Delårsrapport april - juni 2015
- Beslut att ansöka om reservregistrering inom kategorierna C1 och C2 motsvarande 38 mmboe
- På grund av de unika resultaten och behov av ytterligare analysarbete planeras borrning av den nya brunnen nu inledas under Q1 2016
- Analyser av prover från brunn 4 visar kondensat och gas av högsta kvalitet
Väsentliga händelser efter periodens utgång
- Resultat från ytterligare analyser indikerar att vittringsskorpan huvudsakligen innehåller olja. Baserat på testresultaten och en utökad förståelse för reservoaren har Bolagets egna geologer gjort bedömningen att vittringsskorpan kan innehålla 97-277 mmbbl utvinningsbar lätt olja
Finansiell översikt januari - juni
- Nettoomsättning under perioden januari – juni 2015 uppgick till SEK 32 (0) tusen
- Resultat före skatt uppgick till SEK -1 841 (-2 808) tusen
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till SEK -12 668 (-35 324) tusen
- Likvida medel uppgick vid periodens slut till SEK 897 (814) tusen
Finansiell översikt april - juni
- Nettoomsättning under perioden januari – juni 2015 uppgick till SEK 32 tusen
- Resultat före skatt uppgick till SEK -4 046 tusen
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till SEK -1 888 tusen
- Likvida medel uppgick vid periodens slut till SEK 897 tusen
JANUARI – JUNI 2015
Finansiell utveckling
Nettoomsättningen uppgick till SEK 32 (0) tusen. Bolaget rapporterar ett rörelseresultat om SEK -2 071 (-7 539) tusen. Bolaget hade vid periodens utgång SEK 897 (814) tusen i kassan.
Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till SEK -12 668 (-35 324) tusen, likvida tillgångar och andra kortfristiga fordringar uppgick vid periodens utgång till SEK 43 648 (38 863) tusen. Investeringar görs i det lokala bolaget OOO Bakcharneftegaz (”BNG”), i vilket Bolaget vid periodens utgång via det helägda dotterbolaget Mezhlisa Resources Cyprus Ltd (”Mezhlisa”) hade ett registrerat ägande om 25,42 procent. Ytterligare investeringar i BNG har genomförts, vilket berättigar Bolaget att registrera ytterligare ägarandelar på Mezhlisa så att ägandet uppgår till 33,16 procent. Sådan registrering beräknas genomföras inom kort.
Det totala antalet aktier i Interfox Resources AB (publ) vid periodens utgång var 44 362 638.
Översikt av verksamheten
Under perioden fortsatte prospekteringsprogrammet på licens 71-1, Ellej-Igajskoje i Tomskregionen. Licensen hålls av det lokala projektbolaget OOO Bakcharneftegaz, i vilket Bolaget enligt avtal har rätt att erhålla ett ägande om 74 procent mot investeringar om totalt USD 12,4 miljoner. Prospekteringsprogrammet innefattar som Fas 1 återinträde av en brunn, nr 4, som borrades på Sovjettiden samt som Fas 2 borrande av en ny prospekteringsbrunn.
Syftet med prospekteringsprogrammet är att bevisa så mycket reserver som möjligt och sedan avyttra projektet till ett större bolag som är mer anpassat för utvecklingsfasen. Den första fasen i att bevisa innehållet i tillgången var att erhålla registrering av resurser enligt rysk C3-standard. Ansökan godkändes och registrerades per 2015.01.01 enligt följande:
- Gas 16 470 miljoner m3
- Kondensat 2 831 000/1 775 000 metriska ton geologiska/utvinningsbara resurser
Detta motsvarar 131,9 mmboe geologiska resurser eller 123,2 mmboe utvinningsbara resurser (använda omvandlingsfaktorer: 1 tusen m3gas = 6.60; 1 metriskt ton kondensat = 8.18).
Under genomförandet av tester av brunn 4 noterades betydande mängder kolväten, men också betydande mängder småsten och stenfragment, bestående av material från reservoaren. Detta indikerar förekomsten av en s k collector, som karaktäriseras av absolut permeabilitet, överstigande 100 mD. Det är mycket viktigt att förstå exakt vad detta innebär för tillgångens karaktär och beteende och hur den optimalt skall utvinnas.
Den nya brunnens placering kan komma att påverkas av de analyser som genomförs för närvarande, och bolaget beslutade därför i samråd med myndigheter att genomföra borrningar med start under det första kvartalet 2016, varvid samtliga förberedelser slutförs under hösten 2015.
Denna förskjutning i tidpunkt för borrandet av den nya brunnen innebär dock inte med automatik att Bolagets målsättning att inleda en aktiv försäljningsprocess avseende projektet under Q3 2015 kommer att justeras.
I april beslutades att ansöka om registrering av reserver under kategori C1 & C2. Detta görs hos den ryska myndigheten GKZ vid naturresursministeriet. Processen och utvärderingen kommer att pågå under maj-oktober 2015, varefter GKZ kommer att registrera de godkända volymerna. BNG kommer att ansöka om registrering av 38 miljoner fat (5 miljoner ton) oljeekvivalenter (boe), dvs olja och gas sammanslagna och omräknade som om det vore endast olja.
C1 & C2 utgör de högsta kategorierna av klassificering av utvinningsbara kolväten. Det är försäljning av reserver i marken som är Interfox Resources exitstrategi. Den nya brunn som Bolaget avser att borra under första halvåret 2016 har till syfte att omvandla ytterligare del av ovan nämnda C3 resurser till C1 & C2 reserver.
Bolaget lät testa prover av bade gas och kondensat från brunn 4 under våren. Resultaten levererades från det geokemiska institutet OAO TomskNIPIneft. Reultaten visade att 71-1 innehåller bade gas och kondensat av högsta kommersiella kvalitet. Gasen består till 89.22% av metan. Detta är ett mycket bra resultat och gasen svarar upp till de krav som ställs för försäljning till både EU och Asien. Även kondensatet var av högsta kvalitet, den med högst värde I marknaden, med en fryspunkt på -60C, mycket åg svavelhalt, låg densitet (708 kg/m3); låg viskositet och frånvaro av fasta partiklar.
Organisation
Vid Årsstämma den 18 maj 2015 omvaldes Max Renard, Anders Thorsell och Jonathan Collins. Max Renard utsågs till styrelsens ordförande på efterföljande styrelsemöte.
Johan Erlandsson från HLB Revisorsgruppen i Malmö valdes till ny revisor.
Stämman beslutade om att bemyndiga styrelsen att med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, intill tiden för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Emissionen/emissionerna skall kunna ske mot kontant betalning och/eller genom apport och/eller kvittning. Vid utnyttjandet av bemyndigandet skall emissionskursen bestämmas till marknadsvärdet. Styrelsens beslut om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler får medföra en sammanlagd ökning av antalet aktier i bolaget med högst 8 000 000 aktier (vid full teckning med stöd av sådana teckningsoptioner och/eller full konvertering av sådana konvertibler och före en eventuell omräkning enligt villkoren för teckningsoptionerna och/eller konvertiblerna).
Väsentliga händelser efter periodens utgång
Den 17 augusti 2015 publicerade Bolaget resultatet av ytterligare tester som genomförts utöver de tester av gas och kondensat som publicerades 2015-06-08. De utökade testerna inkluderade tester av såväl av de småstenar som utgör stora delar av vittringsskorpan samt av en mörkare vätska som förmodades innehålla olja.
Förekomsten av småsten är av avgörande betydelse, eftersom den ger en näst intill absolut permeabilitet.
Analysen av småstenarna tyder på att vittringsskorpan innehåller huvudsakligen olja. Den mörka vätskan som testades visade sig vara en blandning av kondensat (90%) och olja (10%). Den stora inblandningen av kondensat förklarar geologerna med att det höga gastrycket ovanför vittringsskorpan har pressat ner kondensat i vittringsskorpan vid provtagningen. Testresultaten av den kombinerade vätskan utesluter att oljan är av annan kvalitet än lätt med låg svavelhalt.
Dessa nya resultat och den därmed utökade förståelsen för tillgångens karaktär har låtit Bolagets geologer beräkna att vittringsskorpan i sig kan innehålla 13-37 miljoner ton (97-277 miljoner fat) utvinningsbar lätt olja.
Dessutom har nyligen genomförda nya studier av gammal sovjetisk data från brunn #2 visat på avsevärda mängder lätt olja på 4020m, 4080m samt 4120m, med en densitet på 0,8227-0,8192.
Den lokala partnern, Mikhail Malyarenko kommenterar: ”Vi bör anta en mix av 80% olja och 20% gas och kondensat i 71-1. I de övre lagren kommer vi finna mycket kondensat och när vi går högre även gas.”
Borrandet av den nya brunnen #7, som planeras för första kvartalet 2016, syftar till att omvandla ovan nämnda oljeförekomster till certifierade C1 & C2 tillgångar. Detta är möjligen till viss del utöver registreringen av de 5 miljoner ton oljeekvivalenter som redan förbereds.
ÖVRIG INFORMATION
Om Interfox Resources
Interfox Resources AB är ett prospekteringsbolag som identifierar och utvecklar råvarutillgångar, främst olje- och gastillgångar. Affärsverksamheten omfattar idag utveckling av Bolagets första tillgång, licens 71-1 ”Ellej-Igajskoje” i Tomskregionen i Ryssland. Strategin är att säkerställa olje- och gasreservernas storlek och beskaffenhet och sedan utveckla tillgången samt förbereda för en försäljning eller ett fördjupat samarbete med en strategisk partner.
Riskfaktorer
Bland huvudsakliga risker avseende Bolaget och branschen kan nämnas att Koncernens verksamhet är föremål för alla de risker och osäkerheter som verksamheter inriktade på prospektering samt förvärv, utbyggnad, produktion och försäljning av olja och gas är förknippade med. Alla värderingar av olje- och gasreserver samt olje- och gasresurser innehåller mått av osäkerhet. I många fall leder prospekteringsaktiviteter aldrig till utbyggnad och produktion. Koncernens eventuella oförmåga att behålla och expandera sina reserver skulle få en väsentlig negativ inverkan på Koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Koncernen kan även drabbas av olyckor och skador på anläggningar, miljö och människor samt naturkatastrofer. Varje större skada kan komma att få en negativ effekt på Koncernens förmåga att producera olja och gas.
Bolaget kan även i framtiden behöva vända sig till kapitalmarknaden för ytterligare kapitalanskaffning. Såväl storleken som tidpunkten för bolagets potentiella framtida kapitalbehov beror på ett antal faktorer, däribland reservernas beskaffenhet. Det finns risk för att erforderlig finansiering av verksamheten inte finns tillgänglig i rätt tid och till rimlig kostnad.
Generella redovisningsprinciper
Bolaget har vid upprättandet av denna bokslutskommuniké tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.
Kommande finansiella rapporter
Delårsrapport juli – september 2015 publiceras den 18 november 2015.
Bokslutskommuniké 2015 publiceras den 17 februari 2016.
Årsstämma 2016 kommer att hållas den 18 maj 2015.
Finansiella rapporter, pressmeddelanden och annan information finns tillgängligt på Interfox Resources hemsida
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Stockholm den 19 augusti 2015
Max Renard
Ordförande
Anders Thorsell
Styrelseledamot
Jonathan Collins
Styrelseledamot
Taggar: