaget inte har någon lokal organisation samt utveckling och förvärv av fastigheter där en organisation och en god lokalkännedom finns. Balders verksamhet är bland annat inriktad på tillväxt och positiva kassaflöden och i respektive region ska Bolaget uppnå en sådan position på respektive delmarknad att Balder blir en naturlig partner för såväl befintliga som potentiella kunder. Som ett led i detta utvärderar Bolaget fortsatt flera investeringsmöjligheter av vilka ett flertal har identifierats som intressanta komplement till Bolagets fastighetsbestånd. Fastighetsförvärv finansieras normalt med en viss andel lånat kapital och för att kunna tillvarata uppkomna investeringsmöjligheter utan att öka Balders finansiella risk bedömer styrelsen att det är lämpligt att Bolagets egna kapital förstärks.

Mot den bakgrunden har styrelsen beslutat att med stöd av årsstämmans bemyndigande från den 6 maj 2011 erbjuda såväl institutionella investerare som allmänheten i Sverige, inklusive Balders aktieägare, teckning av högst 3 000 000 preferensaktier till en teckningskurs om 250 kronor per preferensaktie. Vid full teckning av Emissionen tillförs Balder totalt 750 Mkr, före emissionskostnader.

Genom Emissionen ges Balder goda förutsättningar att, med balanserad risk, genomföra såväl nya förvärv som hyresgästanpassningar och tillbyggnationer på befintliga fastigheter och härigenom öka Bolagets förvaltningsresultat och operativa kassaflöde. Avsikten är att finansiera nya investeringar i fastighetsbeståndet med en kombination av nya och befintliga kreditfaciliteter samt med emissionslikviden, varigenom styrelsen bedömer att Balder har goda möjligheter att genomföra nya investeringar utan att öka Balders finansiella risk.

Erbjudandet
Erbjudandet riktar sig till institutionella investerare och allmänheten i Sverige inklusive Balders befintliga aktieägare.

Erbjudandet omfattar högst 3 000 000 preferensaktier till en teckningskurs om 250 kronor per preferensaktie. Teckning av nya preferensaktier ska ske under perioden 27 maj 2011 till 7 juni 2011.

Av Emissionen är totalt 2 600 000 preferensaktier avsedda för institutionell teckning och 400 000 preferensaktier avsedda för Balders aktieägare och allmänheten i Sverige. Slutlig tilldelning kan komma att avvika från avsedd tilldelning.

Vid god efterfrågan kan styrelsen komma att utöka Erbjudandet, dock kan totalt högst 4 000 000 preferensaktier komma att emitteras inom ramen för Erbjudandet.

Styrelsen kommer inte att fullfölja Erbjudandet vid en efterfrågan understigande 2 600 000 preferensaktier, förutsatt att inte styrelsen - i samråd med Carnegie - bedömer att ett lägre antal nya preferensaktier ändå är tillräckligt för att nå en ändamålsenlig handel, varvid bland annat antal tecknare och fördelning av preferensaktier bland tecknarna kommer att beaktas.

Viktiga datum
27 maj 2011                       Anmälningsperiod startar
30 maj 2011                       Anmälningsperiod avslutas för den institutionella delen av Erbjudandet
Omkring 31 maj 2011         Offentliggörande av utfallet för den institutionella delen av Erbjudandet
7 juni 2011                         Anmälningsperiod avslutas för allmänhetens del av Erbjudandet
Omkring 8 juni 2011           Offentliggörande av utfallet av Erbjudandet
Omkring 13 juni 2011         Betalning av teckningslikvid
Omkring 20 juni 2011         Första dag för handel med preferensaktier på NASDAQ OMX Stockholm

Övrigt
Carnegie Investment Bank AB (publ) är finansiell rådgivare till Balder och lead manager samt sole book runner med anledning av Erbjudandet. Linklaters Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Balder.
 
 
[1] Exklusive de 25 handelsfastigheter som förvärvades från Catena AB under februari 2011 genom det då helägda dotterbolaget Byggabo Fastighets AB. Från den 19 april 2011 ägs Byggabo Fastighets AB till 50 procent vardera av Balder och Peab Fastighetsutveckling Sverige AB.

Fastighets AB Balder (publ)
Styrelsen
 

För ytterligare information, vänligen kontakta
VD Erik Selin, telefon 0706-07 47 90 eller
Finanschef Marcus Hansson, 0768-36 98 48

Ovanstående information är sådan som Fastighets AB Balder (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08.50 den 26 maj 2011.

Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att, direkt eller indirekt, distribueras, publiceras eller offentliggöras i Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där distributionen av detta pressmeddelande kan vara olaglig. Distribution av detta pressmeddelande kan enligt lag vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner och personer som kommer i besittning av detta pressmeddelande eller annan information som omnämns häri bör informera sig om förekomsten av, samt iaktta, sådana restriktioner.

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om att sälja aktier eller en uppmaning om att köpa aktier. Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt prospektdirektivet 2003/71/EG. Ett prospekt kommer att upprättas och offentliggöras i enlighet med prospektdirektivet och kommer därefter att tillhandahållas av Bolaget. Investerare ska inte teckna värdepapper som hänvisas till i detta pressmeddelande annat än baserat på den information som kommer att ingå i sådant prospekt.

Informationen i detta pressmeddelande konstituerar inte, eller utgör en del av, ett erbjudande eller uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper omnämnda häri har inte och kommer inte registreras i enlighet med den amerikanska Securities Act of 1933 ("Securities Act"). Värdepapper omnämnda häri får inte erbjudas eller försäljas i USA om de inte är registrerade i enlighet med Securities Act eller omfattas av undantag från Securities Act. Det kommer inte att genomföras ett publikt erbjudande av värdepapper i USA.

Informationen i detta pressmeddelande får inte vidarebefordras eller distribueras till någon annan person och får inte reproduceras på något sätt. Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller visande av informationen häri, i sin helhet eller delvis, kan vara otillåtet. Underlåtenhet att efterkomma dessa direktiv kan innebära ett brott mot Securities Act eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i detta pressmeddelande är avsikten att de ska utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på ledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Bolaget har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Fastighets AB Balder är ett börsnoterat fastighetsbolag som med lokal förankring skall möta olika kundgruppers behov av lokaler och bostäder. Balders fastighetsbestånd hade per 31 mars 2011 ett värde om 16,8 Mdkr. Balderaktien är noterad på Nasdaq OMX Stockholm, Mid Cap.

Fastighets AB Balder (publ)
Box 53121, 400 15  Göteborg
Tel 031-10 95 70
Org nr 556525-6905, Säte Göteborg
www.balder.se