Industri Kapital säljer Prevesta till Block Watne Gruppen för 1 900 miljoner kronor

Block Watne Gruppen (BWG), ett av Norges ledande husbyggarbolag och noterat på Oslo Børs, har ingått avtal med Industri Kapital 2004 fonden om att förvärva 100 procent av aktierna i Prevesta, Sveriges ledande tillverkare av småhus, med varumärkena Myresjöhus och SmålandsVillan. År 2006 hade Prevesta-koncernen en omsättning på 1 756 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 191 miljoner kronor.

Affären är värd 1 900 miljoner kronor och inkluderar skulder och aktieägarlån på 381 miljoner kronor. Vederlaget består av ca 1 215 miljoner kronor i kontanter och 6 502 242 aktier i BWG (motsvarande ca 12,6% av aktierna i BWG efter transaktionen). Industri Kapital 2004 fonden blir i och med transaktionen en av de största ägarna i BWG.

I mars 2005 förvärvades Prevesta av Industri Kapital 2004 fonden. Under Industri Kapitals ägarskap har ett omfattande omstruktureringsarbete genomförts. En framgångsrik varumärkesstrategi utarbetades, där Myresjöhus och SmålandsVillan skulle möta olika kundgruppers behov. Samtidigt påbörjades ytterligare rationaliseringar av produktionen, bland annat genom att införa gemensamma produktplattformar och varumärkesoberoende produktion. Investeringar har gjorts i ny produktionskapacitet bl a genom etablering av en ny fabrik i Sundsvall. Stor fokus har också lagts på projektutvecklingsverksamheten. Dessa satsningar har – tillsammans med en god marknadsutveckling – möjliggjort en stark tillväxt för Prevesta i såväl omsättning som lönsamhet. Prevesta är nu ledande i Sverige – mätt i såväl antalet levererade småhus som omsättning.

Michael Rosenlew, Partner på Industri Kapital säger, ”Prevesta har varit en fantastisk investering för oss. Under Industri Kapitals ägarskap har bolaget haft en stark finansiell utveckling och förstärkt sin position till att bli Sveriges ledande tillverkare av småhus. De investeringar och den omstrukturering som genomförts har skapat goda förutsättningar för bolagets fortsatta försäljningstillväxt och lönsamhet. Vi är också nöjda med att bli en betydande ägare i Block Watne Gruppen och är imponerade av koncernens mycket goda utveckling de senaste åren. Det kombinerade företaget har alla förutsättningar att utvecklas på ett framgångsrikt sätt.”

Lars Nilsen, VD och koncernchef på BWG säger, ”Vi har under en period arbetat med att identifiera möjliga uppköpskandidater utanför Norge. Den svenska aktören Prevesta med sina varumärken Myresjöhus and SmålandsVillan, är ett företag som uppfyller alla de krav vi har ställt upp i denna process. Ledningen i Prevesta har visat styrka och handlingskraft genom att omvandla och växa verksamheten med bibehållen god marginal och har skapat en framgångsrik verksamhet som vilar på en stabil bas. Förvärvet av Prevesta är en bra industriell lösning för BWG-koncernen i syfte att realisera fortsatt lönsam tillväxt.”

Mikael Olsson, VD på Prevesta säger, ”Industri Kapital har varit en bra ägare. De senaste åren har varit spännande tider för bolaget och omstruktureringsarbetet under Industri Kapitals ägande har resulterat i omfattande investeringar och en stark resultatutveckling. Vi är positiva till att BWG – en framgångsrik och långsiktig industriell aktör – blir ny ägare av Prevesta. Företagen kompletterar varandra mycket väl, särskilt när det gäller kunskap och marknadspositioner och vi ser framtiden an med tillförsikt.”

Transaktionen är villkorad av tillstånd från Finansinspektionen i Sverige respektive i Luxemburg.

Industri Kapital
Michael Rosenlew, Partner
Tel: +46 8 678 95 25

Charlotte Laveson, Informationschef
Tel: +46 8 678 95 51

Prevesta
Mikael Olsson, Verkställande direktör
Tel: +46 70 602 1577

Block Watne Gruppen
Lars Nilsen, Verkställande direktör
Tel: +47 23 24 60 00

Industri Kapital
Industri Kapital är ett europeiskt private equity-bolag med nordiska rötter som förvaltar nära fyra miljarder euro. Sedan 1989 har Industri Kapital förvärvat 64 europeiska bolag. Dagens portfölj omfattar 24 bolag med en samlad omsättning på nära 8,6 miljarder euro. Industri Kapital investerar primärt i medelstora bolag med starka kassaflöden och potential till lönsamhetsförbättring som är verksamma på mogna marknader med underliggande tillväxt.

För mer information: www.industrikapital.com

Prevesta
Prevesta-koncernen, med varumärkena Myresjöhus och SmålandsVillan, har huvudkontor i Myresjö i Småland och är Sveriges ledande tillverkare av småhus. Sedan starten 1927 har Prevesta byggt mer än 80 000 hus. År 2006 hade koncernen en omsättning på 1 756 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 191 miljoner kronor. Bolaget har produktionsanläggningar i Myresjö, Vrigstad och Sundsvall och har idag cirka 530 anställda.

Prevestas verksamhet är indelad i två affärsområden:

• Myresjöhus: Utveckling, tillverkning och försäljning av prefabricerade hus under varumärket Myresjöhus, i Sverige, Norge och Finland, innefattande såväl stycke och gruppbyggda småhus som flerbostadshus.

• SmålandsVillan: Utveckling och tillverkning av prefabricerade hus i volymteknik för försäljning under varumärket SmålandsVillan i Sverige, Norge och Finland.

För mer information: www.prevesta.com

Block Watne Gruppen
BWG är en av Norges främsta husbyggarbolag. Bolaget bedriver verksamhet genom köp och utveckling av bostadsområden samt tillverkning och försäljning av hus till privata köpare. Gruppen har byggt över 80 000 hus och bygger fler än 1 000 hus per år. Omkring 400 av bolagets 600 anställda är skickliga snickare som jobbar i specialiserade grupper. Varje hus byggs från grunden och använder sig av beprövade och kostnadseffektiva metoder som har utvecklats under många år. BWG har 21 kontor i Norge, med fokus på attraktiva bostadsprojekt utanför stadsregionerna. Försäljningen 2006 var 1 529 miljoner norska kronor (ca 1 743 miljoner svenska kronor) och rörelseresultat (EBIT) var 241 miljoner norska kronor (ca 274 miljoner svenska kronor).

För mer information: www.blockwatne.no