Den forcerade avvecklingen av HQ:s tradingportfölj är genomförd

-         total avvecklingskostnad 1 230 MSEK
-         förskott på nyemission samt evigt förlagslån säkerställer en stärkt kapitalbas
-         extra bolagsstämma tar upp val av styrelse
-         extern granskning av Tradingverksamheten tillsatt
 

Avvecklingen genomförd

HQ AB (”HQ”) har genomfört den forcerade avvecklingen av tradingportföljen. Sammantaget uppgår kostnaden till 1 230 MSEK under andra kvartalet 2010, inklusive de 297 MSEK som offentliggjordes den 8 juni 2010.

Efter avvecklingen av tradingportföljen har HQ en begränsad aktie- och derivatportfölj. Innehaven består av likvida standardiserade instrument med korta löptider. Syftet är att kunna ställa priser i svenska aktieoptioner och HQ Fonder Sverige AB:s (”HQ Fonder”) ETF:er, samt agera likviditetsgarant för vissa bolag.

Förskott och förlagslån stärker kapitalbasen

HQ har erhållit ett förskott om 235 MSEK från Investment AB Öresund (”Öresund”) samt från Johan Qviberg, Anna Qviberg och Jacob Qviberg på den kommande nyemissionen som avses genomföras under hösten 2010. Detta förskott har tillförts dotterbolaget HQ Bank AB (”HQ Bank”) i syfte att uppnå en stärkt kapitalbas och kapitaltäckning tills den planerade nyemissionen är genomförd. Samtidigt har Öresund omvandlat ett tidsbundet förlagslån till HQ Bank om 150 MSEK till ett evigt förlagslån. Vidare har HQ Bank erhållit ett evigt förlagslån om 21 MSEK från Mats Qviberg och Eva Qviberg.

Efter avvecklingen av tradingportföljen och huvudägarnas kapitaltillskott uppgår HQ:s primärkapitalsrelation proforma per 31 maj 2010 till 8,7 procent och kapitaltäckningsgraden proforma till 16,2 procent.[1]

”Avvecklingen av tradingportföljen blev mycket kostsam. Det var dock av yttersta vikt att snabbt kunna lägga osäkerheten och oron bakom oss. Utifrån en stabil finansiell ställning och en låg risknivå kommer vi nu att lägga alla resurser på att åter stärka HQ:s erbjudande och därmed skapa mervärde för kunder, medarbetare och aktieägare”, säger Stefan Dahlbo, tf VD och koncernchef HQ.  

Genom emission av preferensaktier i HQ Bank har ett förskott om 235 MSEK tillförts, som sedermera avses användas som betalning genom apport i HQ:s planerade nyemission. HQ har en köpoption som löper till och med 30 juni 2015 på samtliga preferensaktier. Preferensaktierna är kontant inlösenbara mot inbetalt belopp jämte avkastning efter begäran från såväl innehavaren som HQ Bank, samt på innehavarens begäran omvandlingsbara till stamaktier motsvarande 9,9 procent av kapital och röster HQ Bank. I övrigt regleras preferensaktierna av sedvanliga villkor. Det eviga förlagslånet om 21 MSEK som erhållits från Mats Qviberg och Eva Qviberg avses även det sedermera användas som betalning i HQ:s planerade nyemission. HQ:s option att återköpa HQ Fonder har flyttats från HQ till HQ Bank.

Planerad nyemission för att möjliggöra återköp av HQ Fonder

För att möjliggöra ett återköp av HQ Fonder, som avyttrades till Öresund den 8 juni 2010, har styrelsen, som tidigare meddelats, för avsikt att besluta om – under förutsättning av den extra bolagsstämmans godkännande – en företrädesrättsemission av stamaktier om upp till 1 000 MSEK. Företrädesrättsemissionen är säkerställd med ett belopp upp till 715 MSEK genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden från Öresund, Mats Qviberg (inklusive familj) och Sten Dybeck (inklusive familj), varav 256 MSEK förskotterats enligt ovan. HQ planerar att hålla den extra bolagsstämman i september 2010. Den nuvarande styrelsen upprättar dessförinnan emissionsprospektet.

HQ:s styrelse ställer sina platser till förfogande

På begäran av Öresund kommer det att förrättas val till styrelse i HQ vid extra bolagsstämma. Samtliga styrelseledamöter kommer i anslutning till stämman att ställa sina platser till förfogande. HQ:s valberedning har inlett sitt arbete.

Extern granskning

HQ har anlitat advokat Anders Malm, Oreum Advokatbyrå, för en ingående granskning av HQ Banks Tradingverksamhet. Granskningen ska vara klar till den extra bolagsstämman.

Övrigt

Lenner & Partners och HQ Bank Corporate Finance är finansiella rådgivare och Setterwalls Advokatbyrå samt Bergh & Co Advokatbyrå är legala rådgivare till HQ.

”HQ:s problemtyngda tradingportfölj är äntligen avvecklad och vi kan nu vända blad samtidigt som vi ska dra lärdom av det som har inträffat. Vi kommer att gå grundligt till väga. När vi är klara med vår översyn ska det inte råda några tvivel om att HQ:s rutiner, processer och kontroll tillhör branschens bästa. Mot bakgrund av HQ:s historiskt bevisade affärs- och kundfokus är vi övertygade om att vi därmed kommer att kunna återställa förtroendet”, säger Mikael Nachemson, ordförande HQ Bank. 

För ytterligare information:
Stefan Dahlbo, tf VD och koncernchef HQ AB, tel: +46 (0)8 696 17 00

Mikael Nachemson, ordförande HQ Bank AB, tel: +46 (0)8 696 17 00

Medieförfrågningar:
Erik Amcoff, Informationschef HQ, tel +46 (0)730 891 761

Ovanstående information är sådan som HQ AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08:15 den 29 juni 2010.

[1] Proforma baseras på kapitalbasen per 31 maj 2010 (vilken belastats med förluster inom Tradingverksamheten om 231 MSEK under april-maj 2010) justerad för försäljningen av HQ Fonder, förskott om 235 MSEK, tillskjutandet av eviga förlagslån om 171 MSEK samt förlust inom Tradingverksamheten om 999 MSEK under juni 2010. Kapitalkravet baseras på utfallet per 31 mars 2010 justerat för försäljningen av HQ Fonder.