Garpco Aktiebolag erhåller villkorat godkännande för notering på NGM Nordic SME och offentliggör memorandum inför spridningsemission

Garpco Aktiebolag (”Garpco” eller ”Bolaget”) har idag erhållit villkorat godkännande för notering på NGM Nordic SME och offentliggör memorandum inför den tidigare beslutade spridningsemissionen. Erbjudandet omfattar högst 92 500 nyemitterade aktier i Garpco. Dessa kommer att utfärdas med stöd av det emissionsbemyndigande som erhölls vid årsstämman den 22 maj 2023 (”Erbjudandet”). Teckningskursen i Erbjudandet är fastställt till 275 SEK per aktie. Teckningsperioden löper mellan 10 april och 24 april 2024. Anmälan om teckning kan göras via Aqurat eller enligt respektive förvaltares rutiner. Notera att vissa förvaltare kan ha tidigare sista anmälningsdag för deltagande än den 24 april 2024. Preliminär första dag för handel på NGM Nordic SME är den 7 maj 2024.

Villkorat godkännande om notering på NGM Nordic SME

Garpco har erhållit villkorat godkännande om upptagande till handel av Bolagets B-aktie på NGM Nordic SME. Preliminär första handelsdag är satt till den 7 maj 2024, efterföljande Bolagets tidigare beslutade spridningsemission med teckningstid mellan 10 april och 24 april 2024.

Markus Strand, VD Garpco kommenterar: ”Detta kommer förbättra handeln av vår aktie samt ge oss större möjlighet att genomföra goda tilläggsförvärv där vi erbjuder aktier som delbetalning. Oftast köper vi bra bolag av kunniga entreprenörer som vi gärna vill ha med på den fortsatta resan.”

Garpcos B-aktier planeras att handlas under kortnamnet GARPCO B och med ISIN-kod SE0001823352. A-aktierna i Bolaget kommer ej att tas upp till handel på någon organiserad marknadsplats.

Om Garpco

Garpco är ett holdingbolag med affärsidé att förvärva och långsiktigt utveckla mindre och medelstora industri- och
handelsföretag. Genom företagsförvärv och organisk tillväxt skapas en lönsam företagsgrupp som säkerställer dotterbolagens behov av kompetenta medarbetare och tillväxtkapital, och strävar efter hållbarhet och synergier inom koncernen.

Garpco har stor samlad erfarenhet av att leda industriföretag och utgör med sin kompetens och storlek ett stöd och en resurs för att skapa resultatinriktad och kreativ verksamhet i dotterbolagen. Dotterbolagen arbetar självständigt, med fokus på närhet till kundens behov, och får utvecklas i harmoni med de möjligheter som finns inom dess nisch. Så bygger Garpco lönsamhet med kompetens och självständigt tänkande.

Garpco-koncernen är idag uppdelad på tre affärsområden med helägda dotterbolag, varumärken och produktområden: Industriverktyg, Industrikomponenter i polymera material samt Interiör och design. Inom varje affärsområde finns ledande företag inom sin nisch, och tillsammans utgör de en kompetent och diversifierad företagsgrupp. Företagen förser tillverkningsindustrin med komponenter och verktyg samt inreder företag, skolor och både privata och offentliga miljöer. Genom en flexibel och anpassningsbar produktion kan de tillfredsställa de flesta behov inom sina respektive områden.

Bakgrund till spridningsemissionen

Garpco avser att använda huvuddelen av emissionslikviden för att finansiera en satsning mot försvarsindustrin inom affärsbenet Polymera material genom organisk expansion i kombination med tilläggsförvärv, samt en offensiv marknadssatsning i affärsbenet Interiör och design med etablering av nya säljbolag i USA och UK. I affärsområde Industriverktyg sker en satsning organiskt i kombination med tilläggsförvärv i Sverige samt ökad export till UK. Resterande likvid kommer att riktas mot olika gröna investeringar i dotterbolagen för att minska koncernens beroende av fossila bränslen.

Vid full teckning i Emissionen tillförs Bolaget en initial bruttolikvid om cirka 25,4 MSEK före avdrag för emissionskostnader om cirka 1,5 MSEK. Nettolikviden avses disponeras för följande ändamål angivna i prioritetsordning:

• cirka 70 procent ska användas för expansion och marknadssatsningar inom befintliga affärsben; samt
• cirka 30 procent ska användas för gröna investeringar i dotterbolagen.

En noterad aktie ger vidare möjligheten att aktien kan användas som betalning, helt eller delvis, för tillkommande förvärv samt den positiva effekten av ökad kännedom om Garpco och en kvalitetsstämpel för koncernen.

Teckningsåtaganden

Emissionen omfattas av teckningsåtaganden från huvudägaren Investment AB Spiltan, styrelseledamöterna Hans Karlsson, Harriet Lidh, Håkan Nelson, finanschefen Andreas Skiöld och ekonomichefen Lena Karlsson uppgående till totalt 4,7 MSEK, motsvarande cirka 18,5 procent av Erbjudandet. Någon ersättning till de som lämnat teckningsåtaganden utgår ej.

Genom ingånget avtal med Garpco har Investment AB Spiltan utöver detta åtagit sig att teckna aktier i spridningsemissionen upp till ett värde om cirka 8 MSEK. Åtagandet kommer enbart att utnyttjas i det fall Erbjudandet inte tecknas upp till minst cirka 50 procent av Erbjudandet. Ersättning utgår i sådant fall om 10 procent av det belopp som faktiskt tecknas, i form av kvittning mot nyutgivna aktier till samma villkor som i Emissionen.

Teckningsåtaganden är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller dylikt, varför det finns en risk för att åtaganden, helt eller delvis, inte kommer att infrias.

Åtaganden att inte sälja aktier

Huvudägare i Bolaget som representerar cirka 63,5 procent av kapitalet och cirka 71,8 procent av rösterna före
Erbjudandet är föremål för lock-up från första dag för handel i Bolagets aktier. Tibia Konsult AB, Idevia AB och Investment AB Spiltan har åtagit sig gentemot G&W att, under en period om 18 månader från första dag för handel i Bolagets B-aktier på NGM Nordic SME, inte utan G&W:s skriftliga samtycke, sälja, låna ut eller pantsätta aktier i Bolaget.

Erbjudandet i sammandrag

Erbjudandet omfattar högst 92 500 nyemitterade B-aktier i Garpco. Dessa kommer att utfärdas med stöd av det emissionsbemyndigande som erhölls vid årsstämman den 22 maj 2023. Teckningskursen i Erbjudandet är fastställt till 275 SEK per aktie.

Vid full teckning i Erbjudandet kommer det totala antalet B-aktier i Bolaget att ökas med 92 500, från nuvarande 769 333 till 861 833. Antal A-aktier uppgår fortsatt till 180 000. Erbjudandets fullföljande motsvarar en utspädning om cirka 8,9 procent. Vid full teckning av Erbjudandet kommer Bolaget att erhålla en likvid om cirka 25,4 MSEK före emissionskostnader, vilka förväntas uppgå till cirka 1,5 MSEK.

I samband med Erbjudandet har Garpco erhållit teckningsförbindelser från medlemmar ur Bolagets styrelse, ledande befattningshavare samt vissa av Bolagets större aktieägare och strategiska investerare att teckna aktier i nyemissionen till ett totalt belopp motsvarande 4,7 MSEK och cirka 18,5 procent av nyemissionen. Vidare har en av Bolagets huvudägare, Investment AB Spiltan, åtagit sig att teckna aktier i spridningsemissionen upp till ett värde om upptill cirka 8 MSEK, i det fall teckningsgraden understiger 50 procent av Erbjudandet.

Viktiga datum

Teckningsperiod 10–24 april 2024
Beräknad dag för offentliggörande av utfall 25 april 2024
Beräknad likviddag 30 april 2024
Preliminär första dag för handel på NGM Nordic SME 7 maj 2024

Memorandum och anmälan för teckning

Memorandumet finns tillgängligt för nedladdning på Bolagets hemsida, www.garpco.com, G&W Fondkommissions hemsida, www.gwkapital.se samt Aqurat Fondkommissions hemsida, www.aqurat.se.

Anmälan om teckning kan göras via via Aqurat eller enligt respektive förvaltares rutiner. Notera att vissa förvaltare kan ha tidigare sista anmälningsdag för deltagande än den 24 april 2024.

Event och bolagspresentationer

Garpco kommer delta på G&W Småbolagsfrukost den 11 april 2024 samt på ett NGM event den 17 april 2024.

Rådgivare

G&W Fondkommission är finansiell rådgivare till Garpco i samband med Erbjudandet och kommer att vara Bolagets Mentor på NGM Nordic SME. Aqurat Fondkommission AB är utsett emissionsinstitut.