Ger indexfonder bättre avkastning än aktivt förvaltade fonder?

I den debatt som ofta återkommer i media pekas indexfonder ut som det bästa alternativet att placera sina pengar i. Detta som ett resultat av att vissa fonder, som utger sig för att vara aktiva, i själva verket följer sitt underliggande index men tar ut ett relativt högt förvaltningsarvode som motsvarar en äkta aktivt förvaltad fond. Man betalar för en aktivt förvaltad fond men får i själva verket en indexfond. Många av oss som sparar pengar i fonder har självfallet tagit intryck av denna debatt, ”det är bättre att placera i billiga indexfonder än i dyra aktiva fonder”, men är det ett korrekt synsätt?

Hos Fondmarknaden.se utser vi sedan många år tillbaka årets fonder utifrån vår handelsplattform och vårt stora utbud på 1766 fonder. Alla fonder, både indexfonder och aktivt förvaltade fonder ställs inför samma oberoende utvärdering av oss både ur ett kvantitativt och kvalitativt perspektiv och ett utfall över en femårsperiod ger följande;

Av 56 utmärkelser under de senaste fem åren i Årets fonders 11 olika fondkategorier förekommer endast en (1) indexfond som vinnare i en kategori. Alla fonder jämförs efter riskmåttet riskjusterad avkastning. Så alla som fortfarande tror att indexfonder är det alternativ som långsiktigt ger bäst avkastning bör tänka om. Det är inte alltid det ”enkla” valet som är det bästa. För att hitta de fonder med bäst avkastning anpassat efter sin egen sparhorisont och risknivå bör man ägna sig åt att göra egna efterforskningar för att hitta de bästa fonderna. Lättanvända webbverktyg blir då A och O som man på ett enkelt och överskådligt sätt kan jämföra fondernas avkastning med över kort och lång tid är mitt råd att använda, och hittar man ett tydligt mönster kan detta vara ett beslutsunderlag för val av fonder skriver Thomas Holmström på Fondmarknaden.se.

Ett exempel på en jämförelse, två kända sverigefonder som många känner till är Avanza Zero, med en förvaltningsavgift på 0 %, samt en aktivt förvaltad fond, Didner & Gerge Aktiefond Sverige, med en förvaltningsavgift på 1,22 % per år, ger en avkastning till den aktiva fondens fördel på +51,3 % över fem år, detta som resultat efter förvaltningsavgift. 

Thomas Holmström, Kapitalförvaltare, Fondmarknaden.se, direkt: 08-545 186 17, thomas.holmstrom@fondmarknaden.se, www.fondmarknaden.se

Mikael Tjäder, VD, Fondmarknaden.se, direkt: 08-545 186 18, mobil: 0734-17 04 17, mikael.tjader@fondmarknaden.se, www.fondmarknaden.se

Taggar: