Inför Årets Fonder 2018 – De stora fondhusen levererar bäst kandidater

Nedräkningen har börjat till utnämningen av Årets Fonder 2018 där Sveriges största fondhandelsplats Fondmarknaden.se utser vinnarfonderna för året. Det är bråda dagar för det analysteam som vaskar fram vinnarna i tio olika kategorier plus årets fond, årets fondbolag och årets nykomling. Enligt Mikael Tjäder, vd för Fondab som äger och driver Fondmarknaden.se är det bankerna och de större fondhusen som levererar flest och bäst kandidater till Årets Fonder.

Vi har ännu bara påbörjat processen med att ta fram kandidaterna inför Årets Fonder 2018, men ser man till hur resultaten ser ut hittills kan man konstatera att det generellt är de fonder som har en lägre risk än kategorisnitten som över året lyckats bäst. Några större nedgångar på börsen har utraderat stora delar av de senaste årens överavkastning och hög risk har därför haft svårt att kompenseras med högre avkastning. Vi kan därmed se att de främsta kandidaterna är de som driver sina fonder med en lägre risk.

Vi ser också att bankerna och de större fondhusen är de som i år ligger i topp. Mindre fondbolag och specialfonder har överlag inte kunnat matcha. Generellt så är det fortsatt aktivt förvaltade fonder som är kandidaterna, men indexfonder har varit starka inom USA-kategorin som en följd av nedgångar i tekniktunga, aktivt förvaltade fonder. Även i kategorin Japan så har det varit svårt för aktivt förvaltade fonder. Kanske får vi för första gången en indexfond som vinnare i någon kategori?

Det har aldrig varit viktigare att bli en av årets vinnare

En nyhet för i år är att vi kommer att ta in ett hållbarhetskriterium vid utnämningen av Årets Fonder. Vi inom Fondab AB anser att ett hållbart sparande är framtiden, både vad gäller att få en bra avkastning på sitt sparande men också för att det finns stora möjligheter att påverka vår värld med hur vi investerar. Vi har därför i år valt att lägga till detta som ett kriterium när vi tittar och jämför de fonder som hamnar i topp.

Svenska fondbolag sticker ut som klart bäst överlag när det kommer till hållbarhet, vilket inte var någon stor överraskning men det är roligt att se att vi i Sverige kommit en bra bit på vägen inom detta område och att fondbolag som arbetar med hållbara investeringar presterar bäst även när vi lägger till denna parameter.

Enligt Tjäder, så är konkurrensen fortsatt hård med så många fonder i urvalet, ca 1800 fonder är med när vinnarna listas i de, för året 10 kategorierna samt årets fond, årets fondbolag och årets nykomling. Årets fonder 2018 ser ut att få många olika vinnare och i dagsläget ser det inte ut som att något fondbolag tar hem mer än max 2 kategorier.

Hur går processen till?

Utvärderingen av Årets Fonder sker i en trestegsprocess där underlaget utgörs av de ca 1800 fonder som för närvarande handlas på Fondmarknaden.se’s marknadsplats. Det som bedöms är den riskjusterade avkastningen, men även kvalitativa aspekter spelar in i utvärderingen.

• Vi gör först en screening för att hitta aktuella kandidater, därefter görs en kvantitativ analys som fokuserar på fondernas riskjusterade avkastning sett över de senaste tre åren. Slutligen tittar vi på kvalitativa faktorer som kan påverka helhetsbedömningen. I den kvalitativa analysen tittar vi bland annat på om det varit förändringar i fondens förvaltningsteam eller om det gjorts justeringar i dess förvaltningsinriktning. Kontinuitet premieras.

• Till detta tittar vi i år även på hur fondbolaget arbetar med hållbarhetsfrågor i sin fondförvaltning, där varje fond får ett hållbarhetsbetyg baserat på miljö, social- och etikparametrar. Som ett resultat av vårt ökade fokus på hållbarhet genomgående i alla kategorier har vi valt att inte utse någon vinnare i kategorin etiska fonder.

Den fullständiga analysen kommer inte vara klar förrän året är slut och Tjäder påpekar att de tidiga resultaten bara är indikationer och att mycket kan hända under årets sista veckor.

Taggar: