HQ AB LÄMNAR ETT ERBJUDANDE TILL INNEHAVARE AV HQ AB SEK 99.999.970 EVIGT FÖRLAGSLÅN 29 DECEMBER 1999

Detta pressmeddelande har inte, och kommer inte, direkt eller indirekt, att distribueras eller offentliggöras i USA, Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika. Erbjudandet lämnas inte till personer i dessa länder eller till personer i något annat land, vilkas deltagande kräver ytterligare dokumentation, registrering eller andra åtgärder utöver de som följer av svensk lag

HQ AB (”HQ”) erbjuder innehavarna av HQ AB SEK 99.999.970 evigt förlagslån 29 december 1999 (”Förlagslånet”) kontant betalning motsvarande 105 procent av nominellt värde (inklusive upplupen ränta till och med likviddagen) (”Erbjudandet”). HQ har erhållit Finansinspektionens tillstånd att återköpa Förlagslånet. Erbjudandet motsvarar ett belopp om totalt ca 105 MSEK. HQ Bank AB innehar per den 22 december 2006 ca 13,6 % av Förlagslånet, motsvarande ca 13,6 MSEK.


Erbjudandet i sammandrag
- För Förlagslånet erbjuds 105 procent av nominellt värde kontant (inklusive upplupen ränta till och med likviddagen).
- Anmälningsperioden för Erbjudandet påbörjas den 5 februari och löper ut den 23 februari 2007.
- Likviddag beräknas bli den 5 mars 2007.
- Informationsmaterial, inklusive en erbjudandehandling och anmälningssedel, kommer att publiceras på HQ:s hemsida, www.hq.se omkring den 1 februari 2007.


Bakgrund och motiv för Erbjudandet
Förlagslånet emitterades i december 1999 i syfte att förstärka koncernens kapitalbas och skiftades genom inlösen ut till HQ:s aktieägare som ett led i en omstrukturering där dåvarande koncernens verksamhet separerades i två delar till det som idag utgör HQ AB respektive Avanza AB.

Konstruktionen av Förlagslånet som ett evigt förlagslån innebär att HQ enligt villkoren för Förlagslånet med Finansinspektionens medgivande när som helst kan lösa in Förlagslånet till nominellt belopp.

Lånevillkoren innehåller en s.k. step-up klausul som innebär att ränteavkastningen per den 5 januari 2007 motsvarar STIBOR 360 dagar med tillägg av tre och en halv procentenhet, dock lägst nio procent.

HQ:s resultat har under en längre tid haft en god utveckling och bolagets finansiella ställning är stark. För att åstadkomma en mer ändamålsenlig kapitalstruktur för HQ och för att sänka kapitalkostnaden har styrelsen gjort bedömningen att Förlagslånet bör återköpas.

Med bakgrund av ovanstående har styrelsen beslutat rikta ett erbjudande att återköpa Förlagslånet.

Erbjudandet
HQ erbjuder 105 procent av nominellt värde för Förlagslånet (inklusive upplupen ränta till och med likviddagen), motsvarande ett erbjudande om totalt ca 105 MSEK.

Villkor för Erbjudandet
Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av att Erbjudandet inte helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför HQ:s kontroll och vilken HQ skäligen inte kunnat förutse vid tidpunkten för offentliggörande av Erbjudandet.

HQ har erhållit Finansinspektionens tillstånd att återköpa Förlagslånet.

Preliminär tidplan
Anmälningsperioden för Erbjudandet påbörjas den 5 februari 2007 och löper ut den 23 februari 2007. Erbjudandehandling rörande Erbjudandet kommer att publiceras på HQ:s hemsida, www.hq.se, omkring den 1 februari 2007 samt distribueras till de direktregistrerade innehavarna av Förlagslånet i samband därmed. Redovisning av likvid beräknas kunna ske den 5 mars 2007. HQ förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid.

Inlösen
Så snart som möjligt efter det att Erbjudandet avslutats avser HQ att lösa in eventuellt utestående belopp av Förlagslånet i enlighet med Förlagslånets villkor. Detta innebär att sådana innehavare kommer att erhålla nominellt värde av Förlagslånet i förhållande till respektive innehav, jämte på beloppet upplupen ränta. I samband härmed avser HQ att avnotera Förlagslånet från Stockholmsbörsens lista för obligationer, SOX.

Tillämplig lag och tvister
Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet. Tvist rörande Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt, varvid Stockholms tingsrätt skall utgöra första instans.

Informationsmaterial
Informationsmaterial, inklusive en erbjudandehandling och anmälningssedel kommer att publiceras på HQ:s hemsida, www.hq.se omkring den 1 februari 2007 .

För frågor, vänligen kontakta:
Patrik Enblad
Verkställande direktör
HQ AB (publ)
Tel 08-696 17 00