Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2007

ons, jul 18, 2007 11:44 CET Report this content

Rörelseresultatet uppgick till 8,5 mdkr (9,1). Exklusive försäkringsrörelsen ökade rörelseresultatet i bankrörelsen med 8% från 7,4 mdkr till 8,0 mdkr

Räntabiliteten blev 20,0% (23,4)

Intäkterna uppgick till 14,9 mdkr (15,6)

Kostnaderna var oförändrade och uppgick till 6,6 mdkr (6,6)

Resultatet efter skatt uppgick till 6,6 mdkr (7,3)

Resultatet per aktie uppgick till 10,47 kr (11,29)

Rörelseresultatet i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 41%

Räntenettot ökade i kontorsrörelsen utanför Sverige med 15% och i den svenska kontorsrörelsen med 2%

 

Rörelseresultatet ökade till 4,6 mdkr (3,9)

Räntabiliteten ökade till 22,7% (17,1)

Rörelseresultatet ökade i kontorsrörelsen utanför Sverige med 29% och i den svenska kontorsrörelsen med 3%

Intäkterna i den svenska kontorsrörelsen ökade med 6% medan kostnaderna ökade med 1%

Räntenettot ökade med 3% i den svenska kontorsrörelsen

Banken öppnade 12 (4) nya kontor

 

 

 

 

 

Rörelseresultatet uppgick till 8 479 mnkr (9 130). Räntenettot ökade med 3% till 7 793 mnkr (7 550) och det ökade både i den svenska rörelsen - en ökning med 2% och i kontorsrörelsen utanför Sverige - en ökning med 15%. Medelvolymen utlåning i koncernen ökade med 13,3%. Provisionsnettot steg med 11% till 4 581 mnkr (4 135). Trots detta minskade resultatet, vilket främst förklaras av att föregående år ingick en positiv effekt i försäkringsrörelsen avseende förändring av det latenta kapitaltillskottet inklusive hedgar uppgående till 1 402 mnkr. Motsvarande post i år var -58 mnkr. Kostnaderna var oförändrade och återvinningarna översteg kreditförlusterna.

 

Räntabiliteten uppgick till 20,0% (23,4) och K/I-talet var 44,1% (42,3). Resultatet per aktie blev 10,47 kronor (11,29).

 

 

Koncernens totala intäkter uppgick till 14 936 mnkr (15 579). Räntenettot ökade med knappt 250 mnkr.

I den svenska kontorsrörelsen ökade det med 2% till 5 703 mnkr (5 576) och i kontorsrörelsen utanför Sverige med 15% till 1 939 mnkr (1 686). Räntenettot i den svenska kontorsrörelsen påverkades negativt med 103 mnkr genom kvarvarande effekter i samband med tidigare återköp av obligationer. Ökningen av räntenettot berodde huvudsakligen på större affärsvolymer och högre inlåningsmarginaler. Utlåning till allmänheten ökade i Sverige med 10,3% till 858 mdkr och i kontorsrörelsen utanför Sverige med 23,0% till 292 mdkr. Motsvarande siffror för inlåningsvolymerna var ökningar på 6,4% respektive 7,5% till 286 mdkr respektive 153 mdkr. I Sverige ökade inlåningen från hushåll med knappt 16% och i kontorsrörelsen utanför Sverige med 9,5%.

 

Provisionsnettot uppgick till 4 581 mnkr (4 135), en ökning med 11%. De flesta provisionsslag ökade och den värdemässigt största ökningen svarade försäkringsprovisionerna för, vilka steg med 26% till 886 mnkr (702). Kortprovisionerna ökade med 16% medan nettot efter provisionskostnader för kortverksamheten ökade med 21% och var drygt 350 mnkr. Den högsta ökningstakten svarade rådgivningsprovisionerna för, vilka ökade med 132% till 181 mnkr (78).

 

Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till 1 998 mnkr (3 177). Motsvarande period föregående år ingick intäkter som uppkom vid eliminering av innehav i egna värdepapper på 269 mnkr. Någon motsvarande intäkt fanns inte under innevarande period. Vidare hade försäkringsrörelsen under första halvåret 2006 en intäkt på 1 402 mnkr som avsåg förändringen i det latenta kapitaltillskottet inklusive hedgar. Dessa poster uppgick under 2007 till -58 mnkr. Från och med andra halvåret 2006 skyddar sig banken mot påverkan från förändringar i det latenta kapitaltillskottet på grund av förändringar i ränte- och/eller aktiekursförändringar.

 

Realisationsvinster från försäljningar av aktier ur portföljen "Tillgängligt för försäljning" uppgick till 487 mnkr (163). Tradingintäkter minskade till 1 394 mnkr (1 610) och minskningen berodde huvudsakligen på lägre intäkter i främst ränte- och valutahandel samt från strukturerade produkter.

 

 

Kostnaderna var oförändrade och uppgick till 6 593 mnkr (6 582). Personalkostnaderna minskade med 180 mnkr och övriga administrativa kostnader ökade med ungefär motsvarande belopp. De minskade personalkostnaderna berodde huvudsakligen på lägre avsättning för resultatrelaterade ersättningar, vilka uppgick till 262 mnkr (367). Dessutom minskade reserveringen för en eventuell avsättning till Oktogonen till 126 mnkr (374), varav 49 mnkr avsåg en justering för beloppet avseende 2006. Tillsammans minskade dessa poster personalkostnaderna med 353 mnkr jämfört med motsvarande period föregående år. Expansionskostnaderna för verksamheten utanför Sverige, vilka huvudsakligen är personalkostnader, uppgick till 130 mnkr (99). Antalet anställda i koncernen ökade och uppgick till 10 684 (10 058).

 

 

Återvinningarna översteg bruttoförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 135 mnkr (132). Kreditförlustnivån uppgick netto till -0,02% (-0,02). Osäkra fordringar netto uppgick till 898 mnkr, en minskning från 1 209 mnkr. Osäkra fordringar var 0,07% (0,11) av utlåningen.

 

 

 

Rörelseresultatet uppgick till 4 620 mnkr (3 859). De viktigaste intäktsslagen ökade och totalt steg intäkterna med 16% medan kostnadsökningen var 11%. Räntabiliteten blev 22,7% (17,1) och K/I-talet var 43,2% (45,2). Resultatet per aktie blev 6,00 (4,48).

 

 

Räntenettot fortsatte att öka i kontorsrörelsen, både i och utanför Sverige. I den svenska kontorsrörelsen ökade räntenettot med 3% till 2 888 mnkr (2 815) och i kontorsrörelsen utanför Sverige med 4% till 989 mnkr (950). Såväl i Sverige som utanför Sverige drevs räntenettot av ökade affärsvolymer. I Sverige ökade medelvolymen utlåning med 2,5% där både hypoteksutlåning till hushåll och bankutlåning till företag ökade. Hushållsinlåningen ökade med 7,1% till 119 mdkr (111). I kontorsrörelsen utanför Sverige fortsatte utlåningsvolymerna att växa och uppgick till 301 mdkr (283), en ökning med knappt 7%.

 

Provisionsnettot gick upp med 7% till 2 368 mnkr (2 213) och rådgivningsprovisionerna ökade med 109 mnkr till 145 mnkr. I övrigt svarade ut- och inlåningsprovisionerna respektive fondprovisioner för de största ökningarna. Ut- och inlåningsprovisionerna ökade med 13% till 220 mnkr (195) och fondprovisionerna med 8% till 610 mnkr (567). Försäkringsprovisionerna minskade till 436 mnkr (450), vilket berodde på en lägre avkastningsdelning.

 

Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade mellan kvartalen med 642 mnkr till 1 320 mnkr. Ökningen förklaras främst av realisationsvinster vid försäljning av aktier och effekterna av förändringar i det latenta kapitaltillskottet och hedgar kopplat till detta, vilka skyddar banken från resultatförändringar. Totalt förklarar dessa poster 595 mnkr av skillnaden mellan kvartalen.

 

Kostnaderna mellan kvartalen ökade med 11% till 3 468 mnkr (3 125). Personalkostnaderna ökade med 315 mnkr medan övriga administrativa kostnader gick upp med 27 mnkr. De väsentligaste förklaringarna till ökningen av kostnaderna är att avsättningarna för resultatbaserade ersättningar och reservering för en eventuell avsättning till Oktogonen ökade mellan kvartalen med 302 mnkr. Exklusive dessa var kostnadsökningen ungefär 1%.

 

 

 

Återvinningarna översteg bruttoförlusterna och nettoåtervinningarna uppgick till 65 mnkr (70). Kreditförlustnivån uppgick netto till -0,02% (-0,02). Osäkra fordringar netto uppgick till 898 mnkr, en minskning från 937 mnkr. Andelen osäkra fodringar var 0,07% (0,07) av utlåningen. Stora återvinningar i den danska rörelsen tillsammans med ett fåtal reserveringar för sannolika kreditförluster låg bakom förändringen mellan kvartalen.

 

 

 

 

Mellan kvartalen ökade kontorsrörelsen i Sverige resultatet med 9% före kreditförluster och efter kreditförluster ökade resultatet med 3% till 2 572 mnkr (2 487). Intäkterna ökade med 6% och kostnaderna med 1%. Fortsatt stark volymtillväxt, fortsatt höga provisioner drivna framförallt av en stark kapitalmarknad och en kontrollerad kostnadsutveckling lade grunden till en fortsatt positiv resultatutveckling. Bolånemarknaden var fortsatt under marginalpress.

 

Nya arbetsmätningar på kontor genomfördes som visade på produktivitetsförbättringar motsvarande cirka 150 årsarbetare.

 

Under kvartalet öppnades ett kontor i Gnesta varefter banken hade 459 kontor i Sverige.

 

Handelsbanken Finans såg ett starkt inflöde av stora leasingaffärer. Antalet utestående Allkort har fördubblats på tre år och översteg 200 000 kort. Under första halvåret påbörjades utbytet av bankens bankomatkort som ersätts av Frikortet, ett kort som förutom att ersätta det gamla bankomatkortet också ger kunden möjlighet att handla i affärer. Antalet Frikort uppgick vid halvårsskiftet till mer än 90 000 och utbytet kommer att ge en positiv effekt på bankens resultat.

 

 

Rörelseresultatet ökade med 29% jämfört med föregående kvartal och med 41% jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 837 mnkr jämfört med 648 mnkr föregående kvartal. Utlåningsvolymerna ökade med tvåsiffriga tal i alla fyra regionbankerna liksom för Handelsbanken International. I Handelsbanken International var utvecklingen starkast i Tyskland och Luxemburg.

 

I Storbritannien fortsatte den snabba expansionen. Fyra nya kontor öppnades och utöver det rekryterades 11 nya kontorschefer för kommande nyetableringar. Utlåningsvolymerna gick upp med knappt 56% mellan åren och rörelseresultatet ökade med 52% till 129 mnkr (85).

 

I Danmark öppnades ytterligare ett kontor i Ålborg. Utlåningsvolymerna ökade, inte minst i form av ökad volym Prioritetslån, Handelsbankens bolåneprodukt på den danska marknaden.

 

I Finland emitterades två aktieindexobligationer, ett antal betydande leasingaffärer genomfördes och Handelsbanken fortsatte ta andelar av den finska bolånemarknaden. Under kvartalet öppnades sex nya kontor. Rörelseresultatet i Finland uppgick till 273 mnkr, en ökning med 19% i förhållande till motsvarande period föregående år.

 

Också i Norge ökade affärsvolymerna, utlåningen med drygt 26% och inlåningen med 19%. Rörelseresultatet uppgick till 518 mnkr, en ökning med 6% jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningsmarginalerna fortsatte att förbättras och en aktieindexobligation emitterades, den största hittills i Norge. Några nya kontor öppnades inte under kvartalet men chefer för framtida kontor i Lillehammer, Bodö och Kongsberg rekryterades.

 

 

Rörelseresultatet i Capital Markets gick upp med 30% i andra kvartalet jämfört med föregående kvartal. Resultatet var 362 mnkr (279). Affärsflödet var starkt. Banken deltog bland annat i tre börsintroduktioner, ett antal syndikeringar, varav en av de största som genomförts i Norden och ett rekordantal emissioner av strukturerade produkter. Aktiemäklarverksamheten utvecklades positivt och en allt större andel av Capital Markets courtageintäkter kom från aktiehandel med internationella kunder.

 

 

Rörelseresultatet gick upp med 5% i förhållande till föregående kvartal och uppgick till 219 mnkr (208). Den förvaltade fondvolymen uppgick till 239 mdkr jämfört med 193 mdkr för ett år sedan. Morningstar, det oberoende ratingföretaget, förde upp ytterligare två av bankens fonder i den absoluta toppkategorin, fem stjärnor. Förvaltningsresultatet i fonderna var överlag mycket bra. Också den diskretionära verksamheten ökade i omfattning, både genom värdeökning och genom ackvisition av nya kunder.

 

 

 

Handelsbanken Pension & Försäkring rörelseresultat i andra kvartalet var 270 mnkr jämfört med 186 mnkr för årets första kvartal. Under andra kvartalet genomfördes en av de enskilt största tjänstepensionsaffärerna i branschen på totalt 7,7 mdkr. De årliga premierna kopplade till affären bedöms ligga kring 200 mnkr. Försäljningen av såväl kapitalförsäkringar som sjukvårdsgarantin ökade med mer än 50%. Den 1 juli trädde den nya kollektivavtalade ITP-planen i kraft men redan under våren kunde SPP erbjuda företag utan kollektivavtal en ITP-liknande plan, både med förmåns- och premiebestämda lösningar.

 

 

Banken har beslutat öka takten i den organiska tillväxten utanför Sverige och siktar på att under året öppna 30-40 kontor i kontorsrörelsen utanför Sverige. Under årets första sex månader öppnades 14 kontor och ytterligare 20 kontorschefer rekryterades för kommande nyetableringar. Avsikten är att dessa så fort som möjligt ska kunna ta emot kunder i sina respektive nya kontor.

 

Andelen av bankens rörelseresultat som kom från verksamheter utanför Sverige uppgick till 20%. Cirka 25% av koncernens utlåning till allmänheten ligger i kontorsrörelsen utanför Sverige och 47% av koncernens utlåningsökning mellan kvartalen genererades i kontorsrörelsen utanför Sverige.

 

 

Från och med den 1 februari 2007 redovisar banken kapitalkrav och kapitalbas i enlighet med bestämmelserna i Basel II. Förändringarna i kapitalkraven slår igenom successivt, då övergångsregler innebär en anpassning under tre år och första året får banken endast tillgodogöra sig 5% som reduktion.

 

Primärkapitalet ökade till 63,9 mdkr. Av primärkapitalet var 6,8 mdkr i form av primärkapitaltillskott. Bankens kapitaltäckningsgrad uppgick, enligt gällande övergångsregler, till 10,0% medan primärkapitalrelationen uppgick till 7,0%. Det legala kapitalkravet hade, om inga övergångsregler gällde, reducerats med 41% jämfört med kravet enligt Basel I.

 

I juni 2007 emitterade banken ett förlagslån klassat som primärkapitaltillskott på knappt 1,4 mdkr. Emissionen har en struktur som ger stor flexibilitet vid bankens framtida kapitalplanering då den möjliggör för banken att lösa lånet redan efter sex år. Allting annat oförändrat ökade emissionen bankens primärkapital med 0,15 %-enheter.

 

Vid årsstämman i april 2007 bemyndigades bankens styrelse att återköpa 40 miljoner aktier fram till stämman 2008. Den 24 april 2007 påbörjades återköp enligt detta beslut och under andra kvartalet återköptes 4 830 000 aktier av serie A.

 

Vid årsstämman beslutades också att dra in 20,7 miljoner aktier, vilka banken återköpt sedan stämman 2006. Den 14 maj 2007 drogs sålunda 20 427 300 aktier av serie A och 305 500 aktier av serie B in.

 

Efter indragning och återköp uppgick antalet utestående aktier till 620,5 miljoner aktier.

 

 

Handelsbankens långfristiga rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygssätter banken. Ratingen var från Moody's Aa1 och från Fitch och Standard & Poor's AA-.

 

 

Redovisningen följer av EU antagna redovisningsstandarder från IASB och Lagen om årsredovisning i

kreditinstitut och värdepappersbolag samt redovisningsföreskrifter utgivna av Finansinspektionen.

 

Räntenettot har förändrats mellan segmenten övrigt och svensk kontorsrörelse. Omföringen avser endast en fördelning mellan segmenten och påverkar inte räntenettot för koncernen. Förändringen har skett med retroaktiv verkan och uppgår till 116 mnkr för 2006 (28 mnkr för kvartal 1, 29 mnkr för kvartal 2, 29 mnkr för kvartal 3, 30 mnkr för kvartal 4) och 15 mnkr för kvartal 1 2007. Räntenettot har minskat i svensk kontorsrörelse och ökat i "övrigt".

 

All avkastningsdelning från försäkringsrörelsen redovisas från och med 2007 under Försäkringar i Provisionsnettot. År 2006 är därför justerat med -276 mnkr i Provisionsnettot och +276 mnkr i Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde.

 

 

 

Pär Boman, koncernchef

tel 08-22 92 20, pabo01@handelsbanken.se

 

Bengt Ragnå, chef Investor Relations

tel 08-701 1216, bera02@handelsbanken.se

 

Ulf Riese, ekonomichef
tel 08-701 1212, ulri02@handelsbanken.se

 

 

Hela rapporten inklusive tabeller kan laddas ner från medföljande länk.