Inför Årets Fonder 2021 - Ett volatilt börsår ger en salig blandning av olika aktörer i toppen

Vi närmar oss slutet på året vilket innebär att vi snart får det stora nöjet att presentera Årets Fonder 2021. Vi har just genomfört den första gallringen för att få fram de fem bästa fonderna inom varje kategori. I nuläget ser vi en blandning av olika aktörer i toppen, både svenska storbanksfonder, stora amerikanska fondbolag samt mindre svenska aktörer.

Det har varit ett händelserikt år där nyheterna till stor del handlat om smittspridning, vaccinationer och penningpolitik. När vi summerar året finns stora skillnader i avkastning inom de olika fondkategorierna och det visar sig tydligt att förvaltarnas förmågor att navigera inom sina respektive investeringsmandat spelat stor roll för resultatet.

Året inleddes starkt och börserna fortsatte i rask takt uppåt i ungefär samma anda som efter kraschen i mars 2020. Under februari och mars steg den amerikanska 10-årsräntan vilket fick börserna att darra till, hårdast drabbade var tillväxtbolagen (ofta IT och teknik). Det uppstod stora problem inom fraktbranschen som hade svårt att komma igång efter pandemin och priserna på containerfrakt skenade iväg. Halvledarbristen, som blev ett av årets stora samtalsämnen, drabbade aktörer inom såväl bilindustrin som elektroniktillverkare och resulterade i långa leveranstider. Under sommaren började tillväxttakten i världen att avta på grund av spridningen av Covid-19’s deltavariant. Dock sjönk räntorna tillbaka under samma period och börserna noterade några fina månader. Hösten inleddes lite skakigt och september var en ganska sur börsmånad, men följdes av oktober som var desto bättre. Nu under senhösten och början på vintern har vi haft volatila börser där vi vissa dagar sett nedgångar på flera procent, och vissa dagar med lika stor uppsida. I mitten av november noterade breda Stockholmsindexet OMXSGI all-time-high, men har sedan fallit tillbaka kraftigt. Vad som sker i årets slutskede kan vi bara spekulera i, men det finns risk för hög volatilitet och en potentiellt skakig börs så det återstår att se om våra nuvarande toppkandidater står sig året ut.

Årets vinnare
Bland Fondmarknaden.se's kategorier är det Sverige och Nordamerika som gått bäst hittills i år. Även Rysslandsindexet DJ Russia GDR samt Franska CAC 40 ligger i toppen om man tittar på världsindex.

Efter den första gallringen där de fem bästa fonderna inom varje kategori listas kan vi konstatera att de består av en blandning av stora internationella aktörer samt mindre svenska fondbolag. Gällande vilken typ av bolag som fonderna investerat i så är det också stor spridning. Tittar vi på de fonder som just nu leder i kategorin Sverige så har de en stor andel tillväxtbolag, och en liten andel värdebolag. I kategorin branschfonder är det precis tvärtom, att fonder med värdebolag gynnats, och i Europa ser det ut att vara blandat. I den globala kategorin har några i toppen valt att fokusera på värde, medan några har ett tydligt fokus på tillväxt.

Slutsatsen av detta torde bli att förvaltaren spelar mycket stor roll för avkastningen. Det räcker inte alltid med att hitta rätt branscher, regioner eller typ av bolag, utan även förvaltarnas förmågor att navigera inom sina respektive investeringsmandat spelar stor roll.

”Detta är för oss inte förvånande. Gällande debatten om att aktiv förvaltning inte lönar sig och att billiga indexfonder är bättre kan vi bara konstatera att bland de fonder som ligger i topp i år är nästan samtliga aktivt förvaltade fonder och så var fallet även förra året”, säger Mikael Tjäder, VD Fondab.

Utvärderingen av Årets Fonder sker i en process där fonderna rankas utefter givna parametrar där underlaget utgörs av de ca 1800 fonder som för närvarande handlas på Fondmarknaden.se’s marknadsplats. Det som bedöms är den riskjusterade avkastningen på ett och tre år samt fondens hållbarhetsbetyg. Fonden skall även finnas tillgänglig att köpa för den genomsnittliga fondspararen och handlas dagligen med en minsta insättning på maximalt 1 000 kr. För räntefonder krävs att fonden handlas i SEK.

I processen för att ta fram vinnarna till Årets Fonder 2021 befinner vi oss fortfarande i startskedet och den fullständiga analysen kommer inte vara klar förrän året är slut. Det är jämt mellan flera fonder i toppen i flera kategorier och med tanke på att året varit ganska svängigt så kan mycket fortfarande hända under årets sista veckor.

”Det ska bli minst sagt intressant att se vad som sker under december och om det möjligtvis kan komma att kastas runt lite bland de som just nu ligger i topp i sina respektive kategorier”, säger Mikael Tjäder.

Tillkännagivandet av vinnarna kommer som vanligt att ske i januari, håll utkik i våra sociala kanaler och på Fondmarknaden.se för att ta del av detta.

Följ oss på Linked In; Fondmarknaden.se och Fondab

Mikael Tjäder, VD Fondab
08-545 186 18
mikael.tjader@fondab.com

Fondmarknaden.se har Sveriges bredaste fondutbud. Vår passion är att göra fondsparande tillgängligt för alla och lönsamt för fler. Vi erbjuder störst fondutbud, verktyg att hitta de bästa fonderna samt aktivt förvaltade fondportföljer.

Fondab AB är bolaget som driver handelsplattformen Fondmarknaden.se och erbjuder värdepappersbolag, fondbolag och förmedlare en komplett IT-infrastruktur för automatiserad fondhandel, betalningsflöden, depå- och slutkundshantering. Vår fondplattform ger dig tillgång till ett flexibelt fondutbud, kundanpassat webbgränssnitt, effektivt kundhanterings-system och verktyg för administration och rapportering. MFEX Mutual Funds Exchange är vårt moderbolag som är majoritetsägt av Euroclear Holding S.A./N.V.