Delårsrapport tredje kvartalet 2018

Fokus på tillväxt och ökad effektivitet

Juli – september 2018

•  Summa rörelseintäkter ökade med 24 procent till 731 MSEK (589). 
•  Jämförelsestörande post före skatt uppgick till 42 MSEK och avser effekten vid omstrukturering av obligationer. 
•  Resultat före skatt ökade med 33 procent till 243 MSEK (182). 
•  Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande post uppgick till 201 MSEK, en ökning med 10 procent jämfört med samma period föregående år. 
•  Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,87 SEK (1,68). 
•  Avkastning på eget kapital exklusive jämförelsestörande post uppgick till 16 procent. 
•  Avkastning på eget kapital uppgick till 20 procent (20). 
•  Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer uppgick till 19 189 MSEK (14 766). 
•  Total kapitaltäckningsrelation uppgick till 17,19 procent (17,71) och kärnprimärkapitalrelation till 10,79 procent (11,70). Med nyemissionen inräknad hade kärn-primärkapitalrelationen uppgått till 13,13 procent. 

Siffror inom parentes avser tredje kvartalet 2017 för resultatjämförelser och utgående balans per 31 december 2017 för balansposter. 

Händelser under kvartalet

•  Björn Hoffmeyer utsedd till COO för Hoist Finance. 
•  Stark volymtillväxt med portföljförvärv uppgående till 2 606 MSEK, väl diversifierat mellan både länder och tillgångsklasser. 
•  Hoist Finance stärkte eget kapital genom en riktad nyemission av aktier uppgående till ett belopp av 568 MSEK. 
•  Hoist Finance emitterade senior obligation om 250 MEUR och återköpte 186 MEUR av senior obligation emitterad 2016. 

Händelser efter kvartalets utgång

•  Hoist Finance ingår avtal om att förvärva verksamheterna i de italienska kredit­hanteringsföretagen i Maran Group, och breddar därmed sitt erbjudande till den italienska banksektorn. 

Fokus på tillväxt och ökad effektivitet 

Positiva drivkrafter för tillväxt 

Hoist Finance fortsätter att gynnas av goda marknadsutsikter. I den europeiska banksektorn fortsätter ansträngningarna för att minska stocken av förfallna fordringar. 2017 uppgick dessa till 900 miljarder euro eller cirka fem procent av alla utestående lån. Nivån på förfallna lån (NPL) är fortfarande mer än två gånger högre än nivån innan den globala finanskrisen för 10 år sedan. Trots att både europeiska tillsynsmyndigheter och förändringar av redovisningsprinciperna tvingar banker att tidigare reservera för kreditförluster och minska sina exponeringar så har den faktiska minskningen gått långsamt. När vi blickar framåt ser vi därför ett starkt underliggande stöd för de tjänster som Hoist Finance tillhanda­håller. 

Hoist Finance skapar värde för våra bankpartners, genom att minska deras kapitalbindning och möjliggöra för dem att fokusera på sin kärnverksamhet. Genom vårt lösningsinriktade arbetssätt hjälper vi våra kunder att hålla sina åtaganden och återinträda i det ekonomiska ekosystemet. På många sätt är det sistnämnda det viktigaste. Våra kunder förblir hos Hoist Finance, ofta upp till 10 år, och att säkerställa att vår inkassering alltid har kundernas bästa för ögonen är på många sätt den verkliga licensen för att kunna bedriva vår verksamhet. Att inkassera förfallna lån genom förhandlingar och betalningsplaner kräver ett långsiktigt perspektiv, analys, högkvalificerade handläggare och ett värderingsbaserat tillvägagångssätt. Vi är stolta över att fortsätta utvecklas mot vår vision; ”Helping people keep their commitments”. Genom att alltid sträva efter att göra vårt arbete lite bättre ökar vi också vår betydelse och relevans som en pålitlig partner till andra banker på våra marknader. 

Fortsatt stark tillväxt och expansion till nya tillgångsklasser 

Under kvartalet har vi fortsatt vår starka tillväxt med portföljförvärv på 2 606 MSEK. Lika viktigt är att vi fortsätter med vår expansion in i nya tillgångsklasser, med köpen av portföljer med säkerställda, förfallna lån i Frankrike och Italien och icke förfallna lån i Tyskland och Storbritannien under kvartalet. Expansionen in i nya tillgångsklasser följer en uppbyggnadsperiod, både vad gäller kompetens och system, som nu möjliggör för oss att närma oss dessa tillgångsklasser på ett disciplinerat sätt. Denna löpande breddning av vårt produktutbud ger betydande immateriella fördelar eftersom det ökar vår tillförlitlighet som helhetsleverantör till banker och finansinstitut. Vi räknar med att portföljer inom icke förfallna, säkerställda och hypotekslån kommer att bli allt viktigare ingredienser i vår affärsmix framöver. 

Den 11 oktober kommunicerade vi att vi ingått ett avtal om att förvärva Maran, ett välrenommerat italienskt kredithanteringsbolag med långa kundrelationer med de större italienska bankerna och finansinstituten. Det är glädjande att vi utökar både vår kapacitet och vårt erbjudande på en av de viktigaste marknaderna i Europa. 

Blickar vi framåt ser vi även förvärvs- och konsolideringsmöjligheter i andra marknader, exempelvis på den polska marknaden där vi ämnar att lägga ett bud på GetBacks tillgångar. 

Finansiell utveckling – stora kliv mot ökad effektivitet börjar betala sig  

Efter 6 månader av intensiva ansträngningar för att öka vår operationella effektivitet börjar vi nu se frukterna av vårt arbete. Två viktiga bidrags­givare till denna utveckling har varit centraliseringarna i Tyskland och Storbritannien. Nedläggningen av vårt kontor i Bremen och centraliseringen till Duisburg gjorde det möjligt att realisera förväntade kostnadsbesparingar redan under tredje kvartalet, istället för i det fjärde kvartalet som tidigare väntat. Centraliseringen av vår brittiska verksamhet till Manchester är ett annat viktigt steg i rätt riktning. Vår självbetjäningsplattform i Storbritannien levererar över förväntan, och nu kommer cirka 25 procent av de månatliga inkasseringarna genom denna digitala kanal. Utrullningen av en standardiserad Hoist Finance-lösning till andra marknader fortgår. 

I kombination med de senaste 12 månadernas starka portföljtillväxt börjar nu dessa första steg mot en ökad operationell effektivitet synas på nettoresultatet. Resultatet före skatt uppgick till 201 MSEK exklusive jämförelsestörande post, vilket är en ökning med 10 procent jämfört med samma kvartal föregående år. När vi blickar framåt så räknar vi med att fortsätta vår tillväxtresa och förbättra vår effektivitet och vårt K/I-tal.  

Förstärkning av finansieringsstrukturen med riktad emission och ny obligation  

De starka marknadsutsikterna som erbjuder möjligheter till portföljinvesteringar med attraktiv avkastning har också motiverat en förstärkning av vår finansiella position för att kunna finansiera investeringar i större portföljer. För att finansiera större framtida portföljinvesteringar eller förvärv av företag eller verksamheter utomlands, genomförde vi en riktad nyemission om 568 MSEK under kvartalet. Vi emitterade också en 4,5-årig fastförräntad icke säkerställd obligation på 250 MEUR till attraktiva villkor, samtidigt som vi återköpte delar av vår icke säkerställda obligation med förfall i december 2019. Transaktionen förbättrar vår löptidsprofil liksom vår beredskap för att fånga tillväxten på våra marknader. 

Vidare ingick vi avtal om en rörelsekredit uppgående till 150 MEUR. Med en solid och diversifierad finansieringsstruktur, med en stabil bas av inlåning från allmänheten som kärna, är vi nu bättre rustade än någonsin att fortsätta vår tillväxtresa. 

Ledningsgruppen på plats inför kapitalmarknadsdagen i november  

Det är med nöje jag nu kan konstatera att hela vår nya koncernledning är på plats inför vår kapitalmarknadsdag den 15 november. Sedan jag tillträdde den 15 mars har det varit högsta prio­ritet för mig att bygga en kompetent och professionell ledningsgrupp och jag är mycket glad att Björn Hoffmeyer anslöt som vår nya COO under tredje kvartalet och att Viktoria Aastrup påbörjat sin tjänst som Head of Business Development and Communication i oktober. 

Jag är övertygad om att vi nu har rätt team på plats för att leverera på våra mål och vi ser alla fram emot att välkomna investerare, finansanalytiker och media till vår kapitalmarknadsdag i Stockholm. Här kommer vi få möjlighet att gå in mer i detalj på vår syn på marknaden, vår strategi, verksamhet och våra finansiella mål samtidigt som det kommer ges möjlighet att lära känna vår ledningsgrupp. 

Även om vi redan kan se en del positiva effekter av våra kostnads­besparingar i tredje kvartalet, så är jag och hela ledningsgruppen fast inställda på att hålla en fortsatt hög aktivitet på alla fronter för att sänka våra kostnader och öka vår tillväxt och effektivitet på alla nivåer framöver. 

Klaus-Anders Nysteen 

VD 

Hoist Finance AB (publ) 

En telefonkonferens för investerare, analytiker och media kommer att hållas kl. 09.30 (CET), för att lyssna till konferensen via telefon, vänligen ring:

SE: +46 856 642 508 UK: +44 203 008 98 15 US: +1 855 753 22 36 

Presentationen sker på engelska och kan följas här: https://financialhearings.com/event/10492.

Hoist Finance AB (publ) (”Bolaget” eller ”Moderbolaget”) är moderbolag i Hoist Finance-koncernen (”Hoist Finance”). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades av Michel Fischier för offentliggörande den 25 oktober 2018, kl 08.00 CET.

For further information please contact:

Michel Fischier

Group Head of Investor Relations

Tel: 46 8 555 177 19

Om Hoist Finance

Hoist Finance är en nära samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut. Vi är specialiserade på förvärv av portföljer med förfallna fordringar, och i att stödja individer att bli skuldfria. Genom vår expertis och strikta regelefterlevnad vinner vi bankernas tillit. Genom respekt, ärlighet och rättvist agerande vinner vi våra kunders tillit. Mer information finns på hoistfinance.com

Taggar: