Sammanfattning januari-mars 2008, jämfört med januari-mars 2007

Rörelseresultatet uppgick till 2 919 mnkr (3 714) och periodens resultat efter skatt till 2 288 mnkr (2 831)

Räntabiliteten för total verksamhet uppgick till 12,3% (17,1)

Resultatet per aktie för total verksamhet blev 3,68 kronor (4,48)

Räntenettot ökade med 17% till 4 399 mnkr (3 763) och medelvolymen utlåning till allmänheten med 16% till 1 310 mdkr (1 129)

Intäkterna uppgick till 6 055 mnkr (6 535)

Realiserade och orealiserade förluster i bankens likviditetsportfölj påverkade intäkterna och rörelseresultatet negativt med 962 mnkr (-7)

Resultat från försäljning av fastighet uppgick till 272 mnkr

Finansinspektionens granskning av bankens interna kapitalutvärderingsprocess (IKU) slutfördes utan invändningar

 

Sammanfattning första kvartalet 2008, jämfört med fjärde kvartalet 2007

Rörelseresultatet uppgick till 2 919 mnkr (3 101). Exklusive effekterna från likviditetsportföljen och fastighetsförsäljningen ökade resultatet med 11%.

Räntenettot ökade med 10% till 4 399 mnkr (4 010)

Kostnaderna minskade med 1% till 3 301 mnkr (3 349)

Kontorsrörelsen i Sverige ökade resultatet med 4% till 2 401 mnkr (2 314)

Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade resultatet med 13% till 563 mnkr (497)

Banken öppnade 5 nya kontor under kvartalet och har 18 utsedda kontorschefer för ytterligare etableringar

* Alla kommentarer och siffror i delårsrapporten avser, där inte annat anges, kvarvarande verksamhet.

 

 

Rörelseresultatet minskade till 2 919 mnkr (3 714). Som tidigare aviserats avyttrade banken i slutet av mars sin exponering mot amerikanska obligationer säkerställda med kreditkortsfordringar, vilket resulterade i en negativ resultatpåverkan på 767 mnkr. Den totala realiserade och orealiserade värdeförändringen i likviditetsportföljen uppgick till -1 321 mnkr (-7), varav -962 mnkr (-7) belastade resultaträkningen och -359 mnkr (0) gick över eget kapital. Exklusive resultateffekterna i likviditetsportföljen steg intäkterna med 7%.

 

Försäljning av fastighet ökade resultatet med 272 mnkr.

 

Räntabiliteten för total verksamhet efter verklig skatt blev 12,3% (17,1). K/I-talet blev 54,5% och 46,9% exklusive ovan nämnda resultateffekter i likviditetsportföljen. Resultatet per aktie uppgick till 3,61 kronor (4,26).

 

Nettoresultatet från avvecklad verksamhet uppgick till 44 mnkr (137) och periodens resultat för total verksamhet till 2 288 mnkr (2 831).

 

Räntenettot ökade med 17% till 4 399 mnkr (3 763). I kontorsrörelsen utanför Sverige ökade räntenettot med 27%, vilket motsvarar 7%-enheter av den totala ökningen. Den svenska kontorsrörelsen ökade räntenettot med 9%, vilket svarade för 6%-enheter av den totala ökningen i koncernen.

 

Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 16% till 1 310 mdkr (1 129) och inlåningen med 12% till 494 mdkr (440). I kontorsrörelsen utanför Sverige ökade utlåningen med 29% till 387 mnkr (299) och i Sverige ökade hushållsinlåningen med 22% till 135 mdkr (111).

 

Provisionsnettot sjönk med 6%, eller 105 mnkr, till 1 739 mnkr (1 844). Den främsta orsaken var att courtageintäkterna minskade med 20% eller 111 mnkr till följd av lägre omsättning på aktiemarknaden.

 

Fallande börsvärden bidrog vidare till att fondprovisionerna sjönk med 7%. Förvaltningsprovisionerna i avvecklad verksamhet uppgick till 77 mnkr.

 

Totalt minskade det aktiemarknadsrelaterade provisionsnettot med 125 mnkr till 813 mnkr (938).

 

Betalningsprovisionerna uppgick till 553 mnkr och ökade med 8%, främst till följd av en fortsatt positiv utveckling av kortprovisioner.

 

Försäkringsprovisionerna minskade till 136 mnkr (162), vilket berodde på att avkastningsdelningen blev 0 kronor (36 mnkr).

 

Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till -177 mnkr (754). Huvudskälet var de redovisade resultateffekterna i bankens likviditetsportfölj om -962 mnkr.

 

Den internationalla expansionen fortsatte och verksamheten utanför Sverige svarade för cirka två tredjedelar av koncernens totala kostnadsökning. De totala kostnaderna i koncernen ökade till 3 301 mnkr (2 892).

 

Personalkostnaderna uppgick till 1 983 mnkr (1 710). Också här svarade verksamheten utanför Sverige för över 60% av ökningen. Antalet anställda utanför Sverige uppgick till 2 988 (2 510). Den positiva effekten av periodiseringen av försäkringstekniska vinster (IAS 19) var 39 mnkr lägre än under motsvarande period föregående år och uppgick till 11 mnkr (50).

 

Avsättningar för resultatbaserade ersättningar uppgick till 29 mnkr.

 

Kreditförlusterna uppgick till 107 mnkr (nettoåtervinningar 70). Kreditförlusterna i relation till utlåningen uppgick netto till 0,03% (-0.02). Osäkra fordringar ökade och uppgick netto till 1 330 mnkr (937). De osäkra fordringarna var 0,09% (0,07) av utlåningen.

 

Rörelseresultatet uppgick till 2 919 mnkr (3 101). Kvartalsresultatet innehåller realiserade och orealiserade förluster i likviditetsportföljen med totalt -962 mnkr (-152) samt en reavinst vid fastighetsförsäljning på 272 mnkr. Exklusive dessa effekter förbättrades rörelseresultatet med 11%.

 

Nettoresultatet från avvecklad verksamhet uppgick till 44 mnkr (4 154).

 

Räntabiliteten i kvarvarande verksamhet uppgick till 12,0% (13,1) och resultatet per aktie blev 3,61 kronor (3,61).

 

Räntenettot ökade med 10% till 4 399 mnkr (4 010). Affärsvolymerna fortsatte att växa. Medelvolymen utlåning ökade med 4% och inlåningen ökade med 4%.

 

Utlåningsmarginalerna förbättrades i den svenska kontorsrörelsen och bidrog positivt till räntenettot. Marginalen på nyprissatta bolån i Sverige visade en tydlig förbättring under kvartalet från att varit stabil under andra halvåret 2007. Den genomsnittliga marginalen på hela bolånestocken var oförändrad och uppgick till 50 bp. Den totala inlåningmarginalen minskade något under kvartalet.

 

Provisionsnettot minskade med 11%. Fond- och depåprovisionerna var 102 mnkr lägre, varav 39 mnkr är hänförliga till ändrad bryttidpunkt i fjärde kvartalet. Justerat för detta sjönk fond- och depåprovisionerna med 12%. Även omsättningen på aktiemarknaden sjönk, varför courtageintäkterna minskade med 17%. Totalt minskade det aktiemarknadsrelaterade provisionsnettot med 25% till 813 mnkr (1 079).

 

Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 700 mnkr till -177 mnkr (523). Värdeförändringar samt realiserade förluster i bankens likviditetsportfölj påverkade resultatet med -962 mnkr (-152).

 

Kostnaderna sjönk med 1% till 3 301 mnkr (3 349). Personalkostnaderna minskade med 1% till 1 983 mnkr (1 995). De resultatbaserade ersättningarna var lägre och uppgick till 29 mnkr.

 

Övriga administrativa kostnader minskade med 58 mnkr, eller 5%, till 1 221 mnkr (1 279).

 

Kreditförlusterna var fortsatt låga och uppgick till 107 mnkr (166). Kreditförlusterna i relation till utlåningen uppgick netto till 0,03% (0,05). Osäkra fordringar ökade och uppgick netto till 1 330 mnkr (624). De osäkra fordringarna netto var 0,09% (0,05) av utlåningen.

 

(första kvartalet 2008 jämfört med fjärde kvartalet 2007)

 

Rörelseresultatet ökade med 4% till 2 401 mnkr (2 314). Räntenettot ökade med 5% till 3 058 mnkr (2 905) främst till följd av ökade affärsvolymer, men även utlåningsmarginalerna förbättrades och bidrog positivt till räntenettot. Medelvolymen utlåning ökade med 3%. Medelvolymen hushållsinlåning ökade med 4%. Kostnaderna minskade med 3%.

 

Rörelseresultatet ökade med 13% till 563 mnkr (497). Intäkterna ökade med 4% till 1 729 mnkr (1 659). Räntenettot ökade med 8% till 1 220 mnkr (1 134). Medelvolymen utlåning ökade med 8% till 387 mdkr (360). Kostnaderna var i stort oförändrade mellan kvartalen.

 

Under årets första kvartal öppnades 5 nya kontor, varav 4 i Storbritannien och ett i Nederländerna.

 

Rörelseresultatet uppgick till -533 mnkr (66) till följd av realiserade och orealiserade värdeförändringar i likviditetsportföljen om -962 mnkr (-152). Exklusive dessa portföljeffekter förbättrades resultatet till 429 mnkr.

 

Rörelseresultatet uppgick till 46 mnkr (207), varav Handelsbanken Liv svarar för 49 mnkr (58). Fallande börsvärden resulterade i lägre fondprovisioner. Kostnaderna uppgick till 374 mnkr (332). Till följd av lägre totalavkastning erhöll Handelsbanken Liv ingen avkastningsdelning (0).

 

I avvecklad verksamhet ingår för jämförelseperioden de aktiviteter banken sålde till Storebrand ASA och nettot av den ersättning Handelsbanken erhöll för kapitalförvaltningsuppdrag som utfördes av Handelsbanken för SPP/Storebrands räkning. För innevarande år ingår i avvecklad verksamhet även de intäkter och kostnader Handelsbanken har för de tjänster som banken fortfarande säljer till SPP.

 

Nettoresultatet uppgick till 44 mnkr att jämföra med 4 154 mnkr (varav reavinsten vid försäljningen av SPP uppgick till 4 082 mnkr) under det fjärde kvartalet.

 

ÖKAD TILLVÄXT UTANFÖR SVERIGE

Expansion utanför Sverige står för en allt större del av koncernens tillväxt och resultat. Inklusive investeringar i nya kontor på 73 mnkr växte rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige under första kvartalet med 13% jämfört med motsvarande period föregående år och utgjorde 19% (18) av koncernens resultat.

 

Räntenettot ökade med 27% och verksamheten var den största bidragsgivaren till ökningen i koncernens räntenetto under kvartalet.

 

Den utomsvenska kontorsrörelsens andel av utlåningen till allmänheten växte till 30% (26).

 

Under perioden 2001 till 2007 ökade banken sitt kontorsnät i Norden och i Storbritannien med 116 kontor, varav 92 avser organisk tillväxt genom nyetableringar, varav 55 under 2006 och 2007. Som tidigare kommunicerats räknar banken med att öppna 35-45 nya kontor utanför Sverige under 2008. Fem kontor öppnade under det första kvartalet och 18 kontorschefer finns utsedda för ytterligare nyetableringar.

 

EGET KAPITAL, FINANSIERING OCH LIKVIDITET

Banken kunde också under första kvartalet finansiera den löpande verksamheten på sedvanligt sätt. Emissioner av olika typer av finansieringsinstrument har skett löpande. Banken har varit nettoutlånare i den svenska interbankmarknaden i SEK varje dag under kvartalet.

 

Totalt var marknadsvärdet på bankens likviditetsportfölj 66 mdkr, varav 38% var placerat i "Tillgängligt för försäljning" (AFS). Vid årsskiftet uppgick marknadsvärdet till 88 mdkr. Portföljen består av obligationer som kan pantsättas hos centralbanker för att omedelbart skapa likviditet.

 

Marknadsvärdesförändringar och försäljningar i den del av likviditetsportföljen som var placerad i AFS påverkade eget kapital med -359 mnkr under kvartalet.

 

Från och med den 1 februari 2007 redovisar banken kapitalkrav och kapitalbas i enlighet med bestämmelserna i Basel II. Förändringarna i kapitalkraven slår igenom successivt, då övergångsregler innebär en anpassning under tre år, och under 2008 får banken tillgodogöra sig maximalt 10% som reduktion.

 

Primärkapitalet ökade till 64 556 mnkr (59 426). Av primärkapitalet var 6,8 mdkr i form av primärkapitaltillskott (hybridkapital). Bankens kapitaltäckningsgrad (inklusive periodens vinst och efter föreslagen utdelning) uppgick, enligt gällande övergångsregler, till 10,5% medan primärkapitalrelationen uppgick till 6,8%. Motsvarande tal, exklusive övergångsregler, var 16,2% respektive 10,5%.

 

Det legala kapitalkravet i Basel II hade, om inga övergångsregler gällt, reducerats med 43% jämfört med kravet enligt Basel I.

 

Inom ramen för det som i Basel II kallas Pelare 2 har banken utarbetat en modell för en intern kapitalutvärdering (IKU). Under kvartalet slutfördes Finansinspektionens granskning av bankens interna kapitalutvärderingsprocess utan invändningar.

 

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om inrättande av ett konvertibelprogram riktat till de anställda i koncernen. Programmet innebär att banken upptar ett konvertibelt förlagslån om nominellt högst 2,3 mdkr genom emission av konvertibler. Emissionen sker till marknadsmässiga villkor och beräknas vara slutförd före andra kvartalets utgång. Fullständig information finns publicerad på bankens webbplats www.handelsbanken.se.

 

Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre
ratingföretag som betygssätter banken. Ratingen var från Moody's Aa1 och från Fitch och Standard & Poor's AA-. Banken hade så kallad "stable outlook" hos alla tre företagen.

 

 

Ytterligare information lämnas av:

 

Pär Boman, koncernchef

tel 08-22 92 20, pabo01@handelsbanken.se

 

Ulf Riese, CFO

tel 08-22 92 20, ulri02@handelsbanken.se

 

Mikael Hallåker, chef Investor Relations

tel 08-701 2995, miha11@handelsbanken.se

 

 

Hela rapporten inklusive tabeller kan laddas ner från medföljande länk.