Home Invest lämnar ett kontantbud om 60 kronor per aktie i Home Properties

Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras till eller inom Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA. Erbjudandet lämnas inte till personer i dessa länder eller till personer i något annat land, vars deltagande förutsätter ytterligare dokumentation, registrering eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk rätt.

Home Invest Aktiebolag, org. nr. 556588-3559 (”Home Invest” eller ”Budgivaren”), offentliggör härmed ett kontanterbjudande om 60 kronor per aktie till aktieägarna i Home Properties AB (”Home Properties” eller ”Bolaget”) om att överlåta samtliga aktier utgivna av Home Properties till Budgivaren (”Erbjudandet”). Home Properties aktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholm.


Sammanfattning

- För varje aktie i Home Properties erbjuds 60 kronor kontant.[1]

- Erbjudandet innebär en premie om 32 procent jämfört med den senaste betalkursen om 45,50 kronor före offentliggörandet och 31 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga betalkursen de senaste 30 handelsdagarna.

- Budgivaren äger och kontrollerar indirekt 15 646 367 aktier, motsvarande 79,3 procent av kapital och röster i Bolaget. Med beaktande av de aktier Home Properties har återköpt uppgår Budgivarens innehav indirekt till 81,0 procent av kapital och röster i Bolaget.

- Erbjudandehandling förväntas offentliggöras omkring den 11 mars 2009.

- Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 16 mars till och med den 3 april 2009.

”Mot bakgrund av att Home Properties inte uppfyller NASDAQ OMX Stockholms noteringskrav till följd av den koncentrerade ägarbilden som innebär en låg likviditet i handeln med Bolagets aktier bedöms inte fördelarna som en notering innebär uppväga kostnaderna. Föreliggande erbjudande utgör därmed en bra möjlighet för nuvarande aktieägare att avyttra aktier i Bolaget vid ett och samma tillfälle” säger Petter A. Stordalen, ägare i Home Invest, i en kommentar.


Bakgrund och motiv till Erbjudandet

Home Properties är ett av de ledande hotellfastighetsbolagen i Norden. Bolaget äger och förvaltar hotellfastigheter och beståndet är koncentrerat till storstadsregioner och regionstäder. Fastighetsbeståndet per den 31 januari 2009 bestod av totalt 24 fastigheter, varav 19 hotellfastigheter och en projektfastighet i Sverige samt fyra hotellfastigheter i Norge. Det totala antalet hotellrum uppgick till cirka 3 050.

Petter A. Stordalen äger indirekt 100 procent av Home Invest, som äger 8 048 367 aktier i Home Properties, motsvarande 40,8 procent av kapitalet och rösterna. Vidare äger Home Invest 100 procent av Choice Capital AB, som äger 7 598 000 aktier i Home Properties, motsvarande 38,5 procent av kapitalet och rösterna. Genom Home Invest och Choice Capital AB äger därmed Petter A. Stordalen indirekt 79,3 procent av kapitalet och rösterna i Home Properties. Med beaktande av återköpta aktier uppgår innehavet till motsvarande 81,0 procent av kapitalet och rösterna.

[1] Det erbjudna vederlaget kan komma att justeras om Home Properties genomför en utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet.


Den koncentrerade ägarbilden i Home Properties där Budgivaren kontrollerar 81 procent av aktierna innebär att Bolaget inte uppfyller NASDAQ OMX Stockholms noteringskrav om 25 procent av kapital och röster i allmän ägo. Detta innebär att likviditeten i aktien är låg vilket medför begränsade möjligheter för aktieägare att förvärva och avyttra aktier i Bolaget. Mot bakgrund av detta och de kostnader och administrativa arbete som rådande regelverk innebär anses det inte vara motiverbart att behålla en notering. Bolaget anses därför ha bättre förutsättningar att långsiktigt utvecklas som ett ägarlett onoterat företag.


Erbjudandet

Budgivaren har beslutat att lämna ett kontanterbjudande till aktieägarna om att överlåta samtliga aktier utgivna av Bolaget. Home Properties aktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholm.

För varje aktie erbjuds 60 kronor kontant.[2] Det sammanlagda värdet av Erbjudandet uppgår därmed till 1,18 miljarder kronor baserat på att det vid offentliggörandet av detta pressmeddelande finns totalt 19 742 915 aktier i Home Properties.[3]

Courtage i samband med Erbjudandet utgår ej.

Jämfört med den senaste betalkursen på NASDAQ OMX Stockholm för Home Properties aktie om 45,50 kronor före offentliggörandet innebär Erbjudandet en premie om 32 procent. Baserat på den volymvägda genomsnittliga betalkursen för de senaste 30 handelsdagarna fram till och med den 18 februari 2009 innebär Erbjudandet en premie om 31 procent.

Per den 18 februari 2009 ägde Budgivaren indirekt 15 646 367 aktier, motsvarande 79,3 procent av kapitalet och rösterna i Bolaget. Med beaktande av återköpta aktier uppgår Budgivarens innehav indirekt till motsvarande 81,0 procent av kapitalet och rösterna.

Budgivaren har ej undersökt i vilken utsträckning övriga aktieägare i Bolaget avser att acceptera Erbjudandet. Följaktligen har Budgivaren ej erhållit några bindande eller villkorade utfästelser om accept av Erbjudandet från övriga aktieägare.

Home Invest har ej genomfört en företagsutvärdering (s.k. due diligence) i samband med förberedelserna inför Erbjudandet och har inte erhållit någon annan information utöver vad som har offentliggjorts till marknaden genom pressmeddelanden.

Budgivaren förbehåller sig rätten att förvärva aktier i Home Properties i marknaden.


Fullföljandevillkor för Erbjudandet

Erbjudandet är ovillkorat.


Beskrivning av Home Invest Aktiebolag och finansieringen av Erbjudandet

Home Invest Aktiebolag org. nr. 556588-3559, med säte på Maskingatan 11, 417 64 Göteborg, bildades år 2000 genom att Choice Hotels Scandinavia AS (”Choice”) skiljde ut sina hotellegendomar. Idag äger Home Invest samtliga aktier i Choice och kontrollerar närmare 160 hotell och 24 hotellfastigheter. Företaget har över 8 200 anställda. Hotelldrift, fastighetsförvaltning och kapitalförvaltning är tre grundpelare i koncernen som består av Choice Hotels Scandinavia AS, Home Properties AB och Home Capital AS, samt moderbolaget Home Invest AS. Home Invests resultat efter skatt uppgick till 463,1 miljoner kronor år 2007.

[2] Det erbjudna vederlaget kan komma att justeras om Home Properties genomför en utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet.
[3] Exkluderat Home Invest AB:s indirekta ägande uppgår värdet av Erbjudandet till 245,8 miljoner kronor (exkluderat av Home Properties återköpta aktier uppgår värdet av Erbjudandet till 220,4 miljoner kronor).


Erbjudandet kommer i sin helhet att finansieras genom bankfinansiering. Home Invest har erhållit bindande lånelöfte från DNB Nor avseende likviden i Erbjudandet.


Preliminär tidplan

Offentliggörande av erbjudandehandling: omkring den 11 mars 2009
Acceptperiod: 16 mars – 3 april 2009
Redovisning av likvid påbörjas: omkring den 14 april 2009

Home Invest förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden i Erbjudandet.[4]


Tvångsinlösen och avnotering

För det fall att Budgivaren förvärvat aktier representerande mer än 90 procent av aktierna i Bolaget, avser Budgivaren att begära tvångsinlösen av resterande aktier i enlighet med Aktiebolagslagen (2005:551). I samband härmed kommer Budgivaren verka för att aktien i Bolaget avnoteras från NASDAQ OMX Stockholm förutsatt att det kan ske i enlighet med tillämpliga svenska lagar och regler. De aktieägare som väljer att inte anta Erbjudandet utan kvarstå som aktieägare i Bolaget bör mot bakgrund av det ovanstående uppmärksamma att det efter en eventuell avnotering inte längre kommer att finnas någon fungerande marknad för handel i Bolagets aktier.
Tillämplig lag och tvister

Svensk lag skall tillämpas på Erbjudandet, däribland lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden. Vidare har Budgivaren åtagit sig att gentemot NASDAQ OMX Stockholm följa NASDAQ OMX Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (2007-07-01) samt uttalanden från Aktiemarknadsnämnden som avser tolkningen och tillämpningen av dessa (inklusive i tillämpliga delar dess tidigare besked om tolkning av Näringslivets Börskommittés regler om offentligt erbjudande om aktieförvärv). I enlighet med lagen om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden har Budgivaren gentemot NASDAQ OMX Stockholm åtagit sig att följa nämnda regler och uttalanden och att underkasta sig de sanktioner som NASDAQ OMX Stockholm kan komma att fastställa vid överträdelse av dessa regler. Ett motsvarande åtagande görs härmed även gentemot aktieägarna i Bolaget.

Tvist rörande, eller som uppkommer med anledning av, Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol
exklusivt varvid Stockholms tingsrätt skall utgöra första instans.

Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något annat kommunikationsmedel (varmed bl.a. förstås telefax, e-post, telefon eller Internet) i eller till Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika och USA. Följaktligen kommer inte erbjudandehandling, anmälningssedel eller annan dokumentation avseende Erbjudandet att sändas eller på annat sätt tillhandahållas i eller till Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika och USA och får inte heller distribueras på liknande sätt. Home Invest kommer inte att tillhandahålla något vederlag enligt Erbjudandet till Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika och USA.


Rådgivare

Home Invest har anlitat Remium AB som finansiell rådgivare och Wistrand Advokatbyrå som juridisk rådgivare i samband med Erbjudandet.

[4]Meddelande om sådan förlängning kommer att offentliggöras av Home Invest genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser.


Stockholm den 19 februari 2009
Home Invest AB


För ytterligare information, vänligen kontakta:

Petter A. Stordalen
Telefon: +47 95 03 97 55