Kvartalsrapport Q1 2015

DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2015

Första kvartalet 2015

• Omsättning för koncernen uppgick till 5.867  Tkr och resultatet till – 3.184 Tkr.
• En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr. 
• Emissionen resulterade i en total teckning av 66.258.230 aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på 3.312.911,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med 1.106.232 kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på 2.206.679,50 kronor.
• Tingsrätten i Stockholm beslutade den 16 mars att fastställa föreslaget ackord om 75 % av oprioriterade fordringar i Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i M.V. Metallvärden AB. Tingsrätten i Karlstad fastställde på samma sätt den 20 mars ackord om 75 % för dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors AB.
• Besluten om ackord enligt föregående stycke innebar att de pågående företags-rekonstruktionerna i de tre nämnda bolagen upphörde i och med att tingsrättens beslut i Stockholms Tingsrätt vann laga kraft den 7 april respektive den 10 april för beslutet i Tingsrätten i Karlstad.
• Fastställandet av ackorden innebär att koncernens skulder minskas med cirka 9,6 mkr. Resterande 25 % av de oprioriterade skulderna som ingår i ackorden skall erläggas inom 12 månader från det datum då respektive ackordsbeslut vann laga kraft. På grund av att ackordsbesluten inte vunnit laga kraft förrän i början av april redovisas de finansiella effekterna av ackordsbesluten inte i denna kvartalsrapport. Av samma skäl har kostnader på sammanlagt 986 tkr balanserats i denna kvartalsrapport.
• Rekonstruktionsprocessen i Falu Bildemontering & Skrothandel avbröts i och med att den operativa verksamheten avyttrades under tredje kvartalet 2014.
• Dotterbolaget Sala Bly har under kvartalet haft en väsentligt bättre orderingång än motsvarande kvartal under fjolåret.
• Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad – efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats kommer en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske.
• Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. 

DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2015

 Första kvartalet 2015

• Omsättning för koncernen uppgick till 5.867  Tkr och resultatet till – 3.184 Tkr.
• En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr.
• Emissionen resulterade i en total teckning av 66.258.230 aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på 3.312.911,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med 1.106.232 kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på 2.206.679,50 kronor.
• Tingsrätten i Stockholm beslutade den 16 mars att fastställa föreslaget ackord om 75 % av oprioriterade fordringar i Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i M.V. Metallvärden AB. Tingsrätten i Karlstad fastställde på samma sätt den 20 mars ackord om 75 % för dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors AB.
• Besluten om ackord enligt föregående stycke innebar att de pågående företags-rekonstruktionerna i de tre nämnda bolagen upphörde i och med att tingsrättens beslut i Stockholms Tingsrätt vann laga kraft den 7 april respektive den 10 april för beslutet i Tingsrätten i Karlstad.
• Fastställandet av ackorden innebär att koncernens skulder minskas med cirka 9,6 mkr. Resterande 25 % av de oprioriterade skulderna som ingår i ackorden skall erläggas inom 12 månader från det datum då respektive ackordsbeslut vann laga kraft. På grund av att ackordsbesluten inte vunnit laga kraft förrän i början av april redovisas de finansiella effekterna av ackordsbesluten inte i denna kvartalsrapport. Av samma skäl har kostnader på sammanlagt 986 tkr balanserats i denna kvartalsrapport.
• Rekonstruktionsprocessen i Falu Bildemontering & Skrothandel avbröts i och med att den operativa verksamheten avyttrades under tredje kvartalet 2014.
• Dotterbolaget Sala Bly har under kvartalet haft en väsentligt bättre orderingång än motsvarande kvartal under fjolåret.
• Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad – efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats kommer en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske.
• Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• I början av april genomfördes en riktad emission av 9.260.000 aktier till GEM Global Yield Fund (”GEM”). Emissionen var resultatet av den första utbetalning från GEM i enlighet med det finansieringsavtal som tecknades mellan Metallvärden och GEM i december 2014.
• Aktierna emitteras till ett pris av 0,042 kr per aktie. Priset per aktie är definierat som 90 % av ett vägt snittpris för alla transaktioner i aktien under de 30 handelsdagar med undantag för de dagar då nämnda snittpris understeg 0,04 kr, vilket är aktiens kvotvärde. Genom emissionen ökas bolagets aktiekapital med 370.400 kr
• Styrelsen har i slutet av april begärt ytterligare en utbetalning från GEM. Antalet aktier som Metallvärdens begäran omfattar är denna gång 30.000.000 aktier men handelsvolymen och samt snittpriset på gjorda transaktioner under den tid som gått indikerar att GEMs teckning kommer att bli väsentligt lägre än Metallvärdens begäran.
• Metallvärden har under mars och maj tecknat en ny kreditfacilitet på sammanlagt 4.2 mkr. Krediten har huvudsakligen använts till att lösa andra lån med högre räntekostnader. Säkerhet för krediten har ställt i form av överhypotek i fastigheter. Dessutom har tre av styrelsens medlemmar (via egna bolag) ställt borgen – för denna borgen har marknadsmässig ersättning överenskommits.
• Förberedelser för återstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har påbörjats. Målsättningen är att kunna producera under sommaren och att de första leveranserna skall kunna ske efter semesterperioden.

Årsredovisning och kommande årsstämma

• Årsstämman kommer att avhållas torsdagen den 28 maj kl. 16.00.
• Årsredovisning och övriga handlingar finns tillgängliga på bolagets hemsida www.metallvarden.se