Handelsbankens delårsrapport januari - mars 2007

mån, apr 23, 2007 11:53 CET Report this content

 

        Rörelseresultatet uppgick till 3,9 mdkr (5,0)

        Räntabiliteten blev 17,1% (26,4)

        Resultatet per aktie uppgick till 4,48 kr (6,32) 

        Intäkterna uppgick till 6,9 mdkr (8,2)

        K/I-talet uppgick till 45,2% (39,7)

        Resultatet efter skatt uppgick till 2,8 mdkr (4,1)

        Bankens legala kapitalkrav, beräknad enligt grundmodellen för intern riskklassificering, minskar med 41% när Basel II är fullt genomfört

 

 

        Rörelseresultatet uppgick till 3,9 mdkr (5,0)

        Räntenetto ökade med 3%

        Rörelseresultatet i den svenska kontorsrörelsen ökade 8% till 2,5 mdkr (2,3)

        Rörelseresultatet i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 22% till 648 mnkr (533)

        Utlåningsvolymerna i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med drygt 8%

        Banken återköpte 5,9 miljoner aktier

 

 

 

 

Första kvartalet 2007 jämfört med föregående kvartal

 

Rörelseresultatet uppgick till 3 859 mnkr (5 032). Det samlade resultatet från bankens kontorsrörelse, i och utanför Sverige, ökade med 301 mnkr eller knappt 11%. Minskningen av bankens rörelseresultat berodde huvudsakligen på att banken föregående kvartal realiserade värdeförändringar på tillgångar tillgängliga för försäljning och lägre resultat i försäkringsrörelsen. Kostnaderna uppgick till 3 125 mnkr (3 260), en minskning med 4%.

 

Räntabiliteten uppgick till 17,1% (23,2). K/I-talet blev 45,2% (39,0). Resultatet per aktie uppgick till 4,48 kr (5,79).

 

Räntenettot ökade med 3% och uppgick totalt till 3 853 mnkr (3 726). Volymökningar i utlåning kunde kompensera marginalförsämringar och generellt fortsatte såväl inlåningsmarginalerna som volymerna att öka. I Sverige ökade medelvolymen utlåning med 2,6% och i kontorsrörelsen utanför Sverige med 8,3%.

 

Provisionsnettot uppgick till 2 213 mnkr (2 749), en minskning med 536 mnkr eller 19%. Banken har aldrig tidigare i något kvartal haft så höga intäkter från courtage samt fond- och depåverksamheten. Minskningen berodde huvudsakligen på lägre avkastningsdelning i försäkringsrörelsen. Avkastningsdelningen, den intäkt banken får när avkastningen till försäkringstagarna överstiger den garanterade nivån, minskade med 401 mnkr till 117 mnkr.

 

Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde uppgick till 678 mnkr (1 607), en minskning med 58%. Minskningen berodde dels på lägre återföring av det latenta kapitaltillskottet i försäkringsrörelsen på 216 mnkr dels att banken under förra kvartalet hade en intäkt från realiserade värdeförändringar på tillgångar tillgängliga för försäljning på 733 mnkr.

 

Intäkterna uppgick till 6 913 mnkr (8 347), en minskning med 17%, vilket berodde dels på att värdeförändringen i det latenta kapitaltillskottet i SPP minskade dels på att banken under fjärde kvartalet förra året realiserade värdeförändringar avseende tillgångar tillgängliga för försäljning dels på att avkastningsdelningen i försäkringsrörelsen minskade.

 

Kostnaderna minskade med 4% till 3 125 mnkr (3 260). Kostnadsminskningen förklaras främst av att personalkostnaderna var 144 mnkr lägre, vilket i sin tur berodde på lägre avsättning för resultatbaserade ersättningar. Banken gjorde ingen reservering för avsättning till Oktogonen. Övriga administrativa kostnader uppgick till 1 281 mnkr (1 272). Expansionskostnaderna var i huvudsak oförändrade. Antalet anställda ökade till 10 500 (10 320).

 

 

Återvinningarna översteg periodens bruttoförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 70 mnkr (-55). Kreditförlustnivån uppgick netto till -0,02% (-0,01). Osäkra fordringar netto uppgick till 937 mnkr, en ökning från 876 mnkr. Osäkra fodringar var 0,07% (0,07) av utlåningen.

 

Januari - mars 2007 jämfört med motsvarande period föregående år

 

Resultatet minskade med 23% till 3 859 mnkr (5 016). Det berodde i sin helhet på att banken förra året kunde återföra värdeförändringen i det tidigare underfinansierade försäkringsbeståndet, vilket reducerade det latenta kapitaltillskottet. Kostnaderna minskade med 4% och uppgick till 3 125 (3 252). Räntabiliteten minskade från 26,4% till 17,1%. K/I-talet uppgick till 45,2 (39,7).

 

Utvecklingen jämfört med motsvarande period föregående år var snarlik den mellan kvartalen. Intäkterna minskade med 16% och hela minskningen berodde på att nettoresultatet av transaktioner värderade till verkligt värde gick ned dels på grund av att banken i början av föregående år realiserade tillgångar tillgängliga för försäljning för 159 mnkr dels på grund av förändring av det latenta kapitaltillskottet i SPP med 1 105 mnkr.

 

Räntenettot ökade med 69 mnkr eller 2%. Ökningstakten påverkades negativt med 98 mnkr av de återköp banken gjorde i samband med övergången till IFRS. Exklusive denna hade ökningstakten varit drygt 4%. I den svenska kontorsrörelsen ökade räntenettot främst på grund av väsentligt bättre inlåningsmarginaler och utanför Sverige drev volymökningen upp räntenettot. Medelvolymen utlåning i Sverige ökade med 11% medan den i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med knappt 24%.

 

Provisionerna minskade med 129 mnkr, vilket i huvudsak berodde på lägre avkastningsdelning i försäkringsrörelsen. Delvis kompenserades detta av högre fond- och depåprovisioner. Avkastningsdelningen minskade från 284 mnkr till 117 mnkr.

 

Kostnaderna minskade med 4% från 3 252 mnkr. Personalkostnaderna minskade med 197 mnkr och även i denna jämförelse var det de resultatbaserade ersättningarna som gick ned. Övriga administrativa kostnader ökade med 7% från 1 068 mnkr till 1 144 mnkr, främst beroende på högre externa datakostnader.

 

Återvinningarna var större än periodens bruttoförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 70 mnkr (79). Kreditförlustnivån var -0,02% (-0,03). Osäkra fordringarna minskade från 1 441 mnkr till 937 mnkr. De osäkra fordringarna minskade från 0,13% av utlåningen till 0,07%.

Banken har beslutat öka takten i den organiska tillväxten utanför Sverige. Ambitionen är att under året öppna 30-40 kontor i kontorsrörelsen utanför Sverige. Under perioden öppnades tre nya kontor: S:t Petersburg, S:t Michel och Esbo Mattby.

 

Totalt 25% av bankens utlåning till allmänheten ligger i kontorsrörelsen utanför Sverige och knappt 40% av ökningen mellan åren har skett utanför Sverige. Motsvarande andel av ökningen mellan kvartalen var 50%.

 

Handelsbanken i Storbritannien blev uppmärksammad när banken kom på 11 plats i Sunday Times årliga tävling "Bästa Arbetsgivare". Totalt var det 650 deltagare i den grupp banken var representerad i. Detta stärker bankens image i Storbritannien och bör göra det ännu lättare att rekrytera de bästa personerna till den snabbt växande verksamheten.

 

Affärsvolymerna växte kraftigt i så gott som samtliga delar av banken. Totalt ökade medelvolymerna utlåning i koncernen med 14% under de senaste 12 månaderna. Utanför Sverige var ökningen 23%. I lokal valuta växte utlåningen i regionbankerna utanför Sverige med mellan 13% och 63%. Den högsta ökningstakten var i Storbritannien.

 

Vidare ökade den genomsnittliga fondvolymen med 15% till  221 mdkr (193) och det förvaltade kapitalet inom Handels-banken Pension & Försäkring ökade med 9% till 176 mdkr (162).

 

Från och med den 1 februari 2007 redovisar banken kapitalkrav och kapitalbas i enlighet med bestämmelserna i Basel II.

 

Bankens kapitaltäckningsgrad uppgick, enligt gällande övergångsregler, till 10,2% medan primärkapitalrelationen uppgick till 7,0%. Det legala kapitalkravet hade, om inga övergångsregler gällde, reducerats med 41% jämfört med kravet enligt Basel I. Övergångsreglerna stipulerar emellertid att banker endast får tillgodogöra sig 5% som reduktion det första året.

 

Den största förändringen i kapitalkravet gäller kreditrisker. För att beräkna dessa har banken valt en intern riskklassificeringsmetod (IRK), som finns i två olika utföranden, en grundmodell och en mer avancerad. Handelsbanken använder den avancerade metoden för hushållsexponeringar i Sverige och grundmetoden för företagsexponeringar i Sverige och Norge. Bankens avsikt är emellertid att under 2010 kunna övergå till och använda den avancerade IRK metoden för företagsexponeringar, vilken bedöms ytterligare kunna reducera det legala kapitalkravet.

 

Sedan bolagsstämman 2006 har banken återköpt 20,7 miljoner aktier, varav 5,9 miljoner aktier under kvartalet. Antalet utestående aktier var därefter 628,3 miljoner. Styrelsen föreslår bolagsstämman 2007 att dra in de återköpta aktierna. På bolagsstämman kommer också ett förslag att behandlas från styrelsen om ett nytt återköpsprogram på maximalt 40 miljoner aktier.

 

Under förutsättning att styrelsens förslag angående utdelning också blir stämmans beslut kommer banken att till aktieägarna ha överfört 72% av årsvinsten 2006 eller 9,4 mdkr.

 

Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygssätter banken. Ratingen var från Moody's Aa1 och från Fitch och Standard & Poor's AA-.

 

 

 

Pär Boman

Verkställande direktör och koncernchef

 

 

 

Ulf Riese, ekonomichef
tel 08-701 1212, ulri02@handelsbanken.se