Norse Impact AB (publ) Delårsrapport 1 juli- 30 september

Styrelsen och verkställande direktören för Norse Impact AB avger härmed delårsrapport för tredje kvartalet 2022.

NORSE IMPACT ABVISAR FORTSATT STARK TILVÄXT AV FÖRSÄLJNING OCH RÖRELSERESULTAT

Norse Impact AB, utvecklar och säljer produkter inom ”non-smoke” segmentet även kallat Harm reduction, vilka är lagliga nikotinalterntiv till tobakscigaretter. Försäljningen sker genom egna butiker online och off-line under ledande varumärke som cigge store, norsevape, nordamp, eurobrands, och maxsnus. Försäljningen sker genom två olika kanaler, business to business (b2b) och business to consumer (b2c).

Sammanfattning koncernen perioden juli - september 2022

• Nettoomsättningen under perioden uppgick till 49253 kSEK (17597 kSEK)
• Resultat EBITDA uppgick till 2833 kSEK (-435 kSEK)
• Rörelseresultatet efter avskrivningar för goodwill om 4490 kSEK uppgick till -1657 kSEK (-1431 kSEK)
• Resultat per aktie efter utspädning -0,01

Sammanfattning moderbolaget perioden juli – september 2022

• Nettoomsättningen under perioden uppgick till 800 kSEK (0 kSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -81 kSEK (-1733 kSEK)
• Likvida medel uppgick vid perioden utgång till 75 kSEK (3492 kSEK)

Händelser efter rapportperiodens utgång

• Den 14 oktober informerar Bolaget att ett exklusivt distributionsavtal tecknats med Shenzhen SKE Technology, en ledande tillverkare och leverantör av engångsvape
• Den 31 oktober meddelar Norse Impact att en överenskommelse har nåtts med Direkten, som kommer att sälja Norse Impacts produkter genom sina försäljningsställen. I första hand handlar det om försäljning av engångs E-cigaretter
• Den 7 november informerar Bolaget om att man ingått ett huvuddistributionsavtal med ACME Vape Ltd, en av Storbritanniens ledande tillverkare och leverantörer av engångsvape och e-juice
• Den 21 november kunde Norse Impact meddela att man ingått ett exklusivt distributionsavtal med den välrenommerade amerikanska vape- tillverkaren Charlie's Chalk Dust
• Under perioden juli - november informeras om att VD och styrelseledamöter köpt ytterligare cirka 10 miljoner aktier för sammantaget cirka 2,4 MSEK
• Norse Impact har nu femton exklusiva avtal med väletablerade rökfria produkter. Bolaget har tjugosex fysiska butiker och tolv egna nätbutiker och Dess egna produkter säljs genom ett stadigt växande antal försäljningskanaler i främst Norden och Storbritannien
• Inga övriga händelser efter rapportperiodens utgång

VD Marius Arnesen, om tredje kvartalet 2022

Norse Impact kan återigen presentera rekordförsäljning under Q3 2022.

Ökningen är strax över (SEK) 5,9 miljoner jämfört med försäljningssiffrorna för Q2. Detta trots leveransproblem från några av våra största utländska tillverkare.

På grund av en betydande försvagning av norsk och svensk valuta mot USD och GBP, samt högre fraktkostnader än budgeterat (+5%), levererar vi en något svagare resultaträkning än vad vi gjorde under Q2. Trots oförutsedda ökade kostnader levererar företaget en EBITDA om +2833 kSEK. Detta visar att Norse Impacts strategi och affärsmodell fungerar och långsiktigt räknar vi med att detta kommer att fortsätta.

Den makroekonomiska situationen i världen påverkar också våra kostnader. Vi kan dock lugnt säga att detta har mycket liten betydelse för företagets vidareutveckling och försäljning. Vi verkar inom en bransch som i mycket liten utsträckning påverkas negativt av dåliga socioekonomiska förhållanden.

I företagets långsiktiga marknadsstrategi ser vi tydliga tecken på att vape, vår kärnverksamhet, verkligen börjar få ett gediget fotfäste på vår huvudmarknad som är den nordiska marknaden. Vi fortsätter även att stärka vår position i Storbritannien som fortsatt är Europas största marknad för vejping.

Vi ser att marknaden har en stabil organisk tillväxt, och att vi kommer att öka vår marknadsposition med de strategiska och långsiktiga planer som lagts upp för bolaget. Det finns också ett stort fokus på ytterligare expansion i Norden, och i andra territorier där vape (e-cigaretter) redan är reglerade.

Norse Impacts dotterbolag Norse Snus är godkänt av norska myndigheter som importör av tobak, vilket gör att vi äntligen kan börja sälja vårt egenproducerade snus. Försäljningen av vårt egentillverkade snus kommer i första hand att riktas mot den norska marknaden. Norse Impacts satsning på snus är en del av företagets långsiktiga marknadsstrategi och kommer i framtiden bli en större del av företagets kärnverksamhet. Försäljningen av snus i Sverige och Norge har haft en något lägre prioritet i väntan på vårt egenproducerade snus. Fokusering och prioritering av denna verksamhet kommer att öka avsevärt från och med Q1 2023.

Under Q3 har Norse Impact ingått en lång rad exklusiva försäljningsavtal med världsledande tillverkare, vilket innebär att företaget är berett att ta nästa steg i den B2B-strategi som startades under Q2. Den svenska satsningen har medfört omedelbara positiva resultat. Satsningen på B2B verksamheten kommer att fortsätta och på sikt tror vi att detta kommer vara bolagets viktigaste försäljningskanal. Vi ser mycket positivt på framtiden för företaget. Vårt huvudsakliga fokus kommer att vara att kontinuerligt öka den organiska omsättningen.

Vi räknar även med att öka våra marknadsandelar av business-2-business-marknaden, särskilt i Sverige. Vi fortsätter att se över bra strategiska partnerskap/förvärv och vi fortsätter uppbyggnaden av ett distributionsnät för försäljning av egna varumärken i Storbritannien. Som ett steg i att dels få bättre kontroll men även öka bolagets värde och marginaler ser vi över en utökning av företagets portfölj av egna produkter och varumärken.

Avslutningsvis vill jag fortsätta tacka de aktieägare som har tålamodet och som kan se vart vårt Bolag är på väg.

Göteborg den 29 november 2022
Marius Arnesen, VD

Om Norse Impact

Norse Impact Nordens ledande aktör inom Vape.

Genom dotterföretag är Norse Impact ledande inom kategorien vape i Norden och antalet kunder ökar varje dag, genom nya produkter som framför allt är mer konsumentinriktade ökar försäljningen kontinuerligt. Dessutom får Bolaget genom sin verksamhet vuxna människor att byta ut tobaksrökning mot bättre alternativ. Alternativet elektroniska cigaretter har visat sig vara ett av de allra bästa sätten att just sluta röka. Bolaget erbjuder även främst via e-handel i Norge; Snus och via butiker och e-handel i Sverige nikotinportioner en kategori som har ökat otroligt under den senaste tiden.

Norse Impacts löpande verksamhet finns främst i Sverige och Norge, men även i Storbritannien. Företaget är särskilt starkt positionerat inom affärsområdena elektroniska cigaretter (vape) men även inom snus och nikotinportioner.

Försäljningen sker genom en etablerad omnikanalsplattform som inkluderar såväl internationell e-handel som fysisk handel samt en distribution mot återförsäljare som är under uppbyggnad och under stark tillväxt. Bolaget erbjuder den vuxna nikotinförbrukaren ett brett och genomtänkt sortiment som är mindre skadligt än tobakscigaretter.

Varumärken

Norse Impact har framförallt varumärken inom detaljhandeln där de största varumärkena är Nordamp™ och cigge store™. Bolaget tillverkar även produkter under egna varumärken där NORSE™ är mest tongivande. Utöver egna varumärken har bolaget flertalet exklusiva avtal för distribution av några av världens ledande produkter och varumärken. Där bolagets starkaste varumärken är IVG™ och RIOT™.

Affärsverksamheten, produktutvecklingen och produktionen drivs samtliga med samma ambition, hög kundnöjdhet och bra kvalitet. Bolaget erbjuder kontrollerade och legala produkter på marknader där produkterna är reglerade och där tillväxt finns.

Produkter för framtidens rökare

E-cigaretter har funnits på den globala marknaden i över 10 år och fick fotfäste i Norden 2015 och sedan dess har tekniken gått framåt i snabb takt. Idag kan kunder erbjudas en produkt som främst är pålitlig men även motsvarar de förväntningar som kunden har på såväl pris som funktion. Den absolut största produkten är det som kallas för disposable och är en engångsvape, där man efter det att produkten är färdiganvänd kastar denna. Detta kan anses miljöpåverkande och Bolaget i samarbete med världsledande producenter arbetar aktivt med att kunna saluföra produkter som är mer miljövänliga med enklare sätt att återvinna delarna och där tror vi att en stor framtid finns. Norse jobbar för hållbarhet både för folkhälsa och miljö.

Dotterbolag

Vid utgången av tredje kvartalet innehar Norse Impact AB följande helägda dotterbolag:

Norse Snus AS, Norse Vape AS, Norse Vape Ltd och Eurobrands Holding AB med dotterbolagen Eurobrands Distribution AB och Eurobrands Industries AB. Under Q2 blev Dampmonopolet AS och DMG 1001 Larvik AS fusionerat in i Norse Vape AS. Detta kommer innebära mindre administrativa kostnader och framförallt väsentliga skalfördelar.

Tredje kvartalet 2022

Rekord i Försäljning trots leveransproblem.

Bolaget fortsätter sin tillväxtresa inom kärnverksamheten Vape och fortsätter att ha ett positivt rörelseresultat. I enlighet med bolagets plan ökar försäljningen under Q3 men bolaget tappar marginaltillväxt, kostnaderna för frakter påverkar bolagets produkter som importeras och   den svenska och norska kronan har försvagats mot   de viktiga valutorna dollar och pund. Tillväxten bedrivs främst inom kategorien vape prodiukter där den så kallade engångs vapen fortsätter att ta markandsandelar och vi ser en kraftig ökning av distributionspunkter.

Vi ser en tydlig trend att de större retailaktörerna nu planerar att påbörja att saluföra vape produkter, Eurobrands jobbar aktivt mot de större aktörerna för att få bolagets produkter representerade hos de viktigaste kedjorna.

Samtidigt som intresset både bland konsumenter och återförsäljare ökar, kommer en naturlig ökad konkurrens, vi ser tendenser på att de riktigt stora akötrerna är påväg att lansera sina vape produkter på den svenska marknaden för första gången inom ett antal månader, detta visar framförallt att man nu på riktigt tror på den Nordiska marknaden. Norse Vape som idag är en av de största kommer givetvis dra nytta av den marknad som de riktigt stora tobaksbolagen kan bana vägen för.

I Norge fortsätter bolaget utveckla både bolagets ehandelsplattofrmar och den fysiska organisationen för att dels hantera nuläget som är mer stabilt än i en tillväxtfas, men även för det eventuellt kommande regelverket som direkt skulle innebära en rejäl tillväct möjlighet.

Fler och fler butiker väljer Eurobrands som leverantör och anledningen är vår långsiktighet och att vår erfarenhet har gjort att vi har topp produkterna som efterfrågas av kunderna. De legala svårgiheterna efter flertalet olika typer av regleringinar under 2022 står vi som leverantör kanske starkast av alla när det kommer till att kunna erbjuda det bästa helhetskonceptet.

Vape branchen har ändrats rejält och vi är på väg att bli en del av den mer strikta tobaksbranschens sätt att arbeta på. Bolagets erfarenhet och starka position när det kommer till organisation ger oss en stor möjlighet att dra nytta av denna ändring.  Mindre bolag kommer få det svårare och hela branschen kommer bli än mognare för kosolidering vilket passar Norse Impacts struktur och framtidsplan.

Bolaget nu godkänt för import av snus.

Norse Snus AS, ett helägt dotterbolag till Norse Impact AB, har fått tillstånd för import av tobak till Norge vilket innebär att Norse Snus nu kan påbörja försäljning av sitt eget snus i Norge. Norse Snus AS är nu ett av endast 24 företag som har importlicens för tobak i Norge.

Det har tagit längre tid än förväntat att få den här viktiga importlicensen men nu är det klart. Att få en importlicens för tobak i Norge är än relativt omfattande process men för Norse Impact innebär det stora nya möjligheter och en ytterligare marknad att penetrera med egna varumärken. Norse eget varumärke "Norse snus" kommer nu importeras och säljas i Norge. Produkterna som kommer lanseras i detta första steg är så kallade vita portioner.

Marius Arnesen, VD i Norse Impact AB kommenterade nedan i samband med godkännandet:

• Äntligen, det är väl verkligen rätt ord. Vi har under en längre tid lagt ner mycket tid och arbete för att få importlicensen, så det är med stor glädje och tillförsikt vi nu ser fram mot den fortsatta utvecklingen. Att vi erhållit importlicens innebär att vi nu kan påbörja försäljning av vårt eget snus i Norge. Det känns oerhört stimulerande att vi uppnått den här milstolpen och det kommer att påverka vår verksamhet inom snus väldigt positivt.

Bolaget har haft sitt fokus på tillväxtmarknaden Vape medan satsningen på snus har fått stått tillbaka, leningen jobbar just nu med att ta fram en plan för 2023 och hur bolaget önskar fokusera för att skapa det bästa värdet för aktieägaren och hurvida snuset kommer vara en del av den satsningen eller inte får vi återkomma om men oavsett kommer alltid aktiägarens intresse vara det avgörande. Snus har generellt lägre marginaler och utvecklingen i bracnshen bara de senaste måanderna har dessvärre inte gynnat det. Dock finns en stor potential i egen tillverkade produkter och varumärken där marginalerna när man äger hela kedjan kan vara enorm. Vi ser med stor tillförsikt fram emot att presentera och lansera våra planer för snus inom koncernen.

Framtidsutsikter.

Beträffande koncernens kärnaffär, vape, fokuserar vi i det kortsiktiga och medellånga perspektivet på att nå ökad försäljning och allt bättre marginaler. Högre volymer stabilare leveranser skapar direkt ett bättre affärsklimat och efterfrågan finns där. Så bolagets forstatta tillväxt inom vape kommer som det ser ut nu att fortsätta kvartal fyra och kommer sedan att ge än bättre förutsättnignar under 2023. Den ökade acceptansen för produkterna på den svenska marknaden kommer att driva nya kunder från tobakscigaretten till vejpen och bolagets erfarenhet visar att många stannar. Detta kan komma att ge bolaget en helt ny marknad och det kommer direkt påverka bolagets föräljning positivt.

Övrig Information

Finansiell ställning 

Under kvartal ett verkställdes den 2 februari förvärvet av Eurobrands bolagskoncern, det svenska bolaget har sedan det startades 2013 visat en otroligt expansiv tillväxt tillsammans med ett positivt resultat, det vi hittills sett under kvartal ett och två visar samma mönster, tillsammans med bolagets verksamhet i Norge fortsätter bolagen ha stark organisk tillväxt med positiva resultat framförallt i bolagen relaterade till elektroniska cigaretter (vape). Tillsammans blir koncernen starkare än tidigare vilket medför stora synergier i många ekonomiska transaktioner. Vilket speglar bolagets finansiella ställning.

Ett starkt kassaflöde där de flesta intäktstransaktioner ej sker genom kreditgivande kan vi även minimera eventuella kundförluster. Bolagets ledning har en tydlig strategi om att fortsätta växa både organiskt och genom potentiella förvärv.

Per 30 september 2022 uppgick Koncernens kassa och bank till 3,8 MSEK (13,7). Kassaflöde från den löpande verksamheten per den sista september -28,1 MSEK (-4,4)

Antalet utestående aktier

Totala antalet aktier i Norse Impact har efter genomförd nyemission riktad till Eurobrand ABs aktieägare ökat från 214 303 495 aktier med 80 000 000 aktier till totalt 294 303 495 aktier. Aktiekapitalet ökade därmed från 11 786 692, 225 med 4 400 000,00 kronor till 16 186 692,225 kronor. Aktiens kvotvärde är 0,055 SEK.

Aktien är sedan den 24 november 2014 noterad för handel på Spotlight Stock Market (www.spotlightstockmarket.com) nu med beteckningen NORSE.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Bolaget arbetar i en bransch som är relativt ny men som är besläktad med det hårt reglerade och kontrollerade tobaksbranschen. I våra viktigaste och största marknader Sverige och Norge pågår konstant ändringar av regelverk som både kan påverka bolagets dotterbolag positivt och negativt. Konstateras kan nu att Sverige just hanterat frågor rörande industrin, vi vet dock att den svenska regeringen kommer fortsätta se över segmentet e-cigaretter och smaker samt hur de eventuellt påverkar främst minderåriga. I Norge väntar vi fortsatt på ett regelverk som troligen endast kommer bli positivt men bolagets ledning och legala avdelning jobbar konstant för att påverka och förekomma olika nya typer av lagar och regleringar i branschen. Ledningen arbetar kontinuerligt med att uppdatera riskanalysen.

Redovisningsprinciper
I juni 2021 förvärvades 100% av aktierna i det norska företaget MaxSnus.no AS. Köpeskillingen utgjordes av nyemitterade aktier i SealWacs AB (nu Norse Impact AB), vilket medförde att ägarna till MaxSnus.no AS erhöll röstmajoriteten i Norse Impact AB. Förvärvet har därför redovisats i enlighet med reglerna om omvända förvärv i K3 (BFNAR 2012:1), vilket innebär att MaxSnus.no AS presenteras som förvärvare och att SealWacs AB koncernredovisning blir en fortsättning på MasSnus.no AS redovisning trots att SealWacs AB är det legala moderföretaget. I koncernredovisningen uppstår en ”förvärvskostnad” i resultaträkningen om 2 755 kSEK.

Efter beslut av extra bolagsstämma 30 juli förvärvades 100% av aktierna i We Care AS som från denna tidpunkt ingår i koncernredovisningen. Eurobrand Holding och Eurobrand Distribution AS förvärvades 2 februari 2022 och ingår i koncernredovisningen från denna tidpunkt.

Vid upprättandet av denna Delårsrapport har i övrigt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som i senaste årsredovisningen. Bolaget tillämpar de redovisningsregler som gäller enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen.

Övrigt
Denna Delårsrapport har inte granskats av Bolagets revisor.

Rapporttillfällen under 2022

Bokslutskommuniké 2021                                                           den 28 februari 2022

Delårsrapport januari – mars 2022                                            Den 31 maj 2022

Delårsrapport januari – juni 2022                                              den 30 augusti 2022
Delårsrapport januari – september 2022                                  den 29 november 2022
Bokslutskommuniké 2022                                                           den 28 februari 2023

Årsstämma hölls den 28 juni 2022. Årsredovisningen har funnits tillgänglig på Bolagets hemsida www.norseimpact.se sedan tre veckor före stämman och har även kunnat rekvireras från Bolaget per e-post info@norseimpact.se.                                                    

Intygande

Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.   

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter som kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda.

Göteborg den 29 november 2022

Norse Impact AB (publ)

Styrelsen och verkställande direktören

Omsättning och resultat 
Nettoomsättningen i koncernen under tredje kvartalet 2022 uppgick till 49,253 MSEK (17,2 MSEK). 

Nettoomsättningen under 2022 uppgick till 131,1 MSEK .(57,0 MSEK)

I koncernens nettoomsättning ingår;

• Norse Snus med 3,9 MSEK (jul-sep) 
• Norse Vape med 13,9 MSEK (jul-sep)
• Norse Vape Ltd 0,4023 MSEK (jul-sep)
• Eurobrands Holding AB 31,03 MSEK (jul-sep)

• EBITDA resultat under tredje kvartalet 2022 om 2,833 MSEK. Resultat efter avskrivningar och skatt uppgick till -2,88MSEK (-2,78)