Hoist Finance har erhållit åtagande rörande en värdepapperisering utan kreditbetyg från en fond som förvaltas av CarVal Investors

Hoist Finance har överfört en italiensk portfölj med 225 miljoner euro av osäkra förfallna fordringar (NPL) till ett nybildat italienskt värdepapperiseringsbolag (SPV) enligt artikel 3 italiensk lag nr. 130 från den 30 april 1999, i samband med upprättandet av en värdepapperisering utan kreditbetyg.

SPV:t kommer att finansiera 95% av nettoköpeskillingen på fordringarna genom en senior obligation och resterande 5% genom att utfärda en junior obligation. En fond som förvaltas och rådges av den globala kapitalförvaltaren CarVal Investors, LLC, har åtagit sig att teckna hela den seniora tranchen och Hoist Finance kommer behålla den juniora tranchen.  

 Hoist Finance kommer att göra ett fullt CET1-avdrag motsvarande sin investering i den juniora tranchen. Hoist Finance bedömer att en sådan struktur i framtiden på ett adekvat sätt kan adressera de framtida effekterna av den nyligen antagna så kallade ”NPL backstop”-regleringen. 

CarVal Investors, LLC, är en välrenommerad internationell marknadsaktör och transaktionen med fonden eller fonderna förväntas slutföras i augusti 2019. Investeraren kan komma att bli en strategisk partner för Hoist Finance i framtiden. 

 Transaktionen förväntas resultera i en CET1-kapitallättnad på cirka 60 bps, vilket motsvarar en ökad investeringskapacitet på minst 100 miljoner euro. 

-          Som vi kommunicerade i samband med fjärde kvartalsresultatet 2018 är en av våra viktigaste åtgärder för att adressera både ökade riskvikter och NPL backstop-regleringen att värdepapperisera delar av våra osäkrade förfallna fodringar. Vi har gjort betydande framsteg under våren och idag tar vi vårt första viktiga steg i övergången till en hållbar affärsmodell i det nya regulatoriska klimatet med NPL backstop-regleringen, säger Klaus-Anders Nysteen, VD Hoist Finance.

I samband med vår telefonkonferens för Q2 resultatet den 30 juli klockan 09:30 CET kommer vi ge en uppdatering av ovannämnda första steg i värdepapperisering. Telefonkonferensen kommer hålls på engelska av bolagets VD, Klaus-Anders Nysteen och CFO, Christer Johansson, och kan följas live på: https://financialhearings.com/event/11524. 

Kontaktinformation för telefonkonferens:

SE: +46850558357
UK: +443333009260
US: +18335268383 

Frågor kan ställas via telefonkonferensen eller skriftligen via audiocasten. Presentationen finns tillgänglig på www.hoistfinance.com kl 07.30 CET den 30 Juli 2019.

Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 juli 2019 kl. 21.45 CET.

För ytterligare information vänligen kontakta:
Julia Ehrhardt
Acting Group Head of Investor Relations
Tel: +46 70 591 73 11

Om Hoist Finance
Hoist Finance är en nära samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut. Vi är specialiserade på förvärv av portföljer med förfallna fordringar, och i att stödja individer att bli skuldfria. Genom vår expertis och strikta regelefterlevnad vinner vi bankernas tillit. Genom respekt, ärlighet och rättvist agerande vinner vi våra kunders tillit. Mer information finns på hoistfinance.com.