Rörelseresultatet ökade med 9% till 3 758 mnkr (3 433)

        Räntenettot ökade med 8% till 4 856 mnkr (4 494)

        Medelvolymen utlåning till allmänheten steg med 4% och hushållsinlåningen i Sverige ökade med 4%

        Kostnaderna minskade med 2% till 3 133 mnkr (3 195)

        Kreditförlusterna uppgick till 231 mnkr (571)

        Handelsbanken öppnade 5 nya kontor och förvärvade 14 kontor genom ett offentligt bud på Lokalbanken i

            Nordsjælland A/S som fullföljdes i oktober

        Handelsbanken har de mest nöjda kunderna i Norden enligt SKI/EPSI 2008

 

        Rörelseresultatet uppgick till 10 110 mnkr (11 631) och periodens resultat efter skatt för total verksamhet till

            7 576 mnkr (9 112)

        Räntenettot ökade med 19% till 13 749 mnkr (11 598)

        Medelvolymen utlåning till allmänheten steg med 15% och hushållsinlåningen i Sverige ökade med 19%

        Intäkterna uppgick till 20 378 mnkr (20 510)

        Kapitaltäckningsgraden uppgick till 15,2% och primärkapitalrelationen till 10,0% beräknade enligt Basel II

        Räntabiliteten för total verksamhet uppgick till 13,7% (18,4) och resultat per aktie för total verksamhet blev

            12,16 kronor (14,58)

 

* Alla kommentarer och siffror i delårsrapporten avser, där inte annat anges, kvarvarande verksamhet.

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bankens revisorer.

 

JANUARI - SEPTEMBER 2008 JÄMFÖRT MED MOTSVARANDE PERIOD FÖREGÅENDE ÅR 

 

Rörelseresultatet uppgick till 10 110 mnkr (11 631). Resultatet påverkades negativt av realiserade och orealiserade värdeförändringar i likviditetsportföljen med -1 076 mnkr (-338). Värdeförändringarna i lik­viditetsportföljen uppgick under det tredje kvartalet till -1 011 mnkr, varav -24 mnkr belastade resultat­räkningen och -987 mnkr fördes direkt mot eget kapital. Under det tredje kvartalet har delar av lik­viditetsportföljen omklassificerats. För ytterligare information se avsnitt om Redovisningsprinciper mm på sidan 36.

 

Räntabiliteten för total verksamhet efter verklig skatt uppgick till 13,7% (18,4). K/I-talet för kvarvarande verksamhet blev 47,3% (44,0).

 

Nettoresultatet från avvecklad verksamhet uppgick till 143 mnkr (501) och periodens resultat för total verksamhet efter skatt uppgick till 7 576 mnkr (9 112). Resultatet per aktie blev 12,16 kronor (14,58).

 

Räntenettot ökade med 19% till 13 749 mnkr (11 598). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade räntenettot med 29% och i den svenska kontorsrörelsen ökade räntenettot med 13%.

 

Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 15% till 1 351 mdkr (1 174). Medelvolymen inlåning steg med 8% till 484 mdkr (449). Tillväxten i koncernens inlåning från hushåll var fortsatt stark och uppgick till 18%. Hushållsinlåningen i Sverige ökade med 19% till 141 mdkr (118).

 

Provisionsnettot minskade med 688 mnkr eller 12% till 5 101 mnkr (5 789), vilket förklaras av att det aktiemarknadsrelaterade provisionsnettot sjönk med 801 mnkr till 2 298 mnkr (3 099).Betalningsprovisioner fortsatte att växa och nettointäkter från kortbetalningar ökade med 13%.

Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till 940 mnkr (2 531). Nedgången förklaras av värdeförändringen i likviditetsportföljen på 1 076 mnkr samt av att banken motsvarande period föregående år gjorde realisationsvinster vid försäljning av aktier på 707 mnkr. Omräkningsdifferenser till följd av valutakursförändringar påverkade vidare resultatet med -128 mnkr (9).

 

Kostnaderna ökade med 7% till 9 629 mnkr (9 019). Kontorsrörelsen utanför Sverige stod för 6 procentenheter av ökningen.

 

Expansionskostnaderna för nya kontor utanför Sverige ökade med 123 mnkr till 333 mnkr jämfört med motsvarande period föregående år.

 

Personalkostnaderna steg med 7% till 5 944 mnkr (5 533), varav Kontorsrörelsen utanför Sverige svarade för 5 procentenheter. Den positiva effekten vid beräkning av pensionskostnader enligt IAS 19 var 82 mnkr lägre än under motsvarande period före­gående år. Avsättningar för resultatbaserade ersätt­ningar minskade med 79 mnkr till 184 mnkr (263). Ingen avsättning gjordes till vinstandelsstiftelsen Oktogonen avseende de första nio månaderna 2008.

 

Kreditförlusterna uppgick till 909 mnkr att jämföra med nettoåtervinningar på 139 mnkr motsvarande period föregående år.

 

Avsättning till gruppvisa reserveringar uppgick till 112 mnkr (-51). Kreditförluster i relation till utlåningen uppgick till 0,09% (-0,02). Osäkra fordringar netto motsvarande 0,14% (0,05) av utlåningen.

 

Rörelseresultatet ökade med 9% till 3 758 mnkr (3 433), främst till följd av ett högre räntenetto och lägre kostnader.

 

Räntenettot ökade med 8% till 4 856 mnkr (4 494) och både ökade volymer och förbättrade utlåningsmarginaler bidrog positivt till utvecklingen.

 

Svensk kontorsrörelse ökade räntenettot med 6%. Medelvolymen utlåning ökade med 2% till 938 mdkr (921). Marginalen på bolånestocken uppgick till 0,53%. Medelvolymen hushållsinlåning ökade med 4% till 147 mdkr (141).

 

Räntenettot i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 18% och medelvolymen ut- och inlåning ökade med 9% respektive 2%.

 

Provisionsnettot minskade med 50 mnkr eller 3% till 1 656 mnkr (1 706). Aktiemarknadsrelaterade intäkter minskade med 126 mnkr, vilket delvis motverkades av en fortsatt positiv utveckling i betalningsprovisioner samt av högre utlåningsprovisioner. Provisionsintäkter från kort och andra betalningar ökade med 6% under kvartalet.

 

Nettot av finansiella poster till verkligt värde minskade till 483 mnkr (634). Värdeförändring hänförlig till Stadshypoteks säkringspaket uppgick till -192 mnkr (245). Omräkningsdifferenser till följd av valutakurs­förändringar uppgick till -156 mnkr (-17).

 

Kostnaderna sjönk med 2% till 3 133 mnkr (3 195). Personalkostnaderna ökade med 3,5% och uppgick till 2 015 mnkr (1 946). Personalkostnadsökningar, inklusive resultatbaserade ersättningar, i Handelsbanken Capital Markets svarade för hela ökningen på 69 mnkr.

 

Resultatbaserade ersättningar steg till 96 mnkr (59). Medelantalet anställda ökade med 3% på grund av semestervikarier. Ingen avsättning gjordes till Oktogonen (0).

 

Övriga administrativa kostnader minskade med 12% till 1 011 mnkr (1 147).

 

Kreditförlusterna minskade och uppgick till 231 mnkr (571), varav de gruppvisa reserveringarna uppgick till 34 mnkr (73).

 

Bankens interna kreditanalys visade under det tredje kvartalet en marginell ökning av kreditriskerna. Den genomsnittliga riskvikten enligt bankens modell för intern riskklassificering (IRK-modellen) ökade till 26,8% (26,2). En lägre volym interbankutlåning, vilken har låga riskvikter, svarar för drygt halva ökningen.

Kreditförlustnivån i relation till utlåningen blev 0,07% (0,16). Osäkra fordringar netto ökade till 2 163 mnkr (1 680) och uppgick till 0,14% (0,12) av utlåningen, varav valutakursförändringar förklarar knappt hälften av ökningen.

 

(Tredje kvartalet 2008 jämfört med andra kvartalet 2008)

 

Rörelseresultatet steg med 1% till 2 471 mnkr (2 439).

 

Räntenettot ökade med 6% till 3 377 mnkr (3 200) bland annat till följd av ökade utlåningsmarginaler. Medelvolymen utlåning ökade med 2% till 938 mdkr (921) och hushållsinlåningen steg med 4% till 147 mdkr (141).

 

Nettot av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 483 mnkr till -96 mnkr (387) på grund av värdeförändringar i Stadshypoteks säkringspaket.

 

Kostnaderna minskade med 4% till 1 585 mnkr (1 658) och kreditförlusterna sjönk till 70 mnkr (375).

 

Rörelseresultatet ökade med 19% till 674 mnkr (568) och intäkterna steg med 7% till 1 898 mnkr (1 777).

 

Räntenettot ökade med 18% till 1 480 mnkr (1 254) och såväl ökade volymer som förbättrade ut- och in­låningsmarginaler bidrog positivt i kvartalet. Medel­volymen utlåning ökade med 9% till 447 mdkr (410).

 

Kostnaderna ökade med 5% till 1 062 mnkr (1 013) till följd av den fortsatta expansionen. Kreditförlusterna minskade till 161 mnkr (196).

 

Under det tredje kvartalet öppnades 5 (10) nya kontor och 18 kontorschefer är utsedda för kommande etableringar. Förvärvet av Lokalbanken kommer därutöver att addera 14 kontor i Danmark i oktober. Expansionskostnaderna i tredje kvartalet uppgick till 112 mnkr (116).

 

Rörelseresultatet ökade till 684 mnkr (75). Den underliggande verksamheten visade ett förbättrat resultat, framför allt i den kunddrivna ränte- och valutahandeln.

 

Provisionsnettot minskade med 12% till 227 mnkr (258). Nettot av finansiella poster till verkligt värde ökade till 830 mnkr (137).

 

Kostnaderna minskade med 3% till 721 mnkr (742), främst till följd av lägre övriga administrativa kostnader.

 

Rörelseresultatet minskade till 70 mnkr (121), varav Handelsbanken Liv svarade för 24 mnkr (44). Lägre fondvolymer låg bakom att provisionsnettot minskade med 14% till 252 mnkr (292). Kostnaderna minskade med 11% till 252 mnkr (284).

 

Handelsbanken Liv erhöll ingen avkastningsdelning under perioden (0). Avsättning till det latenta kapitaltillskottet i Handelsbanken Liv gjordes med 65 mnkr (92).

 

I avvecklad verksamhet ingår nettot av den ersättning Handelsbanken erhåller för kapitalförvaltningsuppdrag som utförs av banken för SPP/Storebrands räkning samt de intäkter och kostnader Handelsbanken har för de tjänster som banken fortfarande säljer till SPP.

 

Nettoresultatet uppgick till 51 mnkr (48).

 

Handelsbanken har även under det tredje kvartalet haft en stark likviditet. Dessutom kan banken inom 48 timmar frigöra ytterligare likvida medel på mer än 250 mdkr. Också under det tredje kvartalet har banken fortsatt att vara nettolångivare i overnightmarknaden för svenska kronor.

 

Under kvartalet har banken löpande kunnat emittera säkerställda obligationer på den svenska marknaden. Vidare har banken haft ett starkt inflöde av inlåning från såväl hushåll som kreditinstitut.

 

Banken beslöt redan tidigt 2007 att förlänga löptiden i finansieringen, vilket har varit en tillgång under det senaste årets turbulens. Trots den växande utlåningen har andelen kortfristig finansiering från kreditinstitut minskat med cirka 30% och uppgick till knappt 20%. Minskningen av upplåning från andra kreditinstitut har ersatts med långfristig marknadsfinansiering.

 

Marknadsvärdet på bankens likviditetsportfölj uppgick till 65 mdkr (58). Av detta avser 21% tillgångar som är tillgängliga för försäljning, 2% med syfte att hålla till förfall och 26% är klassificerade som lån. Resterande del utgör innehav för handelsända­mål samt verkligt värde via resultaträkningen.

 

Kapitalbasen, inklusive periodens vinst, uppgick till 108 018 mnkr. Kapitaltäckningsgraden enligt Basel II, exklusive övergångsregler, uppgick till 15,2% och motsvarande primärkapitalrelation till 10,0%.

 

I samband med den stora osäkerheten som präglade marknaden precis vid kvartalsskiftet gjorde banken ett flertal nedgraderingar av kreditratingen på banker, vilket höjde kapitalkravet för marknadsrisker och påverkade primärkapitalrelationen med -0,3 procentenheter.

 

Det legala kapitalkravet i fullt genomförd Basel II, minskar med 42% jämfört med kravet enligt Basel I.

 

Primärkapitalet ökade exklusive periodens vinst till 69 320 mnkr och uppgick till 70 780 mnkr inklusive periodens vinst. Av primärkapitalet utgjordes 9 224 mnkr av primärkapitaltillskott (hybridkapital).

 

Bankens eget kapital ökade under perioden med 1 842 mnkr till 71 352 mnkr (69 510).

 

Bankens kapitaltäckningsgrad (inklusive periodens vinst) uppgick enligt gällande övergångsregler till 10,3% medan primärkapitalrelationen uppgick till 6,7%.

 

Svenskt Kvalitetsindex/EPSI rating mäter kundnöjdhet årligen. Årets resultat, som kom i början av oktober, visar att Handelsbanken fortsätter vara den storbank som har mest nöjda kunder i Sverige. Resultatet gäller både privat- och företagskunder.

 

Handelsbanken är också den av storbankerna i Sverige där kundnöjdheten ökar mest och den enda som i år har mer nöjda företagskunder än under 2007.

 

Enligt hittills redovisade resultat för Norden, rankas Handelsbanken högst även i Norge och Finland vad gäller både nöjda privat- och företagskunder.

 

Försäljningen av NCSD till Euroclear beräknas vara slutförd i det fjärde kvartalet och för Handelsbankens del resultera i en skattefri reavinst på cirka 700 mnkr.

 

Under det tredje kvartalet lade Handelsbanken ett bud på samtliga utestående aktier i Lokalbanken i Nordsjælland A/S. En extra bolagsstämma i Lokalbanken beslutade den 8 oktober att ta bort gällande rösträttsbegränsningar. Aktieägare till 97,7% av aktiekapitalet hade vid budperiodens utgång den 13 oktober accepterat erbjudandet. Affären förväntas slutföras under oktober månad. Budvärdet uppgår till 750 mn dkr.

 

Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratinginstitut som betygssätter banken. Ratingen var från Moody's Aa1 och från Fitch och Standard & Poor's AA-. Banken hade så kallad "stable outlook" hos alla tre ratinginstituten.

 

Som en konsekvens av tidigare beslut att avveckla tradingverksamheten i New York har Handelsbanken beslutat att omklassificera delar av likviditetsportföljen så att klassificeringen bättre reflekterar syftet med innehavet.

 

I enlighet med beslutet har långsiktiga innehav av obligationer som inte är noterade på en aktiv marknad omklassificerats till kategorin lånefordringar. Övriga långsiktiga innehav av skuldinstrument som banken har för avsikt att hålla till förfall har klassificerats om till kategorin innehav till förfall. Därutöver har tillgångar i handelslagret klassats om till kategorin tillgängligt för försäljning. Totalt omfattar omklassi­ficeringen tillgångar till ett sammanlagt värde av 28 mdkr.

 

Omklassificeringen överensstämmer med bankens strategi att fokusera likviditetsportföljen mot långsiktiga innehav av hög kvalitet och ökar stringensen i den finansiella informationen genom att samma principer tillämpas på likvärdiga innehav. Den del av likviditetsportföljen som är säkrad med derivat berörs inte av omklassificeringen.

 

Pär Boman

Verkställande direktör och koncernchef

 

 

Pär Boman, koncernchef

tel 08-22 92 20, pabo01@handelsbanken.se

 

Ulf Riese, CFO

tel 08-22 92 20, ulri02@handelsbanken.se

 

Mikael Hallåker, chef Investor Relations

tel 08-701 29 95, miha11@handelsbanken.se

 

 

Hela rapporten inklusive tabeller kan laddas ner från medföljande länk.